إخالء مسؤولية جميع الحقوق محفوظة في حال االقتباس يرجى اإلشارة إلى هذه المطبوعة كالتالي:

Transcript

1

2

3

4 C ompanies Guide دليل الشركات إخالء مسؤولية جميع البيانات الواردة في هذا الدليل مخصصة للمعلومات فقط وال يعتبر أي منها عرضا أو توصية لالستثمار في األوراق المالية المدرجة في السوق. لقد قمنا في سوق فلسطين لألوراق المالية ببذل أقصى جهد ممكن أثناء إعدادنا لهذا الدليل لتوفير معلومات دقيقة وحديثة علما بأن المصدر األساسي للبيانات والمعلومات المعروضة عن الشركات هو الشركات المدرجة الواردة في هذا الدليل. وعليه تخلي سوق فلسطين لألوراق المالية مسؤوليتها عن أي خطأ أو إغفال قد يرد في هذا الدليل. كما نرجو التنويه أن السوق ال تتحمل أي مسؤولية عن إساءة استخدام المعلومات الواردة في هذا الدليل وعن أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة تنتج أو تنشأ عن استخدام هذا الدليل. جميع الحقوق محفوظة في حال االقتباس يرجى اإلشارة إلى هذه المطبوعة كالتالي: سوق فلسطين لالوراق المالية 28. دليل الشركات المساهمة العامة : الشركات المدرجة في سوق فلسطين لألوراق المالية. نابلس فلسطين. جميع المراسالت توجه إلى: سوق فلسطين لألوراق المالية دائرة الشركات عنوان السوق المقر الرئيسي: عمارة القصر شارع السوق المالي رفيديا نابلس فلسطين هاتف: )+97( فاكس: )+97( مكتب تمثيل رام الله: عمارة الجميل سنتر تقاطع شارع اإلرسال رام الله فلسطين هاتف: )+97( فاكس: )+97( بريد إلكتروني: pse@pse.com الموقع اإللكتروني:

5 In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful

6 C ompanies Guide دليل الشركات

7 فخامة الرئيس محمود عباس رئيس السلطة الوطنية الفلسطينية His Excellency President Mahmoud Abbas, President of the Palestinian National Authority

8 C ompanies Guide دليل الشركات الرؤية تسعى سوق فلسطين لألوراق المالية ألن تكون نموذجا لألسواق المالية العربية واإلقليمية من خالل التمي ز في الخدمات المتجد دة والقدرة على خلق الفرص االستثمارية المثالية في قطاع األوراق المالية وجذب االستثمارات واستخدام التقنيات الرفيعة وااللتزام بقواعد الحوكمة المؤسسية ونسج العالقات البن اءة مع األسواق العربية واإلقليمية والعالمية.

9 أعضاء مجلس اإلدارة Borad of Directors أعضاء مجلس اإلدارة سوق فلسطين لألوراق المالية 1. معالي د. حسن أبولبده 2. السيد نشأت المصري 3. د. فاروق زعيتر 4. السيد زياد الترك 5. السيد سمير حليله 6. السيد محمد أبوطه 7. ساروار علم شودري 8. السيد جمال عالء الدين 9. السيد طارق الشكعه الرئيس نائب الرئيس انتهت يته في 28/2/8 يقوم منذ 28/2/8 بمهام رئيس المجلس انتهت يته في 28/6/9 بدأت يته في 28/6/9 بدأت يته في 28/1/27 بدأت يته في 28/1/1 كممثل عن شركات األوراق المالية األعضاء لمدة عام. انتهت يته في /12/31 كممثل عن شركات األوراق المالية األعضاء لمدة عام.

10 C ompanies Guide دليل الشركات المحتويات تقديم المصطلحات المستخدمة...12 معدالت ونسب مالية مستخدمة...13 مالحظات هامة يجب معرفتها عن هذا الدليل...18 االقتصاد الفلسطيني في العام...19 الحوكمة في الشركات المساهمة العامة الفلسطينية...25 أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام...3 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي...62 AIB بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة 67...AMB بنك فلسطين...72 BOP البنك التجاري الفلسطيني...77 CBP بنك االستثمار الفلسطيني 82...PIBC بنك القدس...87 QUDS قطاع التأمين شركة المؤسسة العربية للتأمين...96 AIE شركة المجموعة األهلية للتأمين...AIG.11 شركة المشرق للتأمين... MIC.16 شركة التأمين الوطنية...NIC.111 قطاع االستثمار شركة المستثمرون العرب... ARAB.124 شركة االئتمان لالستثمار والتنمية...IID.129 شركة القدس لالستثمارات العقارية... JREI.134 شركة فلسطين للتنمية واالستثمار... PADICO.139 الشركة الفلسطينية لالستثمار واإلنماء...PID.144

11 المحتويات Table of Contents شركة فلسطين لالستثمار الصناعي... PIIC.149 شركة فلسطين لالستثمار العقاري... PRICO.154 شركة االتحاد لالعمار واالستثمار... UCI.159 قطاع الخدمات شركة المؤسسة العربية للفنادق... AHC.168 شركة المؤسسة العقارية العربية... ARE.173 شركة جراند بارك للفنادق واالستجمام... HOTEL.178 شركة االتصاالت الفلسطينية... PALTEL.182 الشركة الفلسطينية للكهرباء... PEC.187 الشركة العربية الفلسطينية لمراكز التسوق... PLAZA.192 الشركة الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية...WASSEL.197 قطاع الصناعة الشركة العربية لمنتوجات الباطون...ACPC.28 الشركة العربية لصناعة الدهانات... APC.213 شركة دواجن فلسطين... AZIZA.218 شركة بيرزيت لألدوية...BPC.223 شركة مطاحن القمح الذهبي... GMC.228 شركة سجاير القدس... JCC.233 شركة القدس للمستحضرات الطبية... JPH.238 شركة فلسطين لصناعات اللدائن... LADAEN.243 الشركة الوطنية لصناعة الكرتون... NCI.248 شركة مصانع الزيوت النباتية...VOIC.253 ملحق رقم )1( الشركات المدرجة في العام 28 )لغاية 28/5/31( ملحق رقم )2( ملخص ألهم المؤشرات االقتصادية )الضفة الغربية وقطاع غزة(

12 نحو بيي ة استثمارية ا منة تنظيم رقابة ا شراف تطوير pr@cma gov ps www cma gov ps

13 تقديم لقد كان اإلصدار األول من دليل الشركات في العام الماضي من أهم معالم السوق للعام. ومن واقع تلك المبادرة الخالقة التي القت صدى إيجابيا ومن رحم تلك التجربة الجديدة المشهود لها بالنجاح ولدت التجربة الثانية المتمثلة في هذا اإلصدار الثاني الذي قررنا أن يكون نهجا سنويا يمثل المنارة الهادية والبوصلة الموجهة نحو آفاق استثمارية آمنة وسليمة كما يمثل اللسان الناطق عن واقع الشركات المساهمة العامة الفلسطينية وأحد أهم ركائز الشفافية في السوق المالي. وعلى نسق اإلصدار السابق أردنا لإلصدار الثاني أن ال يكون مجرد مطبوعة سنوية في قالب تقليدي بل واصلنا نهجنا في تقديم وثيقة فريدة تجمع في طياتها المعلومات المعيارية عن كل شركة في إطار موسع وتضم العديد من عناصر التقرير السنوي للسوق وتكون دليال استثماريا يهدف إلى ترسيخ ثقافة استثمارية ناضجة. ولعل من أهم التطويرات التي أدخلت على اإلصدار الثاني توسيع شريحة المستهدفين إذ تم إدخال اللغة اإلنجليزية إلى جانب لغتنا األم لينطق الدليل باللغتين العربية واإلنجليزية إيمانا منا بضرورة إفساح المجال أمام المستثمر األجنبي ليطل على سوقنا التي نعتبرها بوابة االستثمار في فلسطين لكل من يبحث عن الفرص االستثمارية المتساوية والواعدة. لقد حرصنا في هذا اإلصدار الجديد أن نخصص لكل شركة مدرجة مساحة واسعة تألفت من خمس صفحات شملت معلومات وافرة عن طبيعة عملها وأهدافها وإنجازاتها في العام وخططها للمرحلة القادمة ومعلومات االتصال معها ومعلومات تسجيلها وحجم القوة العاملة فيها والنسب المحددة للمستثمر المحلي واألجنبي للتملك فيها وتصنيف مساهميها والقيم االسمية والدفترية والسوقية ألسهمها ومجلس إدارتها ومديرها التنفيذي ومدقق حساباتها القانوني ومستشارها القانوني وأحجام وأسعار تداولها لثالث سنوات باإلضافة إلى أدائها المالي لثالث سنوات مالية. كما خصصنا لكل شركة رسوما بيانية تبرز نشاط تداولها وأسعار أسهمها ومقارنتها مع سنوات سابقة. وقد خصصنا في هذا الدليل مجاال فسيحا للتحدث عن أداء وأعمال السوق في العام فيما لم نغفل أن نعطي تصورا شفافا عن الوضع االقتصادي وتطوراته خالل العام. أم ا عن الشركات المساهمة العامة المسجلة في فلسطين فقد أفردنا مساحة واسعة للتحدث عن طبيعة هذه الشركات ضمن الحديث عن حوكمة الشركات في فلسطين. وتميز دليل هذا العام بوجود ملحق يتضمن معلومات إحصائية هامة عن الواقع االقتصادي الفلسطيني. يمثل هذا الدليل مرجعا لكل المتعاملين في قطاع األوراق المالية والمهتمين باالستثمار ورجال اإلعالم والمحللين والباحثين االقتصاديين واألكاديميين. ويعتبر وثيقة معلومات هامة تسهم في صياغة القرارات االستثمارية الرشيدة. وال يسعني هنا سوى التقدم بالشكر لجميع الشركات المدرجة على حسن تعاونها ليرى هذا الدليل النور كما أتقدم بالشكر إلى هيئة سوق رأس المال وشركات األوراق المالية األعضاء وعموم المستثمرين أينما كانوا كما أتوجه بالشكر لقسم شؤون الشركات واإلدراج وعلى رأسه الزميل محمد حجاز للجهد في إخراج الدليل. نأمل أن يستجيب اإلصدار الثاني من دليل الشركات لتوقعاتكم وأن يلبي تطلعاتكم وأن يخدم أهدافكم ومصالحكم راجين أن نوفق دوما في تقديم األفضل وفي إرساء أسس التداول العادل وتطوير بنية وبيئة االستثمار في فلسطين. والله ولي التوفيق. خالد حسن الجيعان القائم بأعمال المدير التنفيذي 11

14 C ompanies Guide دليل الشركات المصطلحات المستخدمة القيمة االسمية للسهم القيمة السوقية للسهم القيمة الدفترية للسهم عدد األسهم المتداولة قيمة األسهم المتداولة عدد العقود المنفذة القيمة السوقية للشركة حقوق المساهمين الموجودات المتداولة مجموع الموجودات مطلوبات متداولة مجموع المطلوبات صافي ربح السنة )العائد( األرباح الموزعة نقدا عدد األسهم المكتتب بها رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع االحتياطيات أرباح محتجزة القيمة التي أصدر بها سهم الشركة عند التأسيس سعر إغالق سهم الشركة في نهاية الفترة صافي حقوق المساهمين في نهاية السنة المالية للشركة مقسوما على عدد األسهم المكتتب بها عدد األسهم التي تم تداولها خالل الفترة قيمة ما تم تداوله من أسهم خالل الفترة عدد الصفقات المبرمة بيعا وشراء خالل الفترة القيمة السوقية لألسهم المكتتب بها وتمثل عدد األسهم المكتتب بها مضروبا بسعر إغالق السهم في نهاية الفترة الموجودات الصافية للشركة بعد استبعاد المطلوبات وتشمل رأس المال المدفوع واالحتياطات بأنواعها مضافا إليها األرباح المحتجزة ومطروحا منها الخسائر المتراكمة األموال المستثمرة في العمليات قصيرة األجل للشركة وهي موجودات يمكن تحويلها إلى نقدية خالل فترة قصيرة وال تتجاوز السنة إجمالي استخدامات الموارد المالية للشركة وتشمل موجودات ثابتة وموجودات متداولة وموجودات أخرى وتعادل مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين االلتزامات المترتبة على الشركة والتي تستحق السداد خالل فترة ال تتجاوز السنة تمثل إجمالي الموجودات مطروحا منها حقوق المساهمين صافي الربح المتحقق خالل السنة المالية للشركة األرباح المخصصة للتوزيع نقدا على مساهمي الشركة إجمالي عدد أسهم الشركة وتمثل رأس المال المكتتب به مقسوما على القيمة اإلسمية للسهم رأسمال الشركة المساهمة المعتمد والمسجل لدى الجهات الرسمية المختصة رأس المال الذي تم االكتتاب به من قبل مساهمي الشركة رأس المال الذي تم دفعه من قبل مساهمي الشركة ما تم اقتطاعه بموجب قانون الشركات كنسبة محددة من صافي ربح السنة ويشمل احتياطي عالوة اإلصدار وأي احتياطيات أخرى ما تم احتجازه من صافي ربح السنة مضافا إلى المحتجز من أرباح السنوات السابقة 12

15 معدالت ونسب مالية مستخدمة العائد على السهم معدل دوران السهم األرباح الموزعة للسهم الواحد العائد على حقوق المساهمين العائد على الموجودات معدل المديونية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل القيمة السوقية إلى العائد )مرة( القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية )مرة( صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين قروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات معدل دوران الموجودات )مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة )مرة( صافي الربح خالل الفترة / عدد األسهم المكتتب بها عدد األسهم المتداولة خالل فترة معينة / عدد األسهم المكتتب بها األرباح النقدية الموزعة / عدد األسهم المكتتب بها صافي الربح / حقوق المساهمين صافي الربح / إجمالي الموجودات مجموع المطلوبات / مجموع الموجودات مجموع الموجودات المتداولة / مجموع المطلوبات المتداولة الموجودات المتداولة المطلوبات المتداولة القيمة السوقية للسهم / عائد السهم القيمة السوقية للسهم / القيمة الدفترية للسهم صافي ربح الفترة / صافي المبيعات حقوق المساهمين / مجموع الموجودات )حقوق المساهمين / إجمالي الودائع( الموجودات الثابتة / حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة / حقوق المساهمين قروض طويلة األجل / حقوق المساهمين األرباح مقترحة التوزيع / القيمة السوقية األرباح مقترحة التوزيع / عدد األسهم المتداولة صافي الفوائد + صافي العموالت / اإليرادات التشغيلية حقوق المساهمين/ صافي التسهيالت اإلئتمانية )النقد + االستثمارات( / إجمالي الودائع صافي التسهيالت / مجموع الموجودات صافي التسهيالت / إجمالي الودائع )النقد في الصندوق + النقد لدى البنوك( / الودائع مجمل الدخل / المبيعات مجموع اإليرادات التشغيلية / مجموع الموجودات مجموع اإليرادات التشغيلية / مجموع الموجودات الثابتة 13

16

17

18

19

20 C ompanies Guide دليل الشركات مالحظات هامة يجب معرفتها عن هذا الدليل نرجو من جميع من يستخدم هذا الدليل أن يأخذ بعين االعتبار اآلتي: السنة المالية تنتهي السنة المالية لدى جميع الشركات المدرجة في سوق فلسطين لألوراق المالية في 12/31 من كل عام. تغيرات على مجالس اإلدارة واإلدارات التنفيذية تم األخذ بعين االعتبار التعديالت التي تمت على مجالس اإلدارة واإلدارات التنفيذية في الشركات المدرجة في الشهور األولى من العام 28 حيث نشأت بعض التغييرات الناجمة عن انتخاب مجالس إدارة جديدة باإلضافة إلى حاالت االستقالة أو الوفاة. عملة رأس المال وعملة البيانات المالية دأبت بعض الشركات على تقديم بياناتها المالية بعملة مغايرة لعملة رأسمالها. وقد قامت هذه الشركات مع نهاية السنة المالية بتقديم البيانات المالية بعملة رأس المال نفسها باستثناء شركة واحدة. وعليه يجب توخي الدقة عند مطالعة البيانات المالية لهذه لشركات للتأكد من عملة اإلفصاح لكل سنة مالية وعملة التداول. الشركات المدرجة في العام 28 تم إضافة معلومات الشركات التي أدرجت منذ بداية العام 28 وحتى إعداد هذا الدليل في ملحق خاص. عدم تسليم بعض الشركات لمعلومات خاصة بالدليل بعض الشركات لم تقدم معلومات وافية عن نفسها مثل إنجازات الشركة للعام. وقد تركت هذه المعلومات دون تعبئة. تأكيد الشركات للبيانات قامت السوق بإرسال بيانات الشركات قبل نشرها لجميع الشركات المدرجة من أجل تدقيق معلوماتها والمصادقة عليها حتى تكون المعلومات التي بين أيدينا أكثر موثوقية. تعديل أسماء شركات تم في العام تعديل اسم بنك فلسطين المحدود ليصبح بنك فلسطين دون إجراء تغيير على رمز التداول كما تم في العام 28 تعديل اسم بنك القدس للتنمية واالستثمار ليصبح بنك القدس دون إجراء تغيير على رمز التداول. جنسيات المساهمين يعتبر تحديد الجنسية في سوق فلسطين لألوراق المالية مسألة في غاية التعقيد نظرا النتشار الشعب الفلسطيني في أصقاع األرض وحصول جزء منهم على جنسيات البالد التي يقيمون فيها. وقد دأبت السوق منذ نشأتها وحتى وقت قريب على تحديد الجنسية استنادا إلى مكان الميالد إال أنها قامت في العام بتعديل معايير تحديد الجنسية للمساهمين من خالل آلية أخذت باالعتبار العامل الجغرافي ومكان إقامة المستثمر باإلضافة إلى خيار المستثمر نفسه دون اإلجحاف أو المساس بالحقوق التاريخية والوطنية المشروعة للشعب العربي الفلسطيني. سعر الصرف )دوالر أمريكي/ دينار أردني(: USD 1. = JOD.79 كما في /12/31 )دوالر أمريكي/ شيكل إسرائيلي(: USD 1. = NIS 3.85 كما في /12/31 الرمز الدولي الرمز الدولي لالتصال الخاص بفلسطين )97( كما يمكن استخدام الرمز )972(. نسب التملك القصوى تم وضع النسب كما جاءت في األنظمة الداخلية للشركات وتعديالتها أما فيما يتعلق بقطاع البنوك فقد تم وضع النسب التي حددتها البنوك مع ضرورة األخذ بعين االعتبار المادة )28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 والتي تمنع أي شخص من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال البنك دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. مصادر معلومات فيما يأتي المراجع التي اقتبست منها البيانات في إعداد»االقتصاد الفلسطيني في العام «: 1. تقرير صندوق النقد الدولي )المستجدات العالمية 28(. 2. اإلحصاء الفلسطيني تقديرات الحسابات القومية اإلحصاء الفلسطيني إحصاءات القوى العاملة الربع الرابع. 4. وزارة المالية الفلسطينية التقارير الشهرية. 5. وزارة التخطيط الفلسطينية خطة اإلنعاش االقتصادي معهد ماس المراقب االقتصادي األعداد

21 االقتصاد الفلسطيني في العام حفل العام بكم من المتغيرات التي طالت أكثر من صعيد في المجتمع واالقتصاد الفلسطيني بشكل عام متغيرات عصفت بكل شيء وتكاد لم تبق حجرا في مكانه متغيرات وأحداث ستلقي بظاللها على القادم من السنوات حيث يمكن القول بأن العام من األعوام التي جمعت التغيرات المتناقضة. ففي السياسة انتقل النظام السياسي الفلسطيني من حال إلى أحوال فمن حكومة كانت امتدادا لنتائج االنتخابات التشريعية التي جرت في العام وما صاحبها من شلل وحصار مالي وأمني شامل أث ر على االقتصاد الوطني إلى حكومة وحدة لم يشفع لها أنها ولدت كامتداد التفاق احتضنته مكة المكرمة وتقبله الشارع بارتياح على أمل انفراج الحصار وتحسن األحوال والحقا حكومة على أنقاض االنقسام على األرض وعلى الموقف من الشرعية وحدود المشروع الوطني. االقتصاد الفلسطيني في العام كل ذلك لم يمنع من تدافع تطورات ستلقي بظاللها على العام الجديد فمن االنقسام على األرض مرورا بمؤتمر أنابوليس وصوال إلى مؤتمر المانحين في باريس نهاية العام وما رافق ذلك كله من وعود بمساندة عملية بناء الدولة القابلة للحياة ورغم أن تلك الوعود قد جاءت بسقف أعلى من متطلبات خطة اإلنعاش االقتصادي للسنوات الثالث القادمة إال أن ذلك ال يخفي مجموعة من التحديات التي يعيشها المواطن واألسرة والمنشأة على المستوى االقتصاد اليومي في األراضي الفلسطينية والتي استمرت خالل العام ومن المتوقع أن تمتد كذلك إلى العام 28. ورغم انتظام عجلة أجور المستخدمين في القطاع العام ورغم انطالق جملة من إجراءات المراجعة لضبط النفقات الجارية وترشيد فاتورة النفقات الشهرية التي باشرتها الحكومة إال أن سنوات الحصار السابقة قد قاربت على اإلجهاز على خيارات التكيف التي راكمها المجتمع الفلسطيني بكافة مركباته في وجه األزمات ولعل ذلك ما أبرزته البيانات اإلحصائية الرسمية من استمرار تآكل المدخرات لدى األسر وارتفاع نسب عدم تسديد الفواتير الشهرية لاللتزامات وتراجع القدرة على شراء االحتياجات األساسية لألسر الفلسطينية. فحسب هذه المصادر الرسمية لإلحصاءات فإن النتائج المتوافرة تشير إلى حدوث تحسن طفيف على الناتج المحلي اإلجمالي مع نهاية العام بلغت نسبته قرابة %1 بالمقارنة مع العام على مستوى األراضي الفلسطينية كما تشير البيانات األولية باألسعار الثابتة إلى حدوث تراجع في قيمة الناتج المحلي اإلجمالي في الضفة الغربية وقطاع غزة خالل الربع الثالث من العام بنسبة %.6 مقارنة مع الربع الثاني من العام ذاته وذلك استنادا إلى التنقيح األول للبيانات في حين سجل الربع الرابع من العام نموا بنسبة %.8 مقارنة مع الربع الثالث من العام ذاته ونموا عن الربع المناظر من العام بلغ %1.8 باألسعار الثابتة. من جهة أخرى أثرت قيمة الناتج المحلي اإلجمالي خالل الربع األول على قيمة الناتج المحلي اإلجمالي خالل العام سلبيا حيث أن الربع األول من العام كان امتدادا لألوضاع االقتصادية الصعبة التي شهدتها األراضي الفلسطينية خالل العام. وتشير البيانات المتعلقة بأداء الحكومة إلى ارتفاع عملية تحصيل اإليرادات العامة حسب بيانات وزارة المالية بشكل طفيف خالل العام حيث وصلت النسبة إلى %1.1 مقارنة مع العام. وحسب ذات المصدر فقد بلغت اإليرادات المحصلة خالل العام ما يقارب 1.16 مليار دوالر أمريكي وكان السبب الرئيسي لهذا االرتفاع هو تحويل جزء من أموال الضرائب التي تقوم إسرائيل بجمعها نيابة عن السلطة الوطنية الفلسطينية لصالح حسابات الحكومة خالل تلك الفترة. وينبغي اإلشارة إلى أن هذا التحسن في عملية التحصيل قد واكبه زيادة في النفقات العامة حيث تم دفع مستحقات 5 ألف موظف بشكل كامل خالل عام األمر الذي ساهم في ارتفاع النفقات العامة بنسبة وصلت إلى %12 مقارنة مع العام. 19

22 C ompanies Guide دليل الشركات ينبغي اإلشارة هنا إلى المناخ العام الذي عكس توقعات إيجابية لتحسن األحوال وانفراج الحصار المالي خالل النصف الثاني من العام من زاوية التوقعات االيجابية لما سيوفره المانحون من مساعدات تنفيذا اللتزاماتهم ووعودهم ضمن مؤتمر باريس المنعقد نهاية العام ذاته مع اإلشارة إلى أن االقتصاد الفلسطيني قد شهد أداء إيجابيا مقارنة بأزمة عنق الزجاجة التي عاشها على امتداد العام. ويتوقع أن يسجل معدل نمو يقترب من %3.5 خالل العام 28 في حال تمكنت الحكومة الفلسطينية من تنفيذ سياساتها الصارمة تجاه ضبط اإلنفاق وترشيد إدارة واستخدام الموارد واإليرادات خالل هذه الفترة آخذين بعين االعتبار استمرار ارتفاع معدالت البطالة والتي وصلت إلى %33 في قطاع غزة و %19 في الضفة الغربية حسب تقارير اإلحصاء الفلسطيني ذات الصلة إلى جانب تفاقم معدالت الفقر السيما في قطاع غزة حيث أشارت تقارير برنامج األمم المتحدة اإلنمائي إلى أن 7 من بين كل 1 أسر تعيش تحت خط الفقر في قطاع غزة مع نهاية العام. هذا الواقع يمثل عبئا متواصال على كاهل الحكومة واالقتصاد الفلسطيني مع التأكيد على أهمية نقطتين تم إحراز تقدم فيهما مع نهاية العام وينبغي البناء عليهما للمرحلة القادمة: األولى: التحسن المتنامي لمستوى اإليرادات الكلية والتي تعتمد على تحسن االنتعاش االقتصادي من جانب ونجاعة اإلدارة والتحصيل الضريبي من جانب آخر وهي مهمة على الحكومة تعزيزها. الثانية: تتمثل في تقليص مستوى اإلنفاق وبخاصة الفاتورة الشهرية للرواتب واألجور حيث وصلت إلى %8 ولعل ذلك يعود إلى تسريح عدد كبير من أفراد األمن )قرابة 2 ألفا ( وهذا يستدعي مراجعة شاملة لسياسة اإلنفاق وإجراءاتها بهدف الحد من العجز المتواصل في المالية العامة والذي يصل بوضعه الحالي إلى قرابة %28 من حجم الناتج المحلي لفلسطين. ينبغي اإلشارة في هذا السياق الستمرار تأثير ارتفاع األسعار ومعدالت التضخم إلى جانب تدهور أسعار صرف العمالت األساسية في األراضي الفلسطينية مقابل الشيكل اإلسرائيلي وتداعيات ذلك على مختلف جوانب الحياة االقتصادية واالجتماعية في األراضي الفلسطينية. فقد تجاوز االرتفاع لمستوى األسعار وخصوصا السلع األساسية والحيوية نسبة %7 على مستوى الضفة الغربية وقطاع غزة مقارنة مع نهاية العام السابق. وهذا االرتفاع غير المسبوق يتجاوز المعدالت السنوية للفترة الماضية ويخلق حالة من الصعوبات المتشابكة على المجتمع واالقتصاد ويلقي بتحديات وتأثيرات مباشرة على القدرات الشرائية للمواطنين وعلى حجم الطلب على السلع والخدمات واإلنتاج بشكل عام. كل ذلك قد يبطئ على نحو مباشر من معدالت تعافي االقتصاد الوطني ويساهم في تراجع ظروف ومستويات المعيشة لألسر الفلسطينية في حال استمرار هذه المعدالت على هذا النحو خالل الفترة القادمة من العام 28. ولعل تباطؤ نمو الناتج المحلي اإلجمالي مع نهاية الربع الثالث من العام مقارنة بما كان عليه في الربع السابق لمؤشر على تداعيات هذه المشاكل. إلى جانب ذلك تتواصل حالة عدم استقرار وتدهور أسعار صرف الدوالر مقابل العمالت األخرى وخصوصا الشيكل اإلسرائيلي والذي تجاوز مستوى تراجعه مع نهاية العام نسبة تزيد عن %1 مقارنة بما كان عليه مع نهاية العام. على صعيد آخر فقد استمرت مؤشرات القطاع المصرفي بالتحسن مع نهاية العام حيث واصلت ودائع البنوك ارتفاعها سواء من حيث قيمها الحالية مقارنة مع السنوات السابقة أو بالمقارنة بأهميتها النسبية مع قيمة الناتج المحلي اإلجمالي والتي وصلت إلى نسبة %1 من الناتج المحلي مع نهاية العام. وتجدر اإلشارة إلى أن نسبة االئتمان قد ارتفعت في الضفة الغربية بنسبة %8 مقابل تراجعها بنسبة %33 في قطاع غزة خالل الفترة نفسها جراء حالة عدم االستقرار وارتفاع مستويات المخاطرة. وال بد من اإلشارة هنا إلى أن نتائج أعمال العام ستؤثر دون شك على أداء االقتصاد الفلسطيني للعام 28 كما أن استمرار تداعيات االنقسام السياسي واالقتصادي بين شطري الوطن ستكون له آثار مركبة سواء على الجوانب االقتصادية أو االجتماعية وخصوصا في مجال استمرار استنزاف الطاقات والموارد واإلعانات ضمن عمليات التنقيط التي تبقي العمل في مجال اإلغاثة على حساب التنمية اإلنتاجية إلى جانب استمرار حالة التشكك وعدم اليقين والتي تعبر عن حالها دوما في وجود أكثر من سيناريو للتوقعات المستقبلية. 2

23 المؤشر وهذا بحد ذاته إرباك للمخطط االقتصادي سواء في القطاع العام أو القطاع الخاص وحسب تقديرات اإلحصاء الفلسطيني فهناك 3 سيناريوهات أمام االقتصاد الفلسطيني خالل العام 28 ملخصها: إجمالي إيرادات الحكومة )مليون دوالر أمريكي( إجمالي نفقات الحكومة )مليون دوالر أمريكي( االستهالك الحكومي )مليون دوالر أمريكي( عدد السكان )باأللف( معدل التغير في األسعار )%( الناتج المحلي اإلجمالي الحقيقي )مليون دوالر أمريكي( الدخل القومي اإلجمالي الحقيقي )مليون دوالر أمريكي( الدخل القومي المتاح اإلجمالي الحقيقي )مليون دوالر أمريكي( االستهالك الخاص )مليون دوالر أمريكي( االستثمار الخاص )مليون دوالر أمريكي( الصادرات )مليون دوالر أمريكي( الواردات)مليون دوالر أمريكي( نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي )دوالر( نصيب الفرد من الدخل القومي اإلجمالي )دوالر( نصيب الفرد من الدخل القومي المتاح اإلجمالي )دوالر( النمو في الناتج المحلي اإلجمالي )%( النمو في الدخل القومي اإلجمالي )%( النمو في الدخل القومي المتاح اإلجمالي )%( االقتصاد الفلسطيني في العام 28 السيناريو الثاني * 116 السيناريو األول السيناريو الثالث * البيانات مقدرة ومن المهم هنا أن نشير إلى أن واقع الحال يشتد صعوبة حينما يتم النظر إلى الواقع ببعده الجغرافي ففي الوقت الذي شهدت فيه المؤشرات العامة استقرارا نسبيا مع نهاية العام داخل الضفة الغربية تفاقمت ظروف المعيشة وأداء المنشآت االقتصادية داخل قطاع غزة جراء ظروف الحصار واإلغالق وتداعيات حالة عدم االستقرار السياسي. واستنادا إلى هذا الواقع فإن أداء االقتصاد الوطني وتحديدا في محافظات غزة كان خالل العام الماضي األشد سوءا منذ عشرات السنين نظرا لحالة الشلل التام التي ألمت باقتصاد قطاع غزة إثر الحصار المفروض منذ منتصف حزيران من العام في أعقاب سيطرة حركة حماس على قطاع غزة وهجرة العديد من كبار التجار إلى مناطق أخرى خارج القطاع. ال شك أن هذا الواقع يترك آثارا متباينة على األفراد والمنشآت واالقتصاد الفلسطيني بشكل عام إال أن استمرار هذا التفاوت والتمزق دون وجود سياسة اقتصادية تحد من آثاره السلبية وتعظم من االستفادة من المساعدات القادمة على أساس توظيفها في مشروعات إنتاجية وليس فقط لتمويل العجز في النفقات الجارية سيبقي الحال على ما كان عليه وسيلقي بأعباء مواجهة األزمات المصاحبة لذلك على كاهل األفراد سواء داخل األسر أو المنشآت بشكل متفاوت والذي قد يفضي إلى خسائر اقتصادية كان يمكن تجنبها في حال كان لدى الحكومة الفلسطينية القدرة على استخدام سياسات وخيارات للتدخل مالئمة أكثر وتؤسس الستثمار قادر على تحقيق الدولة القابلة للحياة. 21

24

25

26 C ompanies Guide دليل الشركات 24

27 "الحوكمة" في الشركات المساهمة العامة الفلسطينية تقديم تمثل حوكمة الشركات مجموعة من القواعد وأشكال السلوك التي يتم بموجبها إدارة الشركة والسيطرة عليها عن طريق تنظيم العالقات بين مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية والمساهمين وأصحاب المصالح اآلخرين. وتهتم الحوكمة باألسلوب الذي تتم فيه إدارة الشركة والرقابة عليها وبفحص قدرات مجلس اإلدارة على وضع سياسات ورسم أهداف للشركة تتفق ومصلحة المساهمين وأصحاب المصالح اآلخرين كما تهتم بوضع نظام للتدقيق والرقابة الداخلية من أجل إدارة المخاطر التي تواجه الشركة ومنع التضارب بين المصالح وهذا يجعل الكثيرين يطلقون عليها»اإلدارة الرشيدة«. تعتبر حوكمة الشركات متطلبا أساسيا من متطلبات اإلدارة الحديثة نظرا إلسهامها في تقليل المخاطر وتحفيز األداء وتحسين فرص الوصول إلى أسواق رأس المال وتحسين القدرة على تسويق المنتجات والخدمات وتحسين القيادة عالوة على زيادة الشفافية والقابلية للمحاسبة االجتماعية. وهنا ال بد من التأكيد على أن الحديث عن حوكمة الشركات ال يقصد به الشركات المساهمة العامة أو المدرجة للتداول في سوق األوراق المالية فقط وإنما الشركات الخاصة والعائلية أيضا نظرا ألن أغلبية الصفقات في مختلف أنحاء العالم تتم عن طريق شركات إم ا خاضعة إلدارة العائلة أو مملوكة عائليا. "الحوكمة" في الشركات المساهمة العامة الفلسطينية لقد تعاظم االهتمام بحوكمة الشركات خالل العقود القليلة الماضية غداة االنهيارات المالية واألزمات االقتصادية التي واجهتها العديد من الدول في أسواق المال والشركات والتي يجب أن نشتق منها العبر حتى ال نكتوي بنيران هذه األزمات. وقد أدت العولمة والتقدم الهائل في وسائل االتصاالت الحديثة إلى خلق جو جديد من التنافس للشركات العاملة في فلسطين تطلب وضع قواعد لحوكمة الشركات حيث لم يعد التعامل مع مبادئ الحوكمة العصرية ضربا من ضروب الترف واإلسفاف اإلداري بقدر ما هو شرط أساسي لتحقيق حماية للشركة وتوازن مصالح مديري الشركة والمساهمين وأصحاب المصالح األخرى المرتبطة معها. واقع الحوكمة في فلسطين ومع تنامي االهتمام بمفاهيم وقواعد الحوكمة في كل مكان من العالم فإن ه لم يعد ممكنا لشركاتنا الوطنية غض الطرف ودفن الرأس في الرمال لتجنب رياح التغيير في هذا المجال بل بدأت االستعدادات والتحضيرات لوضع القواعد والمبادئ لحوكمة الشركات لتطوير المناخ االستثماري العام. وعليه فقد بادرت هيئة سوق رأس المال إلى تشكيل اللجنة الوطنية لحوكمة الشركات والتي تتكون من المؤسسات الوطنية المعنية بهذا الموضوع من القطاعين العام والخاص حيث انبثقت عن هذه اللجنة الوطنية لجنة فنية للعمل على صياغة مدونة قواعد حوكمة الشركات في فلسطين تضم ممثلين عن هيئة سوق رأس المال الفلسطينية وسوق فلسطين لألوراق المالية وسلطة النقد الفلسطينية والقطاع الخاص باإلضافة إلى مراقب الشركات. وتعمل اللجنة الفنية للحوكمة حاليا على صياغة للقواعد مراعية المبادئ المستقرة في مجال حوكمة الشركات على الصعيد الدولي وذلك بما يتفق والظروف والتشريعات السائدة في فلسطين. وستشكل هذه المدونة بعد اعتمادها من اللجنة الوطنية للحوكمة ومن الجهات ذات العالقة النواة األولى التي ستطلق العنان لنشر وترسيخ مبادئ الحوكمة في فلسطين. ومن المتوقع أن تتضمن هذه المدونة قواعد تعالج الجوانب األساسية لحوكمة الشركات وتحديدا اجتماع الهيئة العامة مجلس اإلدارة اإلدارة التنفيذية إدارة التدقيق الداخلي مدقق الحسابات الخارجي لجنة التدقيق اإلفصاح عن السياسات االجتماعية تجنب تضارب المصالح اإلفصاح والشفافية والمسؤوليات والسياسات االجتماعية للشركات. وستحدد القواعد الجهات المستهدفة فيما يكون الجزء الوارد من هذه القواعد في القوانين ذات العالقة إلزاميا بينما يكون الجزء اآلخر إرشاديا مع تقديم الشركة تفسير لعدم االلتزام. 25

28 C ompanies Guide دليل الشركات اإلطار القانوني للشركات العاملة في فلسطين قانون الشركات قررت السلطة الوطنية الفلسطينية في العام 1994 استمرار العمل بكافة التشريعات والقوانين التي كان معموال بها قبل وقوع االحتالل اإلسرائيلي في العام ولقد كان من بين ما ورثته السلطة في هذا الجانب قانون أردني للشركات يسري في الضفة الغربية فقط يعود للعام 1964 وقانون مصري يسري في قطاع غزة فقط وتمتد جذوره بشكل أعمق لتصل إلى العام وبالرغم من إيغال القانونين الساريين في القدم وترسيخهما الواضح لالنقسام القانوني وبنية االستثمار بين شقي البالد فإنه لم تتوافر في حينه اإلرادة الكافية واألولوية الوطنية لمعالجة هذا الوضع رغم أن عملية توحيد القانونين وتطويرهما في حينه كان سينطوي على تكريس للسيادة الفلسطينية وتقريب قطع الوطن المبعثرة جغرافيا عبر إيجاد تجانس قانوني يخفف من وطأة التباعد الجغرافي وبث رسالة بليغة بشأن البيئة االستثمارية الفلسطينية وفوق كل ذلك معالجة العديد من الثغرات والنواقص في القانونين القديمين. وإنصافا للحقيقة فإن إرهاصات سن قانون شركات عصري وموحد قد بدأت قبل نهاية العقد الماضي إذ طرح هذا الموضوع في أكثر من مرة ولكنه ظل يراوح مكانه ويتناقل بتثاقل بين السلطتين التشريعية والتنفيذية واألساتذة القانونيين والخبراء دون تتويج لهذا المشروع. وفي اآلونة األخيرة عادت الروح مجددا للمشروع في ظل الدعوات الجادة التي أطلقتها جهات متعددة ومنها سوق فلسطين لألوراق المالية إلصدار قانون موحد وقد قامت وزارة االقتصاد الوطني بتشكيل فريق وطني قام بإعداد مشروع قانون شركات جديد حيث من المتوقع أن يتم إقرار وتطبيق القانون الجديد قبل نهاية العام 28. القوانين المنظمة لسوق رأس المال مما ال شك فيه أن صدور قانون األوراق المالية رقم )12( لسنة 24 وقانون هيئة سوق رأس المال رقم )13( لسنة 24 الذي انبثق منه تأسيس هيئة سوق رأس المال في النصف الثاني من العام والمصادقة عليهما من المجلس التشريعي الفلسطيني وصدورهما في 24/12/1 وبدء تطبيقهما في شهر شباط من العام يعتبر نقطة تحول هامة ال بل جوهرية في مسيرة قطاع سوق رأس المال الفلسطيني وذلك نتيجة لألسباب اآلتية: يعتبر صدور قانون هيئة سوق رأس المال بمثابة نقطة االنطالق الجدية نحو تشكيل الهيئة الرقابية الرسمية على قطاع سوق رأس المال بما فيها السوق األمر الذي سيعطي ثقة أكبر للسوق. يعتبر صدور القانونين بمثابة تتويج لجهود السوق المتواصلة لتوفير البيئة القانونية الشفافة التي ترسي أسس التداول العادل التي تساهم في توفير المناخ المالئم للتعامل في األوراق المالية. إن صدور قانون األوراق المالية شك ل إضافة نوعية لعملية إدراج الشركات المساهمة العامة في السوق عبر التأكيد على إلزامية اإلدراج ما عزز من حوكمة هذه الشركات بشكل ملحوظ من خالل التزامها بقواعد اإلفصاح المتبعة في السوق. عمل كال القانونين على رسم خطوط واضحة بين الصالحيات التي تتمتع بها الهيئة والصالحيات التي تتمتع بها السوق بحيث تمارس كل جهة اختصاصاتها في ضمن الحدود التي منحها إياها القانون لتتكامل جهودهما في بناء بنية استثمارية مواتية. أضاف قانون األوراق المالية قواعد جديدة لقطاع سوق رأس المال الفلسطيني كتلك القواعد المنظمة لعمل صناديق االستثمار وشركات األوراق المالية والمصدرين لألوراق المالية. اإلدراج... المدخل الطبيعي إلى فضاء الحوكمة إدراج الشركات في السوق تعتبر تجربة اإلدراج في سوق فلسطين لألوراق المالية تجربة فريدة نوعا ما من حيث المنعطفات والتطورات التي مرت بها. فقد بدأت السوق عملها في العام 1996 للتجهيز إلطالق أول جلسة تداول والتي تمت في 1997/2/18 وقامت باستقطاب شركات مساهمة عامة إلدراج أسهمها في السوق وسط أجواء غير سلسة. ولم يكن في حينه قانون لألوراق المالية يلزم الشركات باإلدراج حيث كان ذلك طوعيا ونظرت إليه بعض الشركات على أنه امتياز وتطور للشركة وحوكمتها في حين أن كثيرا من الشركات تعاملت مع موضوع 26

29 اإلدراج بريبة وتردد. وفي بداية العام بدأ العمل بقانون األوراق المالية رقم )12( لسنة 24 والذي تضمن مواد قانونية تلزم الشركات المساهمة العامة بتقديم طلبات إلدراج أسهمها في السوق المالي ومنها المادة )13( من القانون. وبدأت سوق فلسطين لألوراق المالية تضغط وتدعو وتنادي بتطبيق القانون وتقوم بإجراء االتصاالت مع العديد من الشركات لتتمكن من إدراج تسع شركات خالل عام واحد امتد من بداية النصف الثاني من العام وحتى نهاية النصف األول من العام ليصل عدد الشركات المدرجة إلى 35 شركة مع نهاية العام. الشركات المساهمة العامة الفلسطينية في نظرة على الشركات المسجلة في فلسطين وحسب بيانات مراقب الشركات يتبين ما يأتي: الشركات المسجلة في الضفة الغربية نوع الشركة عادية أجنبية عادية عامة عادية محدودة مساهمة خصوصية مساهمة خصوصية أجنبية مساهمة عامة مساهمة عامة أجنبية المجموع: كما في نيسان/ 28 العدد 8 3, , ,433 الشركات المسجلة في قطاع غزة كما في نيسان/ 28 نوع الشركة عادية أجنبية عادية عمومية مساهمة خصوصية مساهمة خصوصية غير ربحية مساهمة خصوصية أجنبية مساهمة عامة مساهمة عامة أجنبية المجموع: العدد 65 5,29 3, ,542 "الحوكمة" في الشركات المساهمة العامة الفلسطينية ومع األخذ بعين االعتبار أن قواعد سوق فلسطين لألوراق المالية تتيح إدراج الشركات المساهمة العامة فقط فإن البيانات أعاله تشير إلى أن عدد الشركات المساهمة العامة المسجلة في كل من الضفة الغربية وقطاع غزة يبلغ 113 شركة علما بأن عدد الشركات الفلسطينية المدرجة في السوق كما في /12/31 يبلغ 34 شركة )يوجد شركة مدرجة مسجلة خارج فلسطين(. وعبر تفحص الشركات المساهمة العامة غير المدرجة والبالغ عددها 79 شركة نجد أن معظم هذه الشركات غير مؤهل لإلدراج حاليا ألسباب عديدة منها: تعثر هذه الشركات وتوقف بعضها عن العمل أو تصفيتها أو اندماجها... شركات ذات رأسمال محدود جدا )يقل عن مائة ألف دينار( مثل شركات نقل صغيرة محطات كهرباء صغيرة معاصر زيتون... شركات تحت التأسيس لم تباشر العمل شركات مملوكة من قاعدة مساهمين ضيقة جدا ال تتعدى أصابع اليد الواحدة. ويمكن القول أن الغالبية العظمى من الشركات العاملة ذات رأس المال المرتفع وقاعدة الملكية الواسعة قد انضوت تحت جناح اإلدراج في السوق فيما بقيت خارج هذا اإلطار شركات متواضعة في حجمها منها حوالي عشر شركات قادرة ومؤهلة لإلدراج. وال زالت السوق تتابع مع هيئة سوق رأس المال إللزام هذه الشركات بتقديم طلبات إدراج وفق ما يقتضي القانون. وأخيرا فإنه ما من شك أن الجهود التي بذلت إلقرار قانون شركات جديد موحد وعصري والجهود التي تمارس إلقرار قواعد حوكمة شركات تتسق مع أرفع الممارسات الدولية في هذا الجانب إلى جانب جهود مراقب الشركات في تصويب أوضاع بعض الشركات المساهمة العامة المتعثرة وخصوصا غير المدرجة ناهيك عن جهود سوق فلسطين لألوراق المالية وهيئة سوق رأس المال في إدراج الشركات وما يترتب على ذلك من شفافية وإفصاح وتداول عادل وكذلك جهود سلطة النقد الفلسطينية في تطوير القطاع المصرفي كل هذه الجهود مجتمعة تعمل على تطوير البيئة االستثمارية الفلسطينية وإيجاد المناخ المواتي والجاذب للمستثمرين من أجل إحداث تنمية اقتصادية واجتماعية. 27

30

31

32 C ompanies Guide دليل الشركات أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام تتويج لعقد من التداول لقد كان العام عام التتويج للعقد األول من عمر أول سوق نظامية لتداول األوراق المالية في فلسطين وعام انطالقة العشرية الثانية. وقد حفل العام الماضي بمحطات عديدة أثرت على مسيرة السوق ونشاط تداولها سواء التأثيرات السياسية وإفرازاتها االقتصادية أو توجهات السوق وتطبيق خطتها اإلستراتيجية لتحقيق أهدافها األصيلة. كما كان العام عام التفاعل مع العالم الخارجي والخروج إلى فضاء أرحب وتحديد هوية السوق ورفع مكانتها. وعلى عكس الغالبية العظمى من أسواق رأس المال في العالم فقد تأثرت فلسطين بأحداث سياسية متوالية كان أبرزها االنقسام الذي حدث بين شقي الوطن في كل من الضفة الغربية وقطاع غزة والذي ول د حالة إرباك فلسطينية أثرت على البيئة القانونية واالستثمارية رغم بعض التطورات االقتصادية اإليجابية الناشئة مثل انتظام رواتب القطاع العام إلى حد ما وانحسار حالة االنفالت األمني. وقد أدى غياب الزخم السياسي المطلوب إلنهاء االحتالل والتوتر الداخلي إلى تردد العديد من المستثمرين في االستثمار في فلسطين مع ضرورة اإلشارة إلى أن الربع األخير من العام قد شهد بوادر حقيقية وواقعية إلنهاء حالة االنفالت األمني التي استمرت خالل السنوات الماضية كما الحت في األفق استعدادات دولية لضخ مساعدات دولية إضافية من شأنها إنعاش الوضع االقتصادي في حال تم ترجمة تلك الوعود وااللتزامات على أرض الواقع كما تم استئناف المفاوضات بين الجانبين الفلسطيني واإلسرائيلي والتي قد تؤدي إلى استقرار الوضع االقتصادي الفلسطيني وتعزيز مؤشرات االستثمار وتنفيذ خطط تطوير أداء القطاع العام. إن هذه المعطيات تساعد على التنبؤ بأن السوق سيكون لديها الفرصة الواعدة لتعاود األسعار ارتفاعها ولجذب االستثمارات واالنطالق مجددا على أساس تحسن أداء االقتصاد الوطني بشكل عام. أما بالنسبة لنشاط التداول فبالرغم من انخفاض أسعار أسهم العديد من الشركات المتداولة والتي عب ر عنها انخفاض مؤشر»القدس«فإن نشاط التداول يعتبر عموما أفضل من العام من حيث عدد األسهم المتداولة وعدد الصفقات إال أن قيمة التداول انخفضت نتيجة انخفاض أسعار أسهم الشركات المتداولة. ويجب أن نلفت االنتباه دوما إلى ضرورة عدم الوقوع في شرك المقارنة مع العام الذي كان استثنائيا بكل المقاييس ووصلت فيه األسعار إلى حدود يعتبرها العديد من المراقبين غير منطقية نتيجة التفاؤل المفرط وممارسات التداول الخاطئة لدى العديد من المستثمرين وغياب مقومات قرارات االستثماري الواعي. وتجدر اإلشارة إلى أن قيمة التداول في العام تزيد بشكل طفيف عن قيم التداول خالل األعوام الثمانية الممتدة من العام 1997 إلى العام 24. لقد شهد العام حضورا بارزا للسوق على أصعدة متعددة رغم التراجع في نسبة نمو مؤشر»القدس«. فقد استطاعت السوق أن تعزز من دورها الفاعل على الساحة الفلسطينية معززة بذلك مبادئ الشفافية وثقافة االستثمار ومفاهيم الحوكمة. فقد عقدت السوق خالل شهر أيلول من العام أول ملتقى لسوق رأس المال في فلسطين. وفي العام نفسه أصدرت السوق أول دليل شركات في تاريخها كما كانت السوق سباقة للعديد من أسواق رأس المال في المنطقة لخوض غمار التداول عبر اإلنترنت حيث كنا رابع سوق عربية تطلق هذه الخدمة. وفي العام ذاته صدرت أول مجلة متخصصة في قطاع سوق رأس المال في فلسطين بإشراف من السوق. كما صدر في العام ذاته أول فيلم وثائقي عن السوق باللغتين العربية واإلنجليزية ليستخدم في جذب االستثمارات الخارجية. وربما كان من أبرز ما نفتخر به في عامنا المنصرم وصول نسبة اإلفصاح ضمن المهلة القانونية المتاحة إلى %1 لعدد من اإلفصاحات المرحلية الدورية. أما ملف اإلدراج فقد استطعنا أن ندرج ثالث شركات خالل العام. كما طرأ في العام تطورات ملحوظة في برنامج التوعية االستثمارية والعالقات مع األطراف ذات الصلة بعمل السوق والمشاركة الفاعلة في موضوع حوكمة الشركات في فلسطين للتقدم باتجاه صياغة ميثاق حوكمة فلسطيني. ولم نغفل خالل العام الماضي واجباتنا تجاه مجتمعنا الفلسطيني حيث استمر برنامج المسؤولية االجتماعية طارقا أبوابا جديدة مع التركيز على قطاع التعليم الجامعي. لقد واصلت السوق خالل العام الماضي اكتساب المزيد من الهيبة واالحترام كما زادت مكانتها بين مؤسسات الوطن الناجحة وأصبحت أكثر انتشارا إقليميا. 3

33 نشاط التداول حافظت سوق فلسطين لألوراق المالية على حالة من االستقرار النسبي على مستوى قيم وأحجام التداول فقد أشارت نتائج العام إلى أن حجم التداول قد وصل إلى ما يقارب ثمانمائة مليون دوالر كما بلغت القيمة السوقية للشركات المدرجة في السوق كما في نهاية العام ما يقارب 2.4 مليار دوالر أمريكي أما عدد الصفقات فقد تجاوز 15 ألف صفقة كما بلغ عدد األسهم المتداولة في العام ما يقارب 3 مليون سهم. هذا وعقدت السوق خالل العام ما مجموعه 248 جلسة تداول. وقد أغلق مؤشر»القدس«نهاية العام عند مستوى نقطة منخفضا ما نسبته )%12.85( عن إغالق العام. ويأتي هذا االنخفاض على خلفية تراجع مؤشرات كافة القطاعات حيث سجل مؤشر قطاع البنوك انخفاضا بنسبة )%23.14( فيما انخفض مؤشر قطاع الصناعة بنسبة وصلت إلى )%4.27( لنفس الفترة وانخفض مؤشر قطاع التأمين بنسبة )%3.75( كما انخفض مؤشر قطاع االستثمار بنسبة )%14.39( أم ا مؤشر قطاع الخدمات فقد انخفض بنسبة.)%8.82( أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام Al Quds Index Quartly Closing Values of AlQuds Index 1997 Sep97 Dec97 Mar98 Jun98 Sep98 Dec98 Mar99 Jun99 Sep99 Dec99 Mar Jun Sep Dec Mar1 Jun1 Sep1 Dec1 Mar2 Jun2 Sep2 Dec2 Mar3 Jun3 Sep3 Dec3 Mar4 Jun4 Sep4 Dec4 Mar5 Jun5 Sep5 Dec5 Mar6 Jun6 Sep6 Dec6 Mar7 Jun7 Sep7 Dec7 AlQ Quds Index Monthly Closing Values of Alquds Index Jan Fe b Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov De c وبمقارنة أسعار اإلغالق للشركات المتداولة في نهاية العام والبالغ عددها 34 شركة مع أسعار اإلغالق للشركات نفسها في نهاية العام فقد أظهرت 5 شركات ارتفاعا في أسعار أسهمها و 29 شركة أظهرت انخفاضا في أسعار أسهمها في حين أن الشركة الوحيدة التي لم تتداول أسهمها هي شركة جراند بارك للفنادق واالستجمام الموقوفة عن التداول. وقد بلغت القيمة السوقية ألسهم الشركات المدرجة في نهاية العام ما مجموعه 2,474,679,18 دوالر أمريكي بانخفاض نسبته )%9.31( عن العام. التغير )%( البند عدد األسهم المتداولة قيمة األسهم المتداولة بالدوالر عدد الصفقات عدد جلسات التداول القيمة السوقية بالدوالر المعدل اليومي لقيمة األسهم المتداولة بالدوالر قيم وأحجام التداول خالل عامي 299,422, ,689, ,469,9 1,67,367, ,3 15, ,474,679,18 2,728,811,88 3,28,117 4,484,739 31

34 C ompanies Guide دليل الشركات 1997 ( ) Number Of Traded Shares (Millions#) No. of tra aded Shares Year 1997 ( ) Number of Trades (Thousands) No. of Trades Year 1997 ( ) Value of Traded Shares (Millions$) ,5 2,25 2, 2,96 Value of Traded Shares 1,75 1,5 1,25 1, , Year 32

35 1997 ( ) Market Capitalization (Millions$)1997 أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام Mar rket Capitalization ,457 2,729 2,475 1, Year الشركات الخمس االكثر نشاطا من حيث عدد األسهم المتداولة: رمز الشركة أسم الشركة PADICO شركة فلسطين للتنمية واالستثمار BOP بنك فلسطين AIB البنك االسالمي العربي PALTEL شركة االتصاالت الفلسطينية QUDS بنك القدس عدد االسهم المتداولة 74,68,43 5,185,887 48,454,13 29,285,441 25,761,728 النسبة الى حجم التدوال الكلي للسوق 24.74% 16.76% 16.18% 9.78% 8.6% الشركات الخمس األكثر نشاطا من حيث قيمة األسهم المتداولة: رمز الشركة أسم الشركة BOP بنك فلسطين PALTEL شركة االتصاالت الفلسطينية PADICO شركة فلسطين للتنمية واالستثمار AIB البنك االسالمي العربي QUDS بنك القدس قيمة االسهم المتداولة )دوالر اميركي( 29,641, ,424, ,828,368 85,748,369 39,668,34 النسبة الى قيمة التدوال الكلي للسوق 25.77% 23.16% 21.86% 1.54% 4.88% الشركات الخمس األكثر نشاطا من حيث عدد الصفقات المنفذة: رمز الشركة أسم الشركة PADICO شركة فلسطين للتنمية واالستثمار BOP بنك فلسطين PALTEL شركة االتصاالت الفلسطينية AIB البنك االسالمي العربي UCI شركة االتحاد لالعمار واالستثمار عدد الصفقات المنفذة 39,544 25,434 19,39 12,369 12,16 النسبة الى عدد الصفقات الكلي للسوق 25.14% 16.17% 12.33% 7.86% 7.64% الشركات الخمس األكثر نشاطا من حيث القيمة السوقية: رمز الشركة أسم الشركة PALTEL شركة االتصاالت الفلسطينية PADICO شركة فلسطين للتنمية واالستثمار BOP بنك فلسطين BPC شركة بيرزيت لألدوية PRICO شركة فلسطين لالستثمار العقاري القيمة السوقية 915,894, ,5, 185,286,185 83,839,97 78,44,367 النسبة الى القيمة السوقية الكلية للسوق 37.1% 22.53% 7.49% 3.39% 3.17% 33

36 C ompanies Guide دليل الشركات المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لنشاط سوق فلسطين لألوراق المالية )( Item البند No. of Listed Companies عدد الشركات المدرجة Subscribed Capital 954,11, ,95, ,41,724 عدد األسهم المكتتب بها Market Capitalization ($) 2,474,679,18 2,728,811,88 4,457,227,35 القيمة السوقية )$( Value of Traded Shares ($) 813,469,9 1,67,367,951 2,96,178,223 قيمة األسهم المتداولة )$( Volume of Traded Shares 299,422, ,689, ,567,295 عدد األسهم المتداولة No. of Transactions 157,3 15, ,87 عدد الصفقات المنفذة No. of Trading Sessions عدد أيام التداول Turnover Ratio (%) معدل دوران األسهم )%( AlQuds Index , مؤشر القدس Price Earnings Ratio (Times) القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 182,33, ,829, ,161,255 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية )مرة( 1.45 Total Number of Shareholders 14,45 68,832 59,127 إجمالي عدد المساهمين Total of Opend Accounts 68,45 49,67 إجمالي عدد الحسابات المفتوحة 4,459 34

37 إدراج ثالث شركات مساهمة عامة في العام شك ل استقطاب الشركات إلدراج أسهمها في السوق هاجسا دائما للسوق نظرا لما تمثله السوق من حاضنة طبيعية لتداول أسهم الشركات ضمن أسس عادلة. وتم في النصف األول من العام إدراج ثالث شركات حيث كان من بين الشركات المدرجة في العام شركتا»واصل«و»بنك الرفاه«اللتان تعتبران من أضخم الشركات في فلسطين من حيث حجم قاعدة المستثمرين حيث ارتفعت قاعدة المساهمين في السوق من حوالي 7 ألف مساهم إلى ما يقارب 11 آالف مساهم مع نهاية العام. وقد أصبحت معظم الشركات المؤهلة والقادرة على اإلدراج تتداول في السوق. فيما يلي الشركات التي تم إدراجها في العام اسم الشركة االتحاد لإلعمار واالستثمار الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة رأس المال المكتتب به 4,, دوالر 6,5, دينار 3,, دوالر عدد المساهمين عند اإلدراج 1,6 21, 18,79 تاريخ اإلدراج /1/21 /4/23 /4/29 أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام ساهمت إدراجات العام في توسيع قاعدة المساهمين للشركات المدرجة بنسبة تقارب %6 حفل إدراج وبدء تداول شركة االتحاد لإلعمار واالستثمار حفل إدراج وبدء تداول الشركة الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«حفل إدراج وبدء تداول بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة 35

38 C ompanies Guide دليل الشركات اإلفصاح في سوق فلسطين لألوراق المالية تراوحت نسب االلتزام باإلفصاحات الدورية عن البيانات المالية وضمن المهل القانونية المتاحة ما بين %88 و %1 للفترات: السنة المالية الربع األول النصف األول الربع الثالث والسنة المالية. وتجدر اإلشارة إلى أن التزام الشركات المدرجة باإلفصاح يتحسن باستمرار ولكن ال زال هناك بعض العقبات التي ال بد من التغلب عليها كما ال زالت إدارات بعض الشركات تحتاج التخاذ إجراءات تنفيذية جادة بشان عرض نتائج أعمالها على مساهميها بشفافية حسب ما يقتضي القانون وقواعد الحوكمة الحديثة التي تساعد الشركة على المحافظة على كيانها وتطوير أدائها. وقد بذلت السوق جهودا كبيرة خالل السنتين الماضيتين لتعزيز حوكمة الشركات المساهمة العامة فيما يتصل بقضايا اإلفصاح والشفافية والتي تكللت بالنجاح عبر ترسيخ ثقافة إفصاح معقولة لدى إدارات تلك الشركات. ويتم نشر البيانات المتسلمة من الشركات على موقع السوق اإللكتروني على شبكة اإلنترنت كما يتم توزيع البيانات على شركات األوراق المالية األعضاء إلطالع عمالئهم عليها. ومع كل إفصاح يردها من كل شركة عن البيانات المالية الدورية تقوم السوق بإصدار بيان صحفي تعلن فيه عن تسلمها ونشرها لإلفصاح مع إعطاء موجز عن نتائج أعمال الشركة للفترة المعنية مع إجراء المقارنات الالزمة ووضع بعض النسب والمؤشرات المالية. وفي العام تم إصدار النسخة الثانية من نظام اإلفصاح اإللكتروني واستخدمت الشركات المدرجة نماذج اإلفصاح اإللكترونية الجديدة ضمن اإلفصاح نصف السنوي للعام. وتقوم الشركات المدرجة باإلفصاح حسب نموذج موحد لكل قطاع عمل من القطاعات الخمسة المعرفة: البنوك التأمين االستثمار الصناعة والخدمات باإلضافة إلى نموذج خاص بالبنوك اإلسالمية. لقد كان القانون وقواعد السوق مع ما واكبهم من إرادة صلبة للسوق وأنظمة إلكترونية كافية لتحقيق التزام الشركات المدرجة ولكن لم يكن االلتزام تاما من جميع الشركات المدرجة. وقد اقتضت الحاجة وجود آليات تردع بعض الشركات من االستخفاف بالقانون وبقواعد السوق المستمدة من القانون. وعليه تم في العام تطوير الئحة للعقوبات والغرامات بحق الشركات المخالفة لقواعد السوق ومنها نظام اإلفصاح حيث أكدت تلك الالئحة على تصميم السوق على إلزام الشركات باإلفصاح حسب األصول شكال وتوقيتا. وقد ساهمت تلك الالئحة في تعزيز التزام الشركات باإلفصاح. وتعزيزا لمبادئ شفافية ونزاهة التعامل باألوراق المالية في سوق فلسطين لألوراق المالية واستنادا إلى نظام اإلفصاح الساري وإلى تعليمات هيئة سوق رأس المال قامت السوق بنشر تداوالت أعضاء مجالس اإلدارة والمطلعين في الشركات المدرجة على موقع السوق اإللكتروني بعد نهاية كل جلسة يتداول فيها أي من أعضاء مجلس اإلدارة أو المطلعين علما بأن نشر هذه البيانات ال يعفي المعنيين من االلتزام باإلفصاح الخطي للسوق وفقا لنظام اإلفصاح المعمول به. لقد كان اهتمام السوق في السنوات األولى منصبا على اإلفصاح عن البيانات المالية للشركات المدرجة ولكن طرأ في السنوات األخيرة متابعة أكثر جدية إللزام الشركات باإلفصاح عن كل ما يمس أسعار أسهمها. وقد أصدرت السوق التعميمات المختلفة ونسقت الجهد مع هيئة سوق رأس المال لمتابعة اجتماعات مجالس اإلدارة للشركات المدرجة التي كانت تتم سابقا بعيدا عن مساهمي الشركات حيث تقوم السوق بنشر جميع القرارات التي تصدر عن هذه االجتماعات وغيرها من األمور الجوهرية التي تفصح عنها الشركات. وقد ساهم ذلك في تحقيق عدالة أفضل في التداول والحد من الشائعات وتداوالت المطلعين... تم في العام إصدار النسخة الثانية من نظام اإلفصاح اإللكتروني تم في العام إصدار الئحة للغرامات والعقوبات 36

39 شركات األوراق المالية األعضاء في السوق شهد العام انضمام شركتي أوراق مالية إلى ية السوق ليصبح عدد شركات األوراق المالية األعضاء في السوق تسع شركات األولى هي شركة الوساطة لألوراق المالية ومقرها مدينة غزة حيث تم توقيع اتفاقية الية معها خالل شهر كانون الثاني من العام والثانية شركة النورس لالستثمارات المالية ومقرها مدينة بيت لحم حيث تم توقيع اتفاقية الية معها خالل شهر آب من العام. وتعتبر الية لهاتين الشركتين إضافة نوعية للسوق حيث أن شركة الوساطة لألوراق المالية هي أول شركة يكون مقرها مدينة غزة وشركة النورس لالستثمارات المالية هي أول شركة يكون مقرها مدينة بيت لحم. تطوير البيئة القانونية في السوق واإلجراءات المعمول بها عملت السوق خالل العام على إصدار رزمة من القواعد والتعليمات واإلجراءات بهدف حماية المستثمرين وتطوير قطاع سوق رأس المال في فلسطين. وفيما يأتي أبرز تلك التطويرات: أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام أصدرت السوق نسخة محدثة لالئحة الرسوم والعموالت والغرامات والعقوبات المعمول بها. تم إقرار التعليمات الخاصة بخدمة التداول عبر اإلنترنت ETrading في السوق. نشر تداوالت أعضاء مجالس اإلدارة والمطلعين في الشركات المدرجة على موقع السوق اإللكتروني. إقرار تعليمات انتقال موظفي الشركات األعضاء من شركة إلى أخرى. تحديث جميع إجراءات مركز اإليداع والتحويل التي بدأ العمل بها اعتبارا من /7/1. اعتماد إجراءات إصدار رقم المستثمر ليتم العمل بها في العام 28. إقرار إجراءات الهبة والوصية والوقف والقسمة المشتركة لدى مركز اإليداع والتحويل. تقديم السوق مالحظاتها حول مشروع قانون الشركات من خالل مطالعة قانونية حول مشروع القانون الذي يتم العمل عليه. قامت السوق بتعديل سعر تنفيذ األوامر المتقابلة بحيث يكون على سعر اإلغالق للسهم )Close( أو معدل السعر خالل الجلسة )Average( أيهما أعلى. وكذلك تعديل الحد األدنى لتنفيذ الصفقة المتقابلة ليصبح 15, دينار أردني أو 1, سهم شريطة أن ال تقل قيمتها عن 75, دينار أردني. قامت السوق بتحديد الحد األدنى لحجم أمر التداول عبر اإلنترنت ب 5 سهما أو 1 دينار أردني أو 14 دوالر أمريكي. 37

40 C ompanies Guide دليل الشركات مركز اإليداع والتحويل... وجهود حثيثة نحو رفع كفاءة سوق رأس المال استمر العمل خالل العام على تطوير مركز اإليداع والتحويل من كادر بشري وأنظمة إلكترونية وإجراءات عمل. وقد شمل هذا التطوير إعداد برامج مؤتمتة تهدف إلى تمكين المركز من إنجاز معامالته بسرعة ودقة وتساهم في استخراج التقارير اإلحصائية بكفاءة. كما تم العمل على تنفيذ حملة مكثفة لتنظيم وترتيب عناوين وجنسيات المساهمين ما يؤدي إلى زيادة الثقة بسجالت المساهمين وضبط جودة بياناتها. وفيما يأتي أبرز محاور التطوير: نحو بيئة عمل الكترونية بعد إتمام الربط االلكتروني لجميع الشركات المدرجة بمركز اإليداع والتحويل والذي تم إنجازه سابقا فقد تم إنجاز الربط اإللكتروني لكل من بنك التسوية والحافظ األمين حيث أصبح بإمكان بنك التسوية استخدام شاشات مركز اإليداع والتحويل لمتابعة االلتزامات المالية المترتبة على شركات األوراق المالية وتسوية هذه االلتزامات دون الحاجة إلى قيام مركز اإليداع والتحويل بتزويد بنك التسوية بكشوف التقاص ورقيا كذلك فقد أتاح الربط اإللكتروني للحافظ األمين متابعة أرصدة وحركات التداول الخاصة بعمالئه إلكترونيا على مدار أيام العمل. خدمة الكشف اإللكتروني عن الرصيد تم استحداث خدمة الكشف اإللكتروني عن الرصيد والتي تمكن المستثمرين المشتركين في الخدمة من االستعالم عن أرصدتهم المملوكة في الشركات المدرجة في السوق بسهولة وسرعة حيثما كانوا وقد تم إطالق هذه الخدمة مع إطاللة العام 28. تنام ملحوظ في حسابات التداول لقد اتسم العام بارتفاع عدد حسابات التداول عن العام بنسبة %15 لتصل عدد الحسابات المفتوحة خالل العام لدى الشركات األعضاء إلى 18,897 حسابا مقارنة مع 9,211 حسابا خالل العام. خدمات المركز لقد شهدت الخدمات التي يقدمها مركز اإليداع والتحويل نموا ملحوظا في العام مقارنة بالعام وشهد بعض هذه الخدمات تراجعا. ويبين الجدول اآلتي عدد الخدمات المقدمة وعدد األسهم لكل منها في العامين و : عام عدد األسهم 45,34,386 72,9,599 14,98, ,415 1,869,733 47,449,142 13,24,616 عام عدد األسهم 33,572,435 15,811,431 71,455,528 2,696,274 9,77,327 25,478,893 18,82,25 اسم العملية شهادات األسهم التي تم إيداعها األسهم المنقولة إلى سيطرة الوسطاء نقل أسهم بين الوسطاء تنازالت عائلية تحويالت إرثية رهن وحجز أسهم فك رهن وحجز أسهم عدد العمليات ,712 1, عدد العمليات 823 5,666 1, إجراءات الشركات لقد شهد العام تراجعا في عدد الشركات التي وزعت أرباح أسهم مجانية على مساهميها وفي عدد الشركات التي طرحت أسهما لالكتتاب وكذلك شهد العام انخفاضا في إدراج شركات جديدة مقارنة مع العام. إجراءات الشركات Corporate Actions واإلدراج اسم العملية عدد الشركات التي تم توزيع أرباح أسهم مجانية على مساهميها عدد الشركات التي تم إضافة أسهم اكتتاب لمساهميها عدد الشركات التي تم إدراج أسهمها في المركز 38

41 استمرار سوق فلسطين لألوراق المالية في مواكبة التطور التكنولوجي تميزت سوق فلسطين لألوراق المالية منذ بدايتها باقتناء أفضل وأحدث التقنيات المتوفرة في عالم تكنولوجيا األسواق المالية فمنذ نشأتها كأول سوق مالي عربي إلكتروني بالكامل وفرت السوق واستخدمت أفضل األنظمة والبرامج في مجال تداول األوراق المالية من أشهر الشركات العالمية مثل شركة IBM وشركة OMX كما قامت بتوفير العديد من األنظمة المساندة لضمان عمل واستمرارية خدمات السوق الرئيسية بالشكل الصحيح من خالل تطبيق واستخدام أفضل أنظمة التشغيل واألمن والحماية المزودة من أشهر الشركات العالمية المتخصصة مثل شركة CISCO وشركة.Microsoft ومن أجل إيصال المعلومة إلى جميع المستثمرين أينما وجدوا وتمكينهم من االطالع على حركة التداول في السوق وتعزيزا لكفاءة السوق وتشجيعا لالستثمار حققت السوق العديد من االنجازات على هذا الصعيد منها: تأسيس البنية التحتية الالزمة التي أطلقت خدمة التداول عبر اإلنترنت. تطوير نسخة حديثة من الموقع اإللكتروني للسوق بروح عصرية حديثة حيث أطلقت السوق النسخة التجريبية من الموقع نهاية العام. تطوير وتحديث أنظمة وبرامج بث المعلومات. تطوير أدوات ووسائل بث المعلومات كخدمة التداول عبر اإلنترنت والرسائل القصيرة. توقيع مجموعة من اتفاقيات بث المعلومات مع مجموعة من المؤسسات األجنبية واإلقليمية والعربية لبث معلومات السوق من خالل مواقعها على اإلنترنت وتشمل هذه المؤسسات والمواقع على المستوى األجنبي شركة ثومبسون فاينانشال وعلى المستوى العربي شركة مباشر السعودية وشركات عفرا للبرمجيات والمحفظة الوطنية لألوراق المالية وتكر شارت ويوني تكر األردنية والسعودية المصرية من مصر وارويون تريد سوفت في دبي ومجموعة من الشركات المحلية لبث المعلومات على اإلنترنت ومن خالل إرسال رسائل الموبايل القصيرة. بث نشرة التداول الصوتية عبر عدد من محطات اإلذاعة المحلية ومن خالل الموقع اإللكتروني للسوق. بث شريط صفقات التداول عبر قناة فلسطين الفضائية وبعض محطات التلفزة المحلية في فلسطين. استحداث خدمة الكشف عن الرصيد والتي تتيح للمستثمر الكشف عن رصيده عبر اإلنترنت. أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام إطالق خدمة التداول عبر اإلنترنت etrading في العام ألول مرة في فلسطين وكخطوة سبقت معظم البورصات العربية وفي إطار التطوير المستمر لمواكبة آخر المستجدات التقنية أطلقت سوق فلسطين لألوراق المالية خدمة التداول عبر اإلنترنت خالل شهر نيسان من العام. وتمثل الخدمة نظاما تقنيا مطورا يتم من خالله تنفيذ عمليات بيع وشراء األسهم عبر اإلنترنت إضافة لالستعالم عنها بشكل آلي كامل دون تدخل بشري من خالل برمجيات آمنة وموثوقة ومجربة في العديد من األسواق العربية والعالمية ومتخصصة بهذا النوع من التداول عن بعد لتنفيذ عمليات التداول من أي مكان ويقوم بها المستثمر مباشرة. وقد قامت السوق بتوفير كافة المتطلبات الفنية الالزمة الستخدام هذا النظام وفحص هذه البرمجيات بشكل مكثف ومن ثم تشجيع شركات األوراق المالية األعضاء في السوق على توفيرها لمستثمريهم. ومن ناحية أخرى وفي سبيل تعريف وتثقيف الجمهور بالخدمة وكافة اإلرشادات المتعلقة بها عقدت السوق ثالث ندوات تثقيفية خالل شهر أيار من العام بعنوان «التداول عبر اإلنترنت وأثره على سعة وعمق السوق«في كل من الخليل ونابلس وبيت لحم تم فيها تناول لمحة عامة عن ماهية التداول عبر اإلنترنت ومميزاته. كما أصدرت السوق كراسة عن الخدمة تحت عنوان»كيف تتداول األسهم عبر اإلنترنت«تناولت الكيفية الواجب اتخاذها لالستفادة من الخدمة. 39

42 C ompanies Guide etrading etrading w w w. p s e. c o m دليل الشركات etrading etrading e t r a d i n getradine ng e t r a d i n عقد الملتقى السنوي األول لسوق رأس المال الفلسطيني عقدت سوق فلسطين لألوراق المالية خالل شهر أيلول من العام أول ملتقى لسوق رأس المال في فلسطين وحظي بتقدير الجميع لما كان عليه من مستوى عال من التحضير والتنظيم وثراء أوراق العمل المقدمة والحضور الحاشد والرعاية الكريمة من مؤسسة الرئاسة ودولة رئيس مجلس الوزراء. وعقد الملتقى برعاية فخامة الرئيس محمود عباس وحضور دولة رئيس الوزراء د. سالم فياض في كل من مدينتي رام الله وغزة يومي الثامن والتاسع من أيلول بعنوان»سوق فلسطين لألوراق المالية عقد من الصمود واالنجاز والتحدي«. وشك ل الملتقى محطة هامة وعالمة بارزة في سجل انجازات السوق خالل عقد من الزمان مسلطا الضوء على واقع وتحديات وآفاق سوق رأس المال ومتطلبات تطوره بهدف تقييم تجربة عقد من حياة البورصة الفلسطينية واستشراف آفاق التطور في قطاع سوق رأس المال ومتطلبات تحقيقها ومراجعة اإلطار التشريعي والتنظيمي والرقابي والتنفيذي لقطاع سوق رأس المال واألطراف األساسيين فيه وتقييم دور وأداء األطراف والمؤسسات ذات العالقة بسوق رأس المال وإبراز أهمية وجود السوق المالي الفلسطيني بمواصفات حديثة وعصرية وفق أنظمة تداول وتسوية مؤتمتة بالكامل. وتميز حفل افتتاح فعاليات الملتقى السنوي األول لسوق رأس المال الفلسطيني باهتمام إعالمي كبير وحضور كثيف ومميز غير مسبوق سواء أكان ذلك على المستوى الرسمي أو على مستوى الفعاليات االقتصادية ورجال األعمال والمستثمرين من داخل الوطن وخارجه. وباإلضافة إلى الجلسة االفتتاحية للملتقى التي تضمنت كلمة ممثل الرئيس محمود عباس والجلسة الخاصة التي خصصت لدولة رئيس الوزراء د. سالم فياض والتي ألقى فيها خطابا شامال فقد عقد على مدار يومين من الملتقى سبع جلسات قدمت خاللها 14 ورقة عمل شارك فيها خبراء من داخل وخارج فلسطين ليختتم الملتقى بإعالن التوصيات الختامية المنبثقة عن أوراق العمل والمناقشات والمداوالت والتعقيبات التي صورة إلحدى جلسات الملتقى أثيرت حولها. 4

43 سوق فلسطين تنتج فيلمها الوثائقي األول ألول مرة منذ تأسيسها ولفتح نافذة جديدة لإلطالل على مسيرتها وآفاق جديدة لالنتشار واالنفتاح والتوسع أنتجت سوق فلسطين لألوراق المالية فيلما وثائقيا ترويجيا باللغتين العربية واالنجليزية تعرض فيه مسيرة عطائها منذ تأسيسها. ويعرض الفيلم الذي أطلق عليه عنوان»سوق فلسطين لألوراق المالية.. عشر سنوات والعطاء مستمر«ومدته تسع دقائق تقريبا أبرز االنجازات التي حققتها السوق خالل سني عمرها العشر والمحطات التاريخية التي شهدتها. وعرضت مادة الفيلم الوثائقي مجموعة من المقابالت التي أجريت مع مجموعة من أبرز رجال األعمال الفلسطينيين والخبراء والعاملين في قطاع سوق رأس المال. أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام تكريم رواد السوق األوائل احتفاء باالنجازات وتقديرا للجهود في خضم تتويج السوق لعقد زمني من عمرها واعترافا وتقديرا من السوق لمن وضعوا اللبنات األولى للسوق وساهموا في أن ترى الفكرة النور وتتطور وتزدهر أقامت السوق في /12/9 حفال مهيبا لتكريم رواد السوق األوائل الذين ساهموا في إثراء مسيرة السوق منذ انطالقتها في العام وقد شمل التكريم الشركة المؤسسة للسوق ورؤساء مجالس إدارة السوق السابقين والمديرين العامين السابقين للسوق والموظفين الذين أمضوا عشر سنوات فأكثر من العمل في السوق والشركات التي أدرجت في بورصة فلسطين في العام 1997 وشركات األوراق المالية األعضاء )الوسطاء( والتي أمضت عشر سنوات من عمرها في العمل مع البورصة الفلسطينية وممثل وزارة المالية في الرقابة على السوق منذ بداياتها وحتى العام عالوة على تكريم الوسطاء المعتمدين لدى السوق والذين أمضوا عشر سنوات فأكثر في العمل في شركات األوراق المالية باإلضافة إلى مجموعة من أصحاب أوائل الحسابات التي تم فتحها في شركات األوراق المالية. 41

44 C ompanies Guide دليل الشركات إصدارات سوق فلسطين لألوراق المالية واصلت السوق في العام إصدار سلسلة من المطبوعات التي كانت بمثابة اللسان الناطق للسوق والنافذة المشرعة لإلطالل على بيئة االستثمار الفلسطينية وذلك لتكثيف التفاعل والتواصل مع شرائح وفئات مختلفة في سبيل جذب االستثمارات وتعزيز الوعي االستثماري وإرساء أسس التداول العادل. وفيما يأتي أبرز إصدارات السوق خالل تلك الفترة: إصدار أول دليل شركات من بين المطبوعات التي خرجت إلى النور في العام بعد عقد من الزمان منذ انطالق التداول دليل الشركات المساهمة العامة للعام والذي يعتبر من المنشورات التي تحرص األسواق المالية على إبرازها بشكل سنوي لما يتضمنه من معلومات عن الشركات المدرجة. ويعتبر دليل الشركات الذي بين أيديكم مرجعا مهما للمستثمرين في األسواق المالية لما يتضم نه من معلومات تساعد المستثمر على اتخاذ القرارات االستثمارية المبنية على أسس علمية ومعلومات دقيقة. وقد بذلت السوق جهودا عديدة ليكون الدليل مميزا على نطاق المنطقة العربية ليعكس مكانة سوقنا مبتعدين عن إصدار تقليدي في هذا الجانب. وفي رسالة خطية إلى السوق قال أحد مديري شركات األوراق المالية األعضاء:»...وألف شكر على جهودكم الرائعة في إصدار دليل الشركات الفلسطينية المساهمة العامة المدرجة في السوق وهو ما كنا ننتظره طيلة عشر سنوات من العمل في السوق...«. إصدار أول مجلة متخصصة: مجلة سوق المال الفلسطيني في تطور جريء أضيفت حلقة جديدة من حلقات المد اإلعالمي للسوق الهادف إلى ترسيخ الوعي االستثماري ونشر رسالة السوق وتسويق خدماتها وتكريس السوق كعالمة تجارية ذات قيمة وشأن حيث تم في العام إصدار أول مجلة فلسطينية متخصصة في قطاع سوق رأس المال بإشراف ومتابعة سوق فلسطين لألوراق المالية ليصدر في ذلك العام أربعة أعداد بمستوى رفيع مضمونا وشكال. إصدار النشرة اإلحصائية الشهرية»تداول«أصدرت سوق فلسطين لألوراق المالية النشرة اإلحصائية الشهرية»تداول«الهادفة إلى نشر البيانات اإلحصائية لفائدة المستثمرين والمحللين وصناع القرار االقتصادي والتي يتم توزيعها من خالل البريد اإللكتروني على نطاق واسع وشامل لكافة الجهات المعنية وشريحة واسعة من المستثمرين والمهتمين ووسائل اإلعالم 42

45 عالوة على نشرها ضمن الموقع االلكتروني للسوق. كما تعتبر النشرة ضرورة من ضرورات التوعية االستثمارية. وتتكون النشرة الشهرية»تداول«من ستة فصول تحتوي على أداء السوق خالل شهر واإلغالق اليومي لمؤشر القدس وإغالقه الربعي منذ العام والنشاط اإلجمالي للسوق للنصف األول من العام. كما تتناول النشرة نشاط الشركات ومعلوماتها من حيث أدائها المالي وأخبارها وتحليال لنشاط تداولها. وتتضمن النشرة كذلك معلومات حول أداء أسواق المال العربية ومعلومات وتعريفات وأخبار هامة أخرى. في ظل غياب ميثاق لحوكمة الشركات في فلسطين: إصدار كراسة حقوق المساهمين في ضوء متابعات السوق الجتماعات الهيئات العامة للشركات المدرجة تبين أن من بين المخاطر التي تتهدد مصالح المستثمرين ضحالة معرفتهم بحقوقهم وعدم ممارسة هذه الحقوق. ومن أجل توفير حماية أفضل للمساهمين وتعزيزا لمبادئ الحوكمة الرشيدة قامت السوق في أيار من العام بإصدار كراسة عن حقوق المساهمين لتثقيف المساهم بحقوقه وتشجيعه على ممارستها وإعالء صوته. وقد لفتت الكراسة نظر المساهمين لعدم االستخفاف بدورهم كونهم السلطة العليا في الهيكل التنظيمي في أي شركة مساهمة عامة من خالل الهيئات العامة للشركات التي تجتمع مرة واحدة سنويا على األقل ألغراض االطالع والمناقشة واالستيضاح والمساءلة والمحاسبة والتحقق وإبراء ذمة اإلدارة أو إدانتها. وطلبت الكراسة من المساهم أن يتجاوز اهتمامه متابعة أسعار األسهم التي يمتلكها وقبض حصة األرباح إلى متابعة أداء الشركة من خالل االطالع المستمر على البيانات المالية واالتصال مع إدارة الشركة للوقوف على آخر المستجدات وحضور اجتماعات الهيئات العامة واالشتراك في اتخاذ القرارات ومناقشة أعضاء مجالس اإلدارة... كما لفتت نظر المساهم إلى أن التعرف على الحقوق في غاية األهمية ولكنه ال يكفي لضمان الحقوق إذا لم يواكب ذلك ممارسة فعلية للحقوق. وبالنسبة للمساهمين في شركات مساهمة عامة ال زالت إداراتها تمتنع عن اإلدراج رغم قدرتها على اإلدراج فقد تم التأكيد على أن ذلك مطلب قانوني بموجب المادتين )34( و )13( من قانون األوراق المالية رقم )12( لسنة 24 اللتين تلزمان الشركات المساهمة بالتقدم بطلب إدراج للسوق المالي. وقد تم تصميم وطباعة الكراسة بحجم صغير ليتمكن المساهم من حملها في جيبه وتكون في متناول يديه بيسر واستمرار. أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام إصدارات أخرى صدرت في العام العديد من المطبوعات والمنشورات التي كانت اللسان الناطق للسوق ومنها: إصدار مالحق إعالمية في الصحف المحلية كراس بعنوان»دليل المستثمر«كتيب»وجهة النظر اإلسالمية في األوراق المالية المعاصرة«كتيب»قراءة القوائم المالية«مطوية»التداول عبر اإلنترنت«43

46 C ompanies Guide دليل الشركات السوق تعزز حضورها اإلقليمي والدولي في العام من منطلق الحرص على التواصل مع المنظمات المالية وأسواق رأس المال في العالم عمدت سوق فلسطين لألوراق المالية إلى االنضمام إلى منظمات إقليمية ودولية وبناء جسور من التعاون مع أجسام دولية متخصصة في مجال األوراق المالية لتبادل الخبرات وإبراز اسم فلسطين في هذه المحافل. وتنضوي سوق فلسطين لألوراق المالية تحت ية كل من المنظمة الدولية لألسواق المالية»WFE«بصفتها ا مشاركا واتحاد البورصات األوروبيةاآلسيوية»FEAS«ومنظمة مراكز اإليداع إلفريقيا والشرق األوسط»AMEDA«واتحاد البورصات العربية. وتحرص سوق فلسطين على التفاعل مع هذه المنظمات والمشاركة بفاعلية في نشاطاتها فقد شاركت السوق ضمن البرنامج الممول من اتحاد البورصات األوروبيةاآلسيوية للزيارات الثنائية من خالل زيارة إلى بورصة اسطنبول في العام وأخرى إلى بورصتي القاهرة واإلسكندرية في العام باإلضافة إلى االنضمام إلى ية فرق العمل لديها والحرص على تبادل المعلومات مع أعضاء االتحاد. وبصفة سوق فلسطين ا في منظمة مراكز اإليداع إلفريقيا والشرق األوسط»أميدا«قامت السوق باالنضمام إلى اتفاقية الشراكة المعلوماتية المعقودة ما بين مؤسسة ثوماس ميري ومنظمة أميدا بصفتها في منظمة أميدا وتمكن هذه االتفاقية السوق من الحصول على المعلومات واألخبار المستجدة الصادرة عن مراكز اإليداع المنضوية تحت مظلة أميدا ومراكز اإليداع المسجلة في مؤسسة ثوماس ميري. كما تسعى السوق إلى زيادة فاعلية مشاركتها في المحافل الدولية بالعمل على االنضمام إلى المنظمة الدولية لهيئات األوراق المالية»IOSCO«وباإلضافة إلى االنضمام إلى فرق عمل جديدة ضمن فرق عمل اتحاد البورصات األوروبيةاآلسيوية. وفيما يأتي أبرز المشاركات الخارجية للسوق: شاركت سوق فلسطين لألوراق المالية بالملتقى السنوي األول ألسواق رأس المال تحت عنوان»تكامل أسواق رأس المال العربية اآلفاق والتحديات«خالل المدة من 1917 شباط من العام في مدينة مسقط في سلطنة ع مان. المشاركة في المؤتمر 32 لمنظمة األيسكو: شاركت السوق خالل شهر نيسان من العام في المؤتمر السنوي الثاني والثالثين لمنظمة هيئات األوراق المالية الدولية» IOSCO» International Organization of Securities Commissions والذي عقد في مدينة بومباي في الهند. شاركت السوق في مؤتمر البورصات العربية وشركات الوساطة المنعقد في دولة اإلمارات العربية المتحدة منتصف تشرين الثاني من العام بتنظيم من المجموعة المالية هيرمس. وناقش المؤتمر تجارب أسواق المنطقة في مجال االستثمار في األوراق المالية ومجاالت التعاون بين أسواق المال في المنطقة والخطط المستقبلية لهذه األسواق. توقيع مذكرة تفاهم تجمع بين السوق وبورصتا القاهرة واإلسكندرية: وقعت سوق فلسطين لألوراق المالية والبورصة المصرية اتفاقية تعاون وتفاهم مشتركة في القاهرة خالل النصف األول من العام. وتهدف االتفاقية إلى نقل وتبادل المعلومات فيما بين الجانبين في شتى المجاالت التي من شأنها أن تثري العمل المشترك بينهما وتساعد على تطوير أسس أنظمة العمل لديهما. شاركت السوق في مؤتمر بعنوان»تحديات التغيير«الذي عقد في السويد بإشراف شركة أومكس وبحضور أكثر من ست وعشرين مؤسسة ما بين سوق مالي ومركز إيداع وتحويل وشركة بث معلومات. وقد قدمت الشركة المضيفة خالل هذا المؤتمر عروضا عن ميزات أنظمة التداول التي قامت بتطويرها. إطالق حملة تسويق السوق في دبي وأبوظبي: استمرت الحملة ستة أشهر من /1/16 إلى /4/16. وتمت الحملة من خالل إعالنات رقمية تعرض على 91 شاشة في 3 مواقع رئيسية في دبي حيث تم إنتاج وعرض 12 إعالنا مختلفا خالل مدة الحملة. إيفاد عدد من موظفي السوق إلى أسواق ومراكز إيداع في كل من دبي وأبوظبي واألردن ومصر وكذلك التحاقهم في ورش عمل وبرامج تدريبية خارج البالد باإلضافة إلى زيارة عدد من شركات التكنولوجيا لالطالع على عدد من البرامج اإللكترونية الممكن اقتناؤها. 44

47 برنامج التوعية االستثمارية... عطاء مستمر من أجل استثمار مبني على أسس قويمة انطلق برنامج التوعية االستثمارية في سوق فلسطين لألوراق المالية في تموز من العام في ضوء االحتياجات الموضوعية لمثل هذا البرنامج الطموح. وفي العام اتخذ البرنامج منحنى جديدا وتطورا ملفتا حيث جمع ما بين الندوات والمحاضرات وإصدارات التوعية وإقامة الفعاليات المميزة كالملتقى السنوي األول لسوق رأس المال الفلسطيني. وقد نظم البرنامج بعض الندوات التثقيفية حول الشركات المدرجة في السوق سواء الشركات قيد اإلدراج أو المدرجة سابقا. كما اهتم البرنامج بتنظيم عدد من البرامج التدريبية مثل دورة بعنوان»مفاهيم أساسية في النظام المالي واألسواق المالية والسياسات المالية والنقدية«. ومع إطالق خدمة التداول عبر اإلنترنت صدرت كراسة عن الخدمة كما تولى البرنامج إقامة الندوات الالزمة للتعريف بهذه الخدمة. وصدر عن برنامج التوعية االستثمارية عدد من مطبوعات التوعية مثل»وجهة النظر اإلسالمية في األوراق المالية المعاصرة«و»قراءة القوائم المالية«وغيرها. وحتى تكون السوق في تواصل مع جمهور مستثمريها لم تتوقف عند إصدار النشرات فحسب بل تواصلت معهم من خالل صفحة كاملة أسبوعية للتوعية االستثمارية في صحيفة»القدس«حيث دأبت على نشر كل ما يتعلق بأداء السوق وحركة المؤشر والمواد التثقيفية والمقاالت المتخصصة وأخبار الشركات التي تساعد في اتخاذ القرار الصائب لالستثمار حيث استمرت هذه الصفحة بالصدور حتى تاريخ /7/23. كما استقبلت السوق خالل العام عشرات الوفود من طلبة الجامعات الفلسطينية وكذلك العشرات من وفود طلبة المدارس من مختلف المحافظات في الضفة الغربية. أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام المسؤولية االجتماعية... أصبحت جزءا أصيال من الفكر اإلداري للسوق في إطار التزام السوق المبدئي بالشأن االجتماعي والواجب اإلنساني تجاه اإلبداعات الكامنة التي تحتاج لكل رعاية ودعم قدمت السوق نموذجا يحتذى في مجال المسؤولية االجتماعية من منطلق تقديم الواجب وتعميق هذه التجربة اإلدارية واألخالقية. وتعتبر سوق فلسطين لألوراق المالية من المؤسسات القليلة في فلسطين التي تبنت مفهوم المسؤولية االجتماعية لمؤسسات القطاع الخاص باعتبارها مسؤولية وطنية وواجبا إنسانيا لما لذلك من انعكاس على المستوى االجتماعي خصوصا في ظل األوضاع الصعبة التي تعيشها بعض شرائح المجتمع الفلسطيني. وسعت السوق إلى نشر ثقافة المسؤولية االجتماعية وثقافة العطاء التنموي لدى القطاع الخاص إليمانها بأن قيام كل مؤسسة من مؤسسات القطاع الخاص بإنشاء صندوق للمسؤولية االجتماعية سيسهم حتما في إحداث تنمية اجتماعية حقيقية خصوصا مع تقلص دور السلطة الوطنية في التنمية االقتصادية واالجتماعية في هذه المرحلة الصعبة. وقد رك ز صندوق المسؤولية االجتماعية اهتمامه في العام على قطاع التعليم لمساعدة اإلبداعات واالحتياجات الطالبية. وفيما يأتي أبرز المحاور التي دعمها: 45

48 C ompanies Guide دليل الشركات بحوث المستثمر أطلقت السوق في شهر تموز من العام مسابقة علمية موجهة لطلبة الجامعات لدعم البحث العلمي في مجال بحوث سوق المال واالستثمار بين طلبة الجامعات الفلسطينية بهدف توعية طلبة الجامعات بآفاق االستثمار في البورصة وتوفير المواد العلمية المناسبة لبناء مكتبة لألبحاث المتخصصة في مجال سوق المال واكتشاف الطلبة المبدعين في المجال. وشارك في المسابقة التي كانت تحت عنوان»مسابقة بحوث المستثمر«49 طالبا وطالبة من مختلف الجامعات الفلسطينية في الضفة والقطاع يدرسون في تخصصات ذات عالقة بالمحاسبة واإلدارة والعلوم المالية والمصرفية وتكنولوجيا المعلومات. صندوق المنح الجامعية خصصت السوق جزءا من موازنتها السنوية لدعم التعليم العالي في الجامعات الفلسطينية. وفي سبيل ذلك أطلقت السوق في آب من العام»صندوق السوق المالي للمنح الجامعية«لتمويل 32 مقعدا لدراسة الشهادة الجامعية األولى في الجامعات الفلسطينية. وتستهدف السوق شريحة الطلبة المتفوقين ذوي الحاجة المادية. وقد وزعت المنح بشكل عادل على مختلف الجامعات الفلسطينية وهي: الجامعة العربية األمريكية وجامعة النجاح جامعة بيرزيت وجامعة القدس وجامعة بيت لحم وجامعة الخليل وجامعة البوليتكنك وجامعة األزهر وجامعة األقصى والجامعة اإلسالمية. كما أ خذ بعين االعتبار عدد الطلبة في كل جامعة نسبة للجامعات األخرى في توزيع عدد المنح عليها دون إغفال للتوزيع العادل بين الذكور واإلناث المتفوقين في اختيار المستفيدين من الصندوق. وتعطى األولوية في صرف موارد الصندوق لتمويل التخصصات ذات العالقة بعمل السوق والتي تشمل تخصصات كلية التجارة واالقتصاد والعلوم المالية والمصرفية وتخصصات كلية الهندسة والحاسوب وتكنولوجيا المعلومات كما تشمل تخصص رياضيات اقتصادية أو الرياضيات بشرط اقترانها مع تخصص فرعي محاسبة أو علوم مالية ومصرفية أو اقتصاد أو حاسوب. برنامج منح رسائل الماجستير في شهر أيلول من العام أطلقت السوق»برنامج منح رسالة الماجستير«لدعم طلبة الدراسات العليا الدارسين في الجامعات الفلسطينية. وتشمل المنحة تكاليف إعداد رسائل الماجستير بما يشمل القسط الجامعي الخاص بالرسالة وتكاليف القرطاسية وتكلفة طباعة الرسالة وتكلفة الندوة الخاصة بمناقشة الرسالة ومكافأة رمزية للمشرف على إعداد الرسالة على أن تبحث الرسالة المقدمة موضوعا ذا عالقة مباشرة بسوق المال الفلسطيني. السوق تجهز مختبر السوق المالي في جامعة القدس وتفتتح مختبرا آخر في جامعة بيرزيت بادرت السوق إلى تأسيس مختبر السوق المالي في جامعة القدس ليقوم المختبر بتقديم خدمات التدريب على برامج السوق المالي ضمن بيئة محاكاة خاصة بالتدريب ليساهم في توفير بيئة تدريبية مناسبة لطلبة كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية بالجامعة ولزيادة معرفة الطلبة بالبرامج الحديثة التي تستخدمها األسواق المالية وآلية التداول في السوق. وتعد هذه المبادرة الثانية في سياق إنشاء مختبرات السوق المالي في الجامعات الفلسطينية بعد جامعة النجاح الوطنية في مدينة نابلس. وفي تشرين الثاني من العام تم توقيع اتفاقية إنشاء مختبر السوق المالي في جامعة بيرزيت. 46

49 رعاية معرض»عين فلسطين... وأبوعمار تحت الحصار«قامت السوق برعاية معرض»عين فلسطين... وأبوعمار تحت الحصار«للمصور الفلسطيني جمال عاروري الذي نظم وعرض في خمس جامعات فلسطينية في عدة محافظات إضافة إلى افتتاحه في قرى ومناطق مختلفة في محافظة رام الله والبيره. وتضمن المعرض عرض مجموعة صور متنوعة ومتعددة تجسد معاني الوحدة الوطنية الفلسطينية وتوثيق المعاناة الفلسطينية بكل تفاصيلها وجرائم االحتالل اإلسرائيلي المتواصلة على الشعب الفلسطيني. أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام ترميم وصيانة مجمع الشهيد ياسر عرفات بمحافظة أريحا قامت السوق بترميم وصيانة مجمع الشهيد ياسر عرفات بمحافظة أريحا بكافة مرافقه التي تتضمن نادي الفروسية ونادي بلدنا ومركز الشهيدة نبيلة برير وصيانة شبكات الكهرباء في المجمع وصيانة شبكات المياه والوحدات الصحية المستخدمة وتمديد شبكة تصريف مياه األمطار. مساندة مادية لمؤتمر العدالة الفلسطيني الثاني»مساواة«قدمت السوق مساعدة مادية لدعم مؤتمر العدالة الفلسطيني الثاني الذي نظمه المركز الفلسطيني الستقالل المحاماة والقضاء»مساواة«في كل من رام الله وعمان والقاهرة بالتزامن أواخر شهر أيار من العام. رعاية مؤتمر النزاهة من أجل المساءلة والمحاسبة»أمان«قدمت السوق مساعدة مادية لمؤتمر توزيع جوائز النزاهة السنوي الذي يعقده االئتالف من أجل المساءلة والمحاسبة»أمان«في كانون األول من العام في مدينة رام الله من خالل دعم جوائز تكريم المؤسسات الحكومية وشبه الحكومية ومؤسسات المجتمع المدني. أصعدة اجتماعية وإنسانية أخرى شاركت السوق في دعم أنشطة وفعاليات وأعمال خيرية أخرى ومنها المشاركة في مشروع»إنجاز«التعليمي الموجه لطلبة المدارس وتقديم مساعدة عينية لصالح بيت المسنين بمدينة نابلس التابع لجمعية الهالل األحمر الفلسطيني باإلضافة إلى تقديم مساعدة مادية لرعاية المسلسل المحلي»براويز 3«الذي يروي قصص الحياة الفلسطينية اليومية وتم بثه خالل شهر رمضان على شاشة تلفزيون وفضائية فلسطين والمحطات المحلية المختلفة. 47

50 C ompanies Guide دليل الشركات تطورات رأسمال الشركات المدرجة في العام بلغ عدد الشركات المدرجة في نهاية العام خمسا وثالثين شركة منها ثالث شركات أدرجت في ذلك العام ومقارنة بالعام نجد أن هناك تراجعا ملحوظا في رفع الشركات لرأسمالها حيث اقتصر ذلك على بنكين وشركة صناعية رفعت رأسمالها لتغطية ذمة مالية على الشركة. وقد رفع البنك اإلسالمي العربي رأسماله في العام بمقدار 13,32,888 دوالرا أمريكيا حيث اتخذت الهيئة العامة للبنك بتاريخ /4/3 قرارا برفع رأسمال البنك من 21 مليون دوالر إلى 35 مليون دوالر عبر رسملة 1,228,5 دوالر من االحتياطي االختياري واألرباح المدورة وطرح 12,771,5 سهم لالكتتاب الثانوي العام لمساهمي البنك كما في تاريخ اجتماع الهيئة العامة. وقد أدرج البنك في العام األسهم المجانية الموزعة على المساهمين والبالغة 1,228,5 سهم أما األسهم التي طرحت لالكتتاب للمساهمين ابتداء من /1/29 وحتى نهاية العام فلم يتم االكتتاب بها بشكل كامل حيث بلغ عدد األسهم المكتتب بها حتى نهاية العام 9,945,329 سهما والتي تم إدراجها بتاريخ /1/28. وقد قام البنك بتجديد فترة اكتتاب أخرى امتدت من /2/1 ولغاية /3/2 أسفرت عن اكتتاب مساهمي البنك كما في /4/3 بمقدار 1,275,559 سهما من أصل 2,826,171 طرحت لالكتتاب. وقام البنك بإدراج األسهم الجديدة في /3/27 ليصبح رأس المال المكتتب به والمدفوع 33,449,338 دوالرا فيما تم االتفاق مع المراجع المختصة على أن تطرح األسهم المتبقية على شريك استراتيجي مع عالوة إصدار حتى نهاية العام ليصبح رأس المال المكتتب به 35 مليون دوالر. وفي تاريخ /6/26 قام البنك بإدراج 2,1, سهم التي تم رسملتها من األرباح المدورة وتوزيعها كأسهم مجانية على مساهمي البنك كما في تاريخ اجتماع الهيئة العامة للبنك في /4/29 بعد أن تم رفع رأس المال المصرح به إلى 37,1, دوالر وبذلك أصبح رأسمال البنك المكتتب به والمدفوع 35,549,338 دوالرا. كما رفع بنك فلسطين رأسماله بمقدار 23,47,591 دوالرا منها 1,47,278 دوالرا وز عت على مساهمي البنك كما في /4/5 كأسهم مجانية باإلضافة إلى 13,1,313 سهم اكتتب فيها مساهمو البنك كما بتاريخ اجتماع الهيئة العامة في /4/5. أما شركة فلسطين لصناعات اللدائن فقد زادت رأسمالها بمقدار مليوني دينار اكتتبت فيها شركة فلسطين لالستثمار الصناعي بالقيمة اإلسمية وذلك لتسوية ذمة مالية مستحقة على شركة فلسطين لصناعات اللدائن لصالح الشركة األم )فلسطين لالستثمار الصناعي(. فيما يلي جدول يظهر حجم الزيادة في رأسمال الشركات الثالث: اسم الشركة رمزها رأس المال رأس المال نسبة الزيادة # %6 35,549,388 دوالر 22,228,5 دوالر AIB 1( البنك اإلسالمي العربي %65 59,769,737 دوالر 36,299,146 دوالر BOP 2( بنك فلسطين %4 7,, دينار 5,, دينار LADAEN 3( فلسطين لصناعات اللدائن وتجدر اإلشارة إلى أن رأسمال شركة المشرق للتأمين قد تغير في العام من الدينار األردني إلى الدوالر األمريكي حيث قرر ت الهيئة العامة للشركة بتاريخ /11/14 تعديل رأس المال من 4,4, دينار إلى 6,214,69 دوالر حيث تغير القيمة اإلسمية للسهم الواحد من دينار واحد إلى دوالر واحد. 48

51 توزيعات األرباح للشركات المدرجة خالل العام أداء سوق فلسطين لألوراق المالية في العام # )1 رغم المصاعب التي واجهت الشركات المدرجة للسنة المالية فقد استطاعت حوالي ثلث الشركات المدرجة اتخاذ قرارات في العام بتوزيع أرباح على مساهميها حيث وز عت 9 شركات من أصل 11 شركة أرباحا نقدية على مساهميها فيما وزعت الشركتان اآلخريان أرباحا على شكل أسهم مجانية. فيما يأتي تقرير عن هذه التوزيعات: اسم الشركة البنك اإلسالمي العربي رمزها AIB )2 المجموعة األهلية للتأمين AIG )3 بنك فلسطين BOP )4 بيرزيت لألدوية BPC )5 االئتمان لالستثمار والتنمية IID حجم التوزيعات النقدية 1,139,537 دوالر أمريكي بواقع.37 دوالر لكل سهم. 55, دينار أردني بواقع.5 دينار لكل سهم. 1, دينار أردني بواقع.25 دينار لكل سهم. حجم توزيعات األسهم 2,1, دوالر أمريكي. 1,47,591 دوالر أمريكي. سجاير القدس 7 مليون شيكل إسرائيلي بواقع 1 شيكل لكل سهم. JCC )6 القدس للمستحضرات الطبية 5, دينار أردني بواقع.1 دينار لكل سهم. JPH )7 التأمين الوطنية 1,144,68 دوالر أمريكي بواقع.15 دوالر لكل سهم. NIC )8 فلسطين للتنمية واالستثمار 25,, دوالر أمريكي بواقع.1 دوالر لكل سهم. PADICO )9 االتصاالت الفلسطينية 26,325, دينار أردني بواقع.2 دينار لكل سهم. PALTEL )1 الفلسطينية للكهرباء 6,, دوالر أمريكي بواقع.1 دوالر لكل سهم PEC )11 49

52

53

54

55

56

57 Í U ² «pm³ «bð 5D K w tþua½ W¹«bÐ bfð ÊUŽdÝ WIŁ«Ë sj Ë WDO Ð vd Ð wmod KH «w e??????o2 W öž `³B¹ Ê s t???²mj U e¹efðë w d???b*«q????lfk W²ÐUŁ fý ao???ýdð ÆwMOD???? KH «œu????b² ô«u bš s s¹boh² *«s WFÝ«u «bžui «vkž UMð b vkž qo œ ÂuO «Í U ² «pm³ «WÐU ²Ýô«Ë 5MÞ«u*«UłUO²Š«l w¼ul² «Æq³I² *«rzužœ wýdm d³j½ë q «u²½ rj³ UN..

58 etrading التداول عبر الانترنت % 1 etrading pse@p s e com

59

60 C ompanies Guide دليل الشركات 58

61 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank قطاع البنوك Banking Sector 59

62 C ompanies Guide دليل الشركات قطاع البنوك يعد قطاع البنوك في السوق من القطاعات القيادية والمؤثرة خاصة في قيم وأحجام التداول ومع إدراج بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة في السوق في العام يصبح قطاع البنوك لنفس العام يضم ست شركات من أصل 35 شركة مدرجة في السوق ليشكل بذلك ما نسبته )%17( من إجمالي عدد الشركات المدرجة علما أن العام نفسه شهد شطب إدراج بنك فلسطين الدولي. أما القيمة السوقية لهذا القطاع فقد بلغت حوالي )429( مليون دوالر وهي بذلك تشكل ما نسبته حوالي )%17( من إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة في السوق نهاية العام. وعن نشاط التداول لقطاع البنوك للعام فقد كان مميزا حيث احتل المرتبة األولى بين باقي القطاعات فيما يتعلق بقيم وأحجام التداول وبلغ عدد األسهم المتداولة حوالي )133( مليون سهم تشكل ما نسبته )%44( من إجمالي عدد األسهم المتداولة فيما بلغت قيمة األسهم المتداولة حوالي )344( مليون دوالر تشكل ما نسبته )%42( من إجمالي قيمة األسهم المتداولة في السوق التي وصلت لحوالي )813( مليون دوالر وبلغ مجموع العقود المنفذة )48( ألف عقد شكلت ما نسبته )31 %( من إجمالي عدد العقود المنفذة. Banking Sector The banking sector is considered one of the leading and significant sectors at the PSE in terms of trading values and volumes. By listing AlRafah Microfinance Bank in the year, the banking sector reached six companies out of 35 companies listed at the PSE, comprising 17% of the listed companies. It should be remembered that the Palestine International Bank was delisted during the same year,. The market capitalization of the banking sector reached about 429 million US Dollars, comprised about 17% of the total market capitalization of the companies listed at the PSE by the end of. Trading activities: the trading activities of the banking sector was outstanding. It occupied the first rank among the rest of the sectors in terms of the trading values and volumes. The number of traded shares reached around 133 million shares, which comprised 44% of the total number of traded shares. The value of traded shares reached 344 million US Dollars which comprised 42% of the total value of traded shares that reached about 813 million US Dollars. The number of executed transactions reached 48, comprised 31% of the total number of trades. 6

63 Main Indicators for Banking Sector المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لقطاع البنوك Item البند عدد الشركات المدرجة عدد األسهم المكتتب بها القيمة السوقية )$( قطاع البنوك No. of Listed Companies Subscribed Capital Market Capitalization ($) 6 235,319, ,829, ,43, ,358, ,596, ,232,831 Value of Traded Shares ($) 344,35,212 12,967,156 82,671,716 قيمة األسهم المتداولة )$( Banking Sector Volume of Traded Shares No. of Transactions No. of Trading Sessions Turnover Ratio (%) Price Earnings Ratio (Times) 133,17,15 48, ,363,89 21, ,347,976 14, عدد االسهم المتداولة عدد الصفقات المنفذة عدد أيام التداول معدل دوران األسهم )%( القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 31,85,395 2,65,318 57,33,177 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية )مرة( Total Number of Shareholders 22,48 6,922 5,67 إجمالي عدد المساهمين 61

64 C ompanies Guide دليل الشركات Arab Islamic Bank Main Activities Development & Aims The Arab Islamic Bank is committed to supplying modern Islamic banking services and solutions with high quality. This is done through continuous supply of marketing and deepening the principles of Islamic economics locally and globally, work within the spirit of team work, training the Bank s staff on banking works according to the Islamic doctrine, and accepting advice from everybody to serve the community as a whole. Achievements and works of the company in the year 1. Despite the adverse conditions that the region suffered from, the Bank was able to achieve good results at the level of the banking sector. In this respect, the financial position of the Bank reached 46 million US dollars achieving a growth of 41% relative to the previous year. Moreover, clients deposits went up to reach 176 million US dollars in the year making a growth of 28 %. At the same time, the net pretax profits reached 6.2 million US dollars, achieving a growth of 32%. 2. At the level of governance, commitment of regulations and laws, and fighting corruption and favoritism, the Arab Islamic Bank was awarded the Award of Recognition from the Coalition for Integrity and Transparency (AMAN) during the Special Annual Conference which was organized by the Coalition to announce the National Plan to Fight Corruption in the presence of His Excellency Dr. Salam Fayyad, the Prime Minister, and His Exceelency Dr. Hasan AbuLibdeh, and a representative delegation of local organizations and the Palestinian Legislative Council. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. In its continuous attempts to serve the largest number of people, the Bank is working to open three new branches in various regions of the Palestinian Authority territories, and distributing about 25 cash machines (ATM) to serve the population concentrations that lack banking services. 2. The Bank is also preparing to launch a new savings program that serves the education sector so that students can benefit from a university grant under certain conditions. البنك اإلسالمي العربي مجال العمل...التطور...األهداف يلتزم البنك اإلسالمي العربي بتقديم حلول وخدمات مصرفية إسالمية عصرية ذات جودة عالية وذلك من خالل االستمرار في تسويق وتعميق مبادئ االقتصاد اإلسالمي محليا ودوليا والعمل ضمن روح الفريق الواحد وتدريب الكوادر على األعمال المصرفية حسب الشريعة اإلسالمية وقبول المشورة من الجميع لما فيه خدمة المجتمع. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. بالرغم من الظروف الصعبة التي مرت بها المنطقة استطاع البنك تحقيق نتائج طيبة على مستوى القطاع المصرفي حيث بلغ المركز المالي للبنك 46 ماليين دوالر محققا نموا نسبته %41 عن السنة السابقة. كما ارتفعت ودائع العمالء للعام لتصل إلى 176 مليون دوالر محققا نموا نسبته %28 في حين بلغ صافي ربح قبل الضريبة 6.2 مليون دوالر محققا نموا نسبته % على صعيد الحوكمة واالمتثال للقوانين والنظم ومحاربة الفساد والمحسوبية حاز البنك االسالمي العربي على الجائزة التقديرية من االئتالف من أجل النزاهة والشفافية )أمان( وذلك خالل المؤتمر السنوي الخاص الذي عقده االئتالف لإلعالن عن الخطة الوطنية لمكافحة الفساد بحضور دولة رئيس الوزراء د. سالم فياض ومعالي د.حسن أبولبده ومجموعة من ممثلي الهيئات المحلية والمجلس التشريعي. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. في إطار سعي البنك المتواصل لخدمة أكبر شريحة من المجتمع يعمل البنك على التحضير الفتتاح ثالثة فروع جديدة في مختلف مناطق السلطة الفلسطينية وتوزيع ما يقارب 25 صراف آلي )ATM( لخدمة التجمعات السكانية التي ال تتوافر فيها خدمات مصرفية. 2. كما يستعد البنك إلطالق برنامج توفير جديد يخدم شريحة التعليم بحيث يستطيع الطالب االستفادة من منحة جامعية إذا توافرت فيه شروط محددة. 62

65 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Headquarter Nablus St. ALBireh Banking AIB US Dollar اإلدارة العامة شارع نابلس البيرة arabislamicbank@aibnk.com بنوك AIB دوالر أمريكي Banking Sector Arab Islamic Bank Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories 22/11/ /12/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 15% )*( 15% )*( 6,667,668 7,491,82 6,631,424 14,758,476 35,549,388 6 نسبة المساهمين )%( Shareholders /11/ /12/17 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,39 أفراد محليين 18 شركات محلية 16 أفراد أجانب 22 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,455 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,549,388 7,743, ,162,145 38,329, ,, 44,1, القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 48,454,13 85,748,369 12,369 11,618,717 17,726,32 9,325 25,35,21 38,698,218 1,91 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. (*) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. 63

66 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Atyieh Shananier ERNST & YOUNG Mr. Abd Alkarim AlAtafat المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عطية شنانير آرنست ويونغ عبدالكريم عطيفات مجلس اإلدارة شركة الخليج العربي لالستثمارات والنقليات العامة يحيى زكريا محمد قضماني شركة اإلقبال األردنية للتجارة العامة شركة الشمال الصناعية الدولية الشركة العربية لتوزيع السجائر شركة اليمامه لالستثمارات العامة شركة فرح لألدوات الكهربائية والصحية صالح الدين محمد سليم الشريف شاكر توفيق فاخوري تمثيل الشركات وليد توفيق شاكر فاخوري محي الدين مصطفى محي الدين الحسيني راغب نادر عارف الحج حسن سليمان محمود محمد عبادي عطيه عبدالغفور الشنانير سام سامي سالم بحور الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Arab Gulf Company For Investment and General Transport. Mr. Yahia Zakariah Qadamani Jordanian ALIqbal Co. for General Trade North International Industrial The Arab Distribution AlYamama Co. Farah Electric Appliances Mr. Salah Eddin AlSharif Mr. Shaker Tawfiq Fakhuori Companies Representative Mr. Walid T. Fakhouri Mr. Mohie Eddin AlHussaini Mr. Ragheb Nader AlArefe Dr. Soliman AlAbbadi Mr. Atiyeh Shananier Mr. Sam Bahour Chairman Vice Chairman Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 3/4/ 3/4/21 7, shares /4/3 21/4/3 7, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 64

67 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Rights of Investments Accounts Owners Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 37,1, 35,549,388 35,549,388 1,525, ,45 4,18,9 (1,49,95) (38,194) 4,516, ,57,995 96,134,363 3,188,411 5,238,114 18,879,638 8,699,87 31,647,67 141,325,666 7,43, ,368, ,762,272 31,647,67 14,17,229 7,768,719 5,298,511 39,526,82 6,712,46 (4,63,199) 34,696,79 76,35, ,, 31,162,145 31,162, , ,45 2,246,195 (846,581) (399,445) 34,11,64 9,986,373 94,175,424 2,713,423 5,583,466 18,238,779 7,495, ,192,65 78,946,11 5,412,298 84,358,399 1,822, ,192,65 1,814,333 6,92,266 3,922,67 63,816,135 6,25,277 (9,587,39) 3,552,27 9,986, ,, 21,, 21,, 63,74 456,364 7, ,546 1,38,986 (4,811) 24,45,75 63,816,135 1,683,224 14,14,372 8,171,588 5,458,59 17,621,91 4,177, ,32,999 71,925,42 5,635,72 77,561,122 85,21, ,32,999 9,572,946 5,27,22 3,62,726 52,313,46 8,397,916 (33,84,633) 36,944,342 63,815, رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات حقوق أصحاب حسابات االستثمار المطلقة مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي العموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 65

68 C ompanies Guide دليل الشركات AIB () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price () Monthly Value of Traded Shars (Millions $) Closing Price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Millions) g Price Monthly Closing Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ons Shares) Trading Volume (Millio Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 66

69 قطاع البنوك بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة Banking Sector Alrafah Microfinance Bank Alrafah Microfinance Bank Main Activities Development & Aims Within its vision to contribute actively in the total development plan of the Palestinian community, and on the basis of profitability, Alrafah Bank provides banking services to micro and small projects so that a wide range of individuals and establishments will be able to obtain the necessary financing to start their private projects or develop their current projects within a package of services that include saving, financing and insurance in addition to all the other banking services. Achievements and works of the company in the year Alrafah Bank has achieved an outstanding progress in establishing its status in microfinance at both the regional and international levels in a very short period of time. Alrafah Bank is considered an active element in the international microfinance networks, and a working member in the Arab Financing Establishment Network (Sanabel). Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Expansion by opening Nablus and Hebron branches in the year 28 in addition to start working on Jenin and Bethlehem branches, as well as Dora office. 2. Launching new programs in microfinance through partnering with interested local and international establishments and bodies. 3. Introducing new security mechanisms and reinforcing savings and borrowing groups. 4. Expanding the (ATM) networks. 5. Signing of several agreements that target microfinance lending such as PC FUND with the PALTEL Group, and the foreign trade finance agreement with IFC. Signing of the Education Fund Agreement with the PALTEL Group for Societal Development. Signing of an Agreement for the Agricultural lending Project and Microfinance with USAID. 6. Participation with the Islamic Bank for Development in executing Microfinance Program and other projects supervised by UNDP. 7. Continuous development of its programs and administration in accordance with the best practices. 8. Al Rafah Microfinance Bank accomplished outstanding results during its first year. Its total assets reached 91.8 million dollars and its pre tax income was about 1 million dollars. بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة مجال العمل...التطور...األهداف ضمن رؤيته في المساهمة الفاعلة في خطة التنمية الشاملة للمجتمع الفلسطيني وعلى أساس الربحية يقوم بنك الرفاه بتقديم خدمات التمويل للمشاريع صغيرة الحجم )Microfinance( لتمكين شريحة واسعة من األفراد والمنشآت من الحصول على التمويل الالزم لبدء مشاريعهم الخاصة أو تطوير مشاريعهم القائمة ضمن رزمة من الخدمات تشمل التوفير والتمويل والتأمين باإلضافة إلى كافة الخدمات المصرفية األخرى. إنجازات وأعمال الشركة للعام حقق بنك الرفاه تقدما الفتا في ترسيخ مكانته في صناعة التمويل الصغير ومتناهي الصغر على المستويين اإلقليمي والدولي وذلك في فترة زمنية قصيرة. ويعتبر بنك الرفاه عنصرا فاعال في شبكات التمويل األصغر ومتناهي الصغر الدولية وا عامال في شبكة التمويل األصغر في البلدان العربية )سنابل(. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. التوسع من خالل افتتاح فرعي نابلس والخليل خالل العام 28 والتحضير لفرعي بيت لحم وجنين ومكتب دورا. 2. إطالق برامج جديدة في التمويل األصغر ومتناهي الصغر من خالل تعزيز الشراكة مع الجهات والمؤسسات الدولية والمحلية المهتمة. 3. استحداث آليات ضمان جديدة وتعزيز نظام مجموعات التوفير واالقتراض. 4. توسعة شبكة الصراف اآللي. 5. توقيع العديد من االتفاقيات التي تستهدف اإلقراض صغير الحجم مثل اتفاقية PC FUND مع مجموعة االتصاالت الفلسطينية واتفاقية تمويل التجارة الخارجية مع.IFC وتوقيع اتفاقية صندوق التعليم مع جمعية مجموعة االتصاالت الفلسطينية للتنمية المجتمعية وتوقيع اتفاقية برنامج اإلقراض الزراعي واإلقراض الصغير مع.USAID 6. المشاركة مع البنك اإلسالمي للتنمية في تنفيذ برنامج تمويل المشاريع الصغيرة والمنفذ من خالل.UNDP 7. االستمرار في تطوير برامجه وإدارته بما يتالءم مع الممارسات الفضلى.Best Practices 8. حقق البنك نموا الفتا في سنته األولى حيث بلغت الموجودات 91.8 مليون دوالر وصافي الربح قبل الضريبة حوالي المليون دوالر. 67

70 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Headquarter ALIrsal St. Ramallah info@alrafahbank.ps اإلدارة العامة شارع اإلرسال رام الله info@alrafahbank.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Banking AMB US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: بنوك AMB دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 29/4/ 29/4/ /4/29 /4/29 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 6.88 Local/ Companies Foreigners/ Individuals 4.33 Foreigners/ Companies.47 Shareholders (noncompleted info).3 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% (*) 1% (*) 18,264,937 1,286,741 1,297,64 141, 9,718 3,, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 16,47 أفراد محليين 25 شركات محلية 52 أفراد أجانب 1 شركات أجنبية 16 مساهمين غير مكتملي البيانات 16,51 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 27,3, 1. N/A.89 3,, N/A 1. N/A.25 3,, N/A القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information (**) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 6,264,151 6,213,733 6,793 N/A N/A N/A N/A N/A N/A معلومات التداول )**( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. )**( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /4/29. (*) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. (**) Listed at the Exchange on 29/4/. 68

71 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Sami Saidi ERNST & YOUNG Mr. Rateb Muhaisen المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: سامي صعيدي آرنست ويونغ راتب باسم محيسن قطاع البنوك بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة Banking Sector Alrafah Microfinance Bank مجلس اإلدارة طالل كاظم عبدالله ناصرالدين شركة االتصاالت الفلسطينية )مقعدان( شركة لوتس لالستثمارات المالية )مقعدان( شركة شاطىء غزة لالستثمار والتطوير شركة ترست العالمية للتأمين شركة بيرزيت لألدوية شركة فلسطين للتنمية واالستثمار Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات أحمد عويضة بسام حامد وليد درويش مكيه عزيز عبد الجواد سامر فريد محمد إيهاب األشقر د. محمد ناصرالدين سمير عثمان حليله Companies Representative Mr. Ahmad Owaida Mr. Bassam Hamed Mr. Waleed Darwiesh Makeiah Mr. Aziz Abed Aljawad Mr. Samer Farid Mohammad Mr. Eyhab Alashqar Mr. Mohammad Naser Aldeen Mr. Samir Hulileh الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Talal Kazem Naser Aldeen Palestine Telecommunications (2 Seats) Lotus Financial Investments (2 Seats) Shawatee Ghazza Trust International Insurance Birzeit Pharmaceuticals Palestine Development & Investment Board Election Date: 19/1/ Board Termination Date: 19/1/21 Minimum Ownership: 5, shares /1/19 21/1/19 5, سهم عزيز عبد الجواد Aziz Abed Aljawad وليد درويش مكيه Waleed Darwiesh Makeiah بسام حامد Bassam Hamed أحمد عويضة Ahmad Owaida طالل ناصرالدين Talal Naser Aldeen سمير عثمان حليله Samir Othman Hulileh د. محمد ناصرالدين Mohammad Naser Aldeen إيهاب األشقر Eyhab Alashqar سامر فريد محمد Samer Farid Mohammad 69

72 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (Discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilities ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilities Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Interest and Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 3,, 3,, 29,843,475 98, ,692 (125,24) (1,249,645) 28,845,942 53,61,284 1,324,285 23,265,87 3,11,48 1,566, ,13 91,84,738 57,495,81 1,219,26 4,28,455 62,994,796 91,84,738 3,231,27 2,244, ,131 17,263,17 (8,86,4) (3,222,235) 2,562,277 8,517, ,, 3,, 28,843,645 44,984 (555,3) (1,542,27) 26,791,419 26,7,37 5,185,468 5,182, ,479 1,2,246 3,166, ,173 42,76,513 12,622,562 1,148,251 2,144,281 15,915,94 42,76,513 1,437,189 1,58,15 (142,961) 23,516,99 8,942,86 (11,732,836) (3,463,16) 17,263,17 (.5) (.3) (.5) ,, 3,, 7,87,5 (367,58) 7,44,442 23,516,99 114,968 94,248 23,725,315 16,278,645 6,228 16,284,873 23,725,315 15, ,851 (367,58) (232,122) (97,164) 23,845,385 23,516,99 (.12) (.15) (.49) رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 7

73 AMB (*) قطاع البنوك بنك الرفاه لتمويل المشاريع الصغيرة Banking Sector Alrafah Microfinance Bank Closing Price Monthly Closing Price JرBG* *H/, 7&8 ا( 2Gس ا(.,' 5 *E 7&8 أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price * ا%.س *,$ Monthly Index Value ا()ق ا%#" Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ا: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Price Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 29/4/. Al Quds Index Value 7&56 ا( 23 اول ا(.,ي *)&%ن دو!ر () Monthly value of Traded Shares (Millions $) Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Value (Milion$) Trading Volume (Million Shares) =;8 ا( 23 اول ا(.,ي *)&%ن :8 () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /4/29. 71

74 C ompanies Guide Bank Of Palestine دليل الشركات بنك فلسطين Main Activities Development & Aims Bank of Palestine supplies various banking services with high quality especially accepting deposits and supplying varied lending programs to all sectors of the community. It also employs the deposits in numerous investment areas so as to realize the Bank s interests and support its financial position. Other services supplied by the bank include withdrawing service from the cash machine (ATM), executing and accepting money drafts from and to anywhere in the world, and issuing warrants and documentary credits. Achievements and works of the company in the year 1. The bank was able to maintain its first rank among the banks working in Palestine regarding geographical spreading. The new building of the bank was opened in Jenin and an office in Dora Hebron. 2. The building of regional administration and a new branch were opened in Ramallah. 3. A new building for the bank was started in Nablus. 4. For the fifth successive year, the bank was awarded the Qualitative Distinguished Award from the international bank Chase JP Morgan for its distinguished services in external banking transfers in dollars from the Middle East. 5. The Bank has finished equipping the branch of AlWasata Securities company which the bank owns % of its shares in Ramallah. 6. The Bank issued the smart chip credit card. The Bank is considered one of the first banks that have issued this kind of cards in the Middle East. In addition, the Bank holds the first and only center in Palestine for issuing and trading the international Visa and Master cards. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Continuous attempts to expand in and outside Palestine starting from the Hashemite Kingdom of Jordan. 2. Making attempts to train and develop our human resources. 3. Reinforcing the network of banks that correspond with the Bank through establishing strong relationships with foreign banks and continuous building of banking relationships that enable us to provide the clients with better services all over the world. 4. Provide all the electronic banking services and keeping pace with technological development to increase revenues and customer satisfaction. مجال العمل...التطور...األهداف يقدم بنك فلسطين خدمات مصرفية متنوعة ومتطورة بجودة عالية السيما قبول الودائع وتقديم برامج إقراضية متنوعة لكافة قطاعات المجتمع. كما يقوم البنك بتوظيف الودائع في مجاالت استثمارية عديدة بما يحقق مصلحة البنك وتدعيم مركزه المالي. ومن الخدمات األخرى التي يقدمها البنك خدمة السحب من الصراف اآللي المنتشر في كافة أنحاء الوطن وتنفيذ وقبول الحواالت المالية من وإلى أي مكان في العالم وإصدار الكفاالت واالعتمادات المستندية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. تمكن البنك من المحافظة على مكانته األولى بين البنوك العاملة في فلسطين من ناحية االنتشار الجغرافي وتم افتتاح المبنى الجديد للبنك في مدينة جنين وكذلك مكتب جديد للبنك في دورا في محافظة الخليل. 2. افتتاح مبنى اإلدارة اإلقليمية والفرع الجديد في مدينة رام الله. 3. المباشرة في إنشاء مبنى جديد للبنك في مدينة نابلس. 4. حصل البنك وللعام الخامس على التوالي على جائزة التميز النوعي من البنك العالمي Chase JPMorgan لتميزه في التحويالت المصرفية الخارجية بالدوالر األمريكي عن الشرق األوسط. 5. االنتهاء من تجهيز فرع شركة الوساطة لألوراق المالية في مدينة رام الله التي يمتلك البنك فيها ما نسبته % قام البنك بإصدار بطاقات ائتمان ذات الشريحة الذكية ويعتبر البنك من األوائل الذين قاموا بتقديم هذا النوع من البطاقات في منطقة الشرق األوسط باإلضافة إلى امتالكه للمركز األول والوحيد في فلسطين المختص بإصدار و قبول بطاقات االئتمان العالمية فيزا وماستر كارد. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. السعي الدؤوب لالنتشار في جميع أرجاء فلسطين وفي خارجها ابتداء من المملكة األردنية الهاشمية. 2. العمل على تدريب وتنمية مواردنا البشرية. 3. تعزيز شبكة البنوك المراسلة للبنك من خالل توطيد العالقات مع البنوك الخارجية واستمرار إنشاء عالقات مصرفية تمكننا من تقديم أفضل خدمات للعمالء في أي مكان في العالم. 4. تقديم كافة الخدمات المصرفية اإللكترونية ومواكبة التطور التكنولوجي بما يحقق عائدات أفضل للبنك ورضا العمالء. 72

75 قطاع البنوك بنك فلسطين Banking Sector Bank Of Palestine Basic Information No. of Register: Established Date: Location: (*) P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Ein Mesbah Ramallah Banking BOP US Dollar 22/9/ 9/11/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 11.9 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies 2.49 Shareholders (noncompleted info).3 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% )**( 1% )**( 44,997,844 6,625,526 6,64,879 1,486,854 18,634 59,769, عين مصباح رام الله info@bankofpalestine.com نسبة المساهمين )%( Shareholders معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: )*( صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: بنوك BOP دوالر أمريكي /9/22 /11/9 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 3,481 أفراد محليين 27 شركات محلية 164 أفراد أجانب 14 شركات أجنبية 2 مساهمين غير مكتملي البيانات 3,688 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,769, ,286, ,299, ,65, ,693,296 14,751,787 القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 5,185,887 29,641,495 25,434 18,888,662 71,667,153 9,554 3,34,31 18,831,5 1,424 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تم في شهر تشرين ثاني من العام انتقال المقر الرئيسي من مدينة غزة إلى مدينة رام الله. )**( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. (*) In November, the headquarters was moved from Gaza city to Ramallah city. (**) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. 73

76 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Hashem Hani Shawa Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Khamis Asfoor المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: هاشم هاني الشوا سابا وشركاهم خميس عصفور مجلس اإلدارة هاشم هاني هاشم الشوا )*( يوسف محمود يوسف نجم )**( مأمون عبدالهادي حسن أبوشهال فيصل غازي جميل الشوا د. عوني محي الدين إبراهيم سكيك طارق طاهر فارس الشكعه صالح شكري أحمد السقا ماهر جواد فرح د. هاني حسن محمد نجم رياض علي عبدالرحمن زمو محمد نافذ»محمد عمر«الحرباوي Chairman تمثيل الشركات الرئيس Board of Directors Mr. Hashem Hani Shawa(*) Mr. Youssef M. Nijm(**) Mr. Mamon A. Abu Shahla Mr. Faysal G. Shawa Dr. Awni M. Skaik Mr. Tareq T. Al Shakaa Mr. Salah S. ALSaqa Mr. Maher J. Farah Dr. Hani H. Nijm Mr. Reyad A. Zimmou Mr. Mohammad Nafiz Hirbawi Companies Representative Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 14/4/ 14/4/21 16, shares /4/14 21/4/14 16, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: طارق طاهر فارس الشكعه Tareq T. Al Shakaa هاشم هاني هاشم الشوا Hashem Hani Shawa يوسف محمود يوسف نجم Youssef M. Nijm فيصل غازي جميل الشوا Faysal G. Shawa د. عوني محي الدين سكيك Dr. Awni M. Skaik مأمون عبدالهادي أبوشهال Mamon A. Abu Shahla محمد نافذ الحرباوي Mohammad Nafiz Hirbawi ماهر جواد فرح Maher J. Farah صالح شكري أحمد السقا Salah S. ALSaqa د. هاني حسن محمد نجم Dr. Hani H. Nijm رياض علي عبدالرحمن زمو Reyad A. Zimmou )*( قائم بأعمال رئيس المجلس بموجب كتاب البنك المؤرخ في 19/5/28 حيث كان قبل هذا التاريخ نائب رئيس المجلس. )**( استقال من رئاسة المجلس بموجب كتاب البنك المؤرخ في 19/5/28 واستمر في ية المجلس منذ ذلك التاريخ. (*) Acting as a chairman of the Board according to the bank s letter dated on 19/5/28. Before that he was Vice Chairman. (**) He resigned as a chairman of the Board according to the bank s letter dated on 19/5/28. He continues as a member of the Board. 74

77 قطاع البنوك بنك فلسطين Banking Sector Bank Of Palestine Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (Discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilities ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilities Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Interest and Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 1,, 59,769,737 59,769,737 7,73,896 3,999,138 65,66 17,564,193 63, ,211 9,218, ,43,397 87,365,17 233,994,139 16,289,647 19,312,839 5,258, ,65,8 737,34,84 2,127, ,432, ,65,8 45,854,47 2,851,473 2,579, ,48,574 (77,848,95) 14,421, ,52, ,, 36,299,146 36,299,146 5,662,343 3,999,138 1,47,591 (179,7) 56,252, ,738,836 18,498,87 254,595,213 14,788,7 11,789,44 4,145,441 62,555, ,188,128 19,115,72 546,33,2 62,555,348 34,795,155 15,93,599 13,93,924 17,878,929 57,241,481 (12,562,88) (555,991) 62,1, ,, 36,299,146 24,693,296 4,271,951 2,949,91 11,65,85 78,413 43,599, ,113,95 543, ,1,23 3,981,228 14,411,71 1,, 1,132, ,192,819 44,237,984 13,355, ,593,48 497,192,819 35,331,324 14,385,489 14,684,244 (13,444,896) 6,814,898 (1,416,497) (8,46,495) رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 75

78 C ompanies Guide دليل الشركات BOP (*) Closing Price 5JرBG* *H/, 7&8 ا( 2Gس ا(.,' 5 *E 7&8 أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price * ا%.س *,$ Monthly Index Value ا()ق ا%#" Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) &56 ا( 23 اول ا(.,ي *)&%ن دو!ر () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 9/11/. Trading Volume (millions Shares) =;8 ا( 23 اول ا(.,ي *)&%ن :8 () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec )*( بدأ سهم البنك بالتداول في السوق اعتبارا من /11/9. 76

79 The Commercial البنك التجاري الفلسطيني قطاع البنوك البنك التجاري الفلسطيني Banking Sector The Commercial Bank Of Palestine Bank Of Palestine Main Activities Development & Aims 1. Providing comprehensive banking services that are characterized with highlydeveloped quality that are also suitable to the specific conditions of the Palestinian market that satisfy and meet the needs of the clients in such a way that makes the Bank one of the most favorite banks in Palestine. 2. Developing and raising the level of the Bank both financially and administratively. 3. Establishing the principles of good governance in organizing the good practices that reinforce integrity, credibility, honesty, and spirit of teamwork. Achievements and works of the company in the year 1. The assets of the bank grew by 11% in. 2. Deposits raised by 26% in. 3. Updating and Developing programs and systems. 4. Developing the staff skills and intensifying training programs. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Updating the Bank s branches according to unified design in order to create a unified image that will be wellestablished in the client s mind. 2. Installing cash machines (ATM) at all the Bank s branches. 3. Opening new branches in the governorates of our homeland. 4. Moving to the new building of the main branch and general administration. 5. Launching large promotional and advertisement campaigns to market the Bank s services. 6. Increasing the capital from 2 million to 35 million dollars. 7. Attracting highly qualified professional people to reinforce the staff of the Bank. Other vital information that affect the price of the company s shares 1. Reestablishing the Bank s identity in the Palestinian market. 2. Developing the Bank s programs to cope with the competition in the market. 3. Innovating a new vision to serve clients that depends on credibility and transparency in performance. 4. Marketing deposits and facilities to enhance the Bank s returns. 5. Making attempts to reduce bad debts in accordance with a fair methodology. مجال العمل...التطور...األهداف 1. توفير وتقديم الخدمات المصرفية الشاملة والمطورة ذات الجودة العالية والتي تتناسب مع خصوصية السوق الفلسطيني وتلبي احتياجات العمالء بشكل يجعل البنك من البنوك المفضلة في فلسطين. 2. التطوير واالرتقاء بمستوى البنك ماليا وإداريا. 3. ترسيخ مبدأ الحوكمة في تنظيم الممارسات السليمة التي تعزز النزاهة والمصداقية واألمانة والعمل بروح الفريق الواحد. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. ارتفاع موجودات البنك بنسبة %11 عن العام السابق. 2. ارتفاع ودائع العمالء بنسبة %26 عن العام السابق. 3. تطوير األنظمة والبرامج. 4. تطوير قدرات ومهارات الموظفين من خالل تكثيف الدورات والبرامج التدريبية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. تحديث فروع البنك وفق تصميم موحد لخلق صورة موحدة وراسخة في ذهن العميل. 2. تركيب أجهزة صراف آلي في كافة فروع البنك. 3. افتتاح فروع جديدة في محافظات الوطن. 4. االنتقال إلى مبنى جديد لإلدارة العامة والفرع الرئيسي. 5. القيام بحمالت دعائية وإعالنية واسعة لتسويق خدمات البنك. 6. زيادة رأس المال من 2 مليون دوالر إلى 35 مليون دوالر. 7. استقطاب كفاءات مهنية ذات قيمة عالية لتعزيز كوادر البنك. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة 1. إعادة ترسيخ هوية البنك في السوق الفلسطيني. 2. تطوير برامج البنك بما يتماشى وعنصر المنافسة السائد في السوق. 3. استحداث رؤية جديدة لخدمة العمالء تعتمد المصداقية والشفافية في األداء. 4. تسويق الودائع والتسهيالت لتعزيز إيرادات البنك. 5. العمل على تخفيض الديون المتعثرة وفق منهجية عادلة. 77

80 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Aloudeh St Ramallah 1799 Ramallah شارع العودة رام الله 1799 رام الله cbp@cbpal.com معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Banking CBP US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: بنوك CBP دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 2/12/ 2/12/ /12/2 /12/2 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 3.38 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies.94 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 49% )*( 49% )*( 1,254,11 675,19 8,882,79 188, 2,, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 496 أفراد محليين 8 شركات محلية 99 أفراد أجانب 1 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 64 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 14,, ,, 17,, 1. N/A.75 2,, N/A القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information (**) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 1,482,527 1,124, ,294 95, N/A N/A N/A معلومات التداول )**( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. )**( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /12/2. (*) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. (**) Listed at the Exchange on 2/12/. 78

81 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Mohammad Zeyad Abu Monshar Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Zahi AbuElassal, Abdullah AlJallad المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني:»محمد زياد«أبومنشار سابا وشركاهم زاهي أبو العسل عبدالله الجالد مجلس اإلدارة محمود بن زهدي بن محمود ملحس هاني راجي نصار نصار عبدالحميد محمد عبدالحميد العطاري محمد يعقوب بن محمد العوري وليد محمد عبدالحميد العطاري جليل فارس إلياس زبانه د. زياد محمود علي ياسين أسعد سعيد عبدالكريم سنقرط فهد محمود زهدي ملحس ماهر وليد محمد العطاري باسم محمود زهدي ملحس تمثيل الشركات الرئيس نائب الرئيس نائب الرئيس قطاع البنوك البنك التجاري الفلسطيني Banking Sector The Commercial Bank Of Palestine Board of Directors Mr. Mahmoud Zuhdi Mahmoud Malhas Mr. Hani raji Nassar Mr. Abd Al Hameed M. A. Al Attari Mr. Mohammad Ya coub Ouri Mr. Walid Mohammad Atari Mr. Jaleel Fares Zabaneh Dr. Ziad Haj Yasein Mr. Asa d Said Sonnokrot Mr. Fahed Mahmoud Z. Malhas Mr. Maher Walid Atari Mr. Bassem Mahmoud Malhas Mr. Suhail Khalil Jad oun (*) Dr. Anees Ahmad Hijjeh (**) Mr. Wadee Izzo Kabagah (***) Mr. Ihsan Jameel Rukab (***) Mr. Bassam Mahmoud Jaber (****) Companies Representative سهيل خليل حن ا جدعون )*( د. أنيس أحمد مصطفى الحجة )**( وديع عزو نمر كباجه )***( إحسان جميل عبد ركب )***( بسام محمود خليل جبر )****( Chairman Vice Chairman Vice Chairman Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 19/1/ 19/1/21 7,425 shares /1/19 21/1/19 7,425 سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: (*) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 19/2/28. (**) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 17/2/28. (***) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 31/5/. (****) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 19/2/28. )*( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في 28/2/19. )**( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في 28/2/17. )***( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في /5/31. )****( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في 28/2/19. 79

82 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (Discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilities ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilities Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Interest and Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 2,, 2,, 2,, 516,324 99, ,476 (6,67,61) 14,771,397 6,895,372 1,738,71 21,351,38 3,473, , ,729 88,743,528 69,892,4 2,129,43 1,95,661 73,972,131 88,743,528 3,978,784 3,696,499 57,594 38,564,783 15,119,397 (114,891) 53,569, ,, 2,, 2,, 51,565 99, ,476 (6,118,896) 14,713,83 44,48,388 1,953,323 25,773,648 6,758, ,83 752,729 79,849,447 56,669,889 6,268,681 2,197,74 65,135,644 79,849,447 3,526,528 3,65,643 (31,72) 45,498,767 (6,767,254) (166,73) 38,564,783.5 (.16) (54.715) (.4) (.21) ,, 2,, 2,, 51,565 99, ,476 (5,88,194) 15,24,55 52,293,213 2,772,955 29,97,3 8,24, , ,729 94,489,847 7,9,419 7,381,361 1,993,562 79,465,342 94,489,847 5,193,316 3,581,15 1,129,688 38,638,226 5,637,397 (1,218,431) 8,744,184 51,81, رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 8

83 CBP (*) قطاع البنوك البنك التجاري الفلسطيني Banking Sector The Commercial Bank Of Palestine Closing Price g Price Monthly Closing Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index /value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 2/12/ Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) (Million Shares) Trading Volume () Monthly value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /12/2. 81

84 C ompanies Guide Palestine Investment Bank Main Activities Development & Aims The work nature of the Palestine Investment Bank is dealing with all kinds of banking works in and outside Palestine on its behalf and on behalf of others such as accepting deposits, opening accounts, documentary credits, issuing warrant letters, paying and collecting orders and checks. The Company also carries out all kinds of financial works such as exchanging and trading currencies in buy and sell whether at current rates or future rates within the limits permitted by related laws and regulations. The Bank s strategic plan contains the following topics: 1. To continue preparing the new expansions in order to spread the network of offices and branches in most of rural population concentrations areas in particular. 2. To offer competitive programs to attract deposits and enlarge the depositors base. 3. To maintain the level of distinguished banking services provided to the clients in order to maintain the competitive level of the Bank. Achievements and works of the company in the year 1. The year was another year of challenge to conserve the gains and achieve additional net pretax profits that exceeded 5 million dollars. 2. The total activities and works of the Bank during recorded differentiated rates than the year as Deposits and cash margins in general went up by 3.7%, Owners Equity by 7%, Investments by 8.7%, Total Assets by 22.3%, and Total Liabilities by 28.1%. 3. During the year, it was possible to maintain the following: Rates of employments and usages of money resources within the rates determined by the administration and the Monetary Authority. Financial liquidity at the Bank to meet shortterm and longterm cash liabilities and achieve good returns for the Bank. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. To start work in the new branch in Beetunia/Ramallah as of the beginning of the year to supply all banking services to the area and neighboring populations and also to start work in Beit Ummar office which is subordinate to Hebron Branch. 2. To operate the (ATM) machines. 3. To start preparing the four office branches which have received the approval of the PMA that will be set up in the governorates of Jenin, Nablus, and Hebron. دليل الشركات بنك االستثمار الفلسطيني مجال العمل...التطور...األهداف التعامل بكافة األعمال المصرفية والبنكية في فلسطين والخارج لحسابه ولحساب الغير كقبول الودائع وفتح الحسابات واالعتمادات المستندية وإصدار خطابات الضمان ودفع وتحصيل األوامر والشيكات. كما يقوم البنك بكافة األعمال المالية على اختالف أنواعها وغاياتها والمتاجرة في العمالت بيعا وشراء باألسعار الحاضرة أو على أساس المواعيد اآلجلة في حدود ما تسمح به القوانين واألنظمة ذات العالقة. وتتضمن الخطة اإلستراتيجية للبنك أهم العناوين اآلتية: 1. اإلستمرار في تجهيز التفرعات الجديدة بهدف نشر شبكة الفروع والمكاتب في غالبية مناطق التجمعات السكانية الريفية على وجه الخصوص. 2. طرح البرامج المنافسة إلستقطاب الودائع وتوسيع قاعدة المودعين. 3. المحافظة على مستوى الخدمات المصرفية المميزة المقدمة لجمهور المتعاملين للحفاظ على مستوى التنافسية للبنك. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. كان عام عاما آخر من التحدي للمحافظة على المكتسبات وتحقيق أرباح صافية جيدة قبل الضرائب والمخصصات تفوق الخمسة ماليين دوالر. 2. سجلت مجمل أنشطة وأعمال البنك خالل العام نموا بنسب متفاوتة عن العام حيث ارتفعت الودائع والتأمينات بشكل عام ما نسبته %3.7 حقوق المساهمين ما نسبته %7 اإلستثمارات ما نسبته %8.7 إجمالي الموجودات ما نسبته %22.3 وإجمالي المطلوبات ما نسبته % تمت المحافظة خالل العام على نسبة التوظيفات واالستخدامات لمصادر األموال ضمن النسب المقرة من اإلدارة والسلطة النقدية. كما تم المحافظة على نسبة السيولة العالية لإلبقاء على القدرة لمواجهة اإللتزامات النقدية القصيرة والطويلة األجل وتحقيق عائد جيد للبنك. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. مباشرة العمل في الفرع الجديد في منطقة بيتونيا / رام الله منذ بداية العام لتقديم كافة الخدمات المصرفية للمنطقة والتجمعات السكانية القريبة وكذلك مباشرة العمل في مكتب بيت أمر التابع لفرع الخليل. 2. تشغيل أجهزة الصراف اآللي. 3. الشروع في تجهيز تفرعات المكاتب األربعة التي تم الحصول على موافقات سلطة النقد عليها والتي ستكون في محافظات جنين ونابلس والخليل. 82

85 قطاع البنوك بنك االستثمار الفلسطيني Banking Sector Palestine Investment Bank Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Al Nahda St. Al Bireh Banking PIBC US Dollar 13/2/1997 1/6/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 6.43 Foreigners/ Individuals 45.7 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 68,, عدد األسهم No. of Shares 1% (*) 1% (*) 1,69,196 2,57,719 18,27,24 9,332,881 4,, 5 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,, 116,8, شارع النهضة البيرة info@pinvbank.com معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: بنوك PIBC دوالر أمريكي 1997/2/ /6/1 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders ,, 122,, فئات المساهمين 143 أفراد محليين 7 شركات محلية 68 أفراد أجانب 11 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 229 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 868,844 1,954, ,534,367 19,973, ,915,988 13,23, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. (*) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. 83

86 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Zakaria Ghawanmeh Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Hussam AlAttereh المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: زكريا غوانمه سابا وشركاهم حسام األتيرة مجلس اإلدارة عبدالقادر عبدالله أحمد القاضي عبدالعزيز أحمد عبدالفتاح أبوديه هاني عبدالقادر عبدالله القاضي شركة السالم العالمية لالستثمار شركة الشروق لالستثمارات المالية والعقارية إبراهيم أحمد عبدالفتاح أبوديه محمود خليل عبدالرحمن أبوالرب وائل عبدالقادر عبدالله القاضي د. فاروق أحمد حسن زعيتر سامر عبدالقادر عبدالله القاضي جميل محمد موسى المعطي Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات د. عدنان استيتيه عمر ربيع الحاج عبد Companies Represintive Dr. Adnan Istatieh Mr. Omar AlHaj Abed الرئيس نائب الرئيس مفوض Board of Directors Mr. Abdul Qader AlQadi Mr. Abdul Azeez Abu Dayeh Mr. Hani AlQadi Al Salam International (Qatar) Al Shorouq Company for Real Estate Investments Mr. Ibrahim Ahmad Abu Dayeh Mr. Mahmoud Abu AlRub Mr. Wael AlQadi Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Samer Abdul Qader Abdullah AlQadi Mr. Jameel Mohammad AlMo ty Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 6/5/ 6/5/211 1, shares /5/6 211/5/6 1, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 84

87 قطاع البنوك بنك االستثمار الفلسطيني Banking Sector Palestine Investment Bank Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (Discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Interest and Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 4,, 4,, 4,, 5,559,659 7,536,636 3,47,965 4,, 3,55,416 (2,757,493) 61,297, ,359,142 15,456,32 74,61,61 5,275,295 1,998,116 2,783, ,482, ,34,43 8,151,339 19,185, ,482,925 8,844,49 3,844,565 4,179,997 34,829,356 28,724,997 (2,838,628) 6,715, ,, 4,, 4,, 5,59,711 7,536,636 3,47,965 4,434,867 (2,674,41) 57,764,769 15,257,259 16,217,55 78,43,363 4,588,54 1,659,582 2,24,812 28,178,7 142,972,65 7,44,652 15,413,32 28,178,71 9,965,793 4,325,648 3,72,558 16,43,18 23,973,97 (2,187,731) (3,,) 34,829, ,, 2,, 2,, 4,494,287 14, ,973 3,, 3,32,5 12,672,924 1,12,294 72,44, ,73,86 2,261,827 59,36,74 2,926,1 1,72,88 28,487,333 1,924, ,412, ,483,21 3,524,69 14,7, ,412,715 42,664,51 4,999,466 37,161,34 31,136,281 (39,471,22) 24,377,921 16,43, رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 85

88 C ompanies Guide دليل الشركات PIBC Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Million Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 86

89 Quds Bank بنك القدس قطاع البنوك بنك القدس Banking Sector Quds Bank Main Activities Development & Aims Supplying all kinds of banking and investment services and supplying savings for investment in Palestine and abroad. Accepting shortterm and longterm deposits whether in local or foreign currencies, Aims: 1. To open documentary credits for imports and exports, and to issue warrants. 2. To make attempts to develop tourism, agriculture, industry, commerce, and housing projects by supplying loans and facilities. 3. To cover all the operations of floating new stocks, document loans to finance projects, and to market them internally and externally. Achievements and works of the company in the year Quds Bank has achieved distinguished achievements at all levels. The Bank s Board of Directors supplied the bank s top executive management with highlyqualified personnel who enjoy high banking experiences. This has been done within the Bank s development and expansion strategic plans. Organizational structure, payroll system and personnel criteria were adopted to improve the employees conditions, based on training and development. The Bank has obtained a license to open three new branches in Al Masyon / Ramallah, Hebron and Jenin. Moreover, new banking services have been introduced such as savings accounts, lending programs, fast transfers by Western Union, and cash machines (ATM). In the near future, other services will be introduced such as Master Card and Swift. Relative to the previous years, the Bank achieved in the year a qualitative move in its performance. According to preliminary financial statements, the Bank s assets soared by 7 % to reach million dollars relative to million dollars. The Bank realized a net profit of thousand dollars in the year in contrast to losses of 1.7 million dollars in the year.the Bank s deposits grew by 68.2 % to reach 1 million dollars relative to 59.3 million dollars in the year. Essential and Core Developments for the Coming Stage The Bank is making attempts to increase its share in the Palestinian banking market through its geographic expansion, developing its current products, introducing new banking services and products such as savings accounts that are subject to prizes, lending programs that meet the demands and requirements of all community sectors, starting cash machines (ATM), introducing credit cards such as Visa Card, Master Card and Swift System, in addition to developing computer software programs such as Speaking Bank, short text messages and others. مجال العمل...التطور...األهداف القيام بجميع أنواع الخدمات المصرفية واالستثمارية وتعبئة المدخرات لالستثمار في الداخل والخارج وذلك بقبول الودائع القصيرة والطويلة األجل بالعملة المحلية أو العمالت األجنبية. ومن أهدافه: 1. فتح االعتمادات المستندية لالستيراد والتصدير وإصدار الكفاالت. 2. العمل على تطوير السياحة والزراعة والصناعة والتجارة والمشروعات السكنية وذلك بتقديم القروض والتسهيالت. 3. تغطية كافة عمليات طرح األسهم الجديدة وإسناد القروض لتمويل المشروعات والعمل على تسويقها داخليا وخارجيا. إنجازات وأعمال الشركة للعام حقق بنك القدس إنجازات مميزة على كافة األصعدة فقد قام مجلس إدارة البنك برفد اإلدارة التنفيذية العليا للبنك بأشخاص يتمتعون بخبرة مصرفية عالية وضمن استراتيجية للتطوير والتوسع وتم اعتماد هيكل تنظيمي وسلم رواتب ونظام موظفين يتصف بالمرونة وتحسين أوضاع الموظفين ويركز على التدريب والتطوير. وتم الحصول على ترخيص لفتح ثالثة فروع جديدة في كل من الماصيون/ رام الله والخليل وجنين وكذلك تم استحداث خدمات مصرفية جديدة مثل حسابات التوفير وبرامج اإلقراض والحواالت السريعة Western Union والصراف اآللي وقريبا بطاقات الفيزا والماستر كارد والسويفت. وقد حقق البنك نقلة نوعية في أدائه في العام بالمقارنة مع السنوات السابقة كما تشير البيانات المالية األولية فقد ارتفعت موجودات البنك بنسبة %7 لتصل إلى مليون دوالر مقابل مليون دوالر في العام. وحقق البنك صافي ربح بلغ ألف دوالر في العام مقابل خسائر بمبلغ 1.7 مليون دوالر في العام كما نمت ودائع البنك بنسبة %68.2 لتصل إلى مائة مليون دوالر مقابل 59.3 مليون في العام. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة يسعى البنك إلى زيادة حصته في السوق المصرفي الفلسطيني عن طريق انتشاره الجغرافي وتطوير منتجاته الحالية وايجاد خدمات ومنتجات مصرفية جديدة مثل حسابات التوفير الخاضعة للجوائز وبرامج االقراض التي تغطي احتياجات كافة شرائح المجتمع والبدء بتقديم خدمة الصراف اآللي وبطاقات االئتمان الفيزا والماستر كارد ونظام السويفت وتطوير برامج الحاسوب كالبنك الناطق والرسائل القصيرة وغيرها. 87

90 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Headquarter Main St. Ramallah /1/ اإلدارة العامة الشارع الرئيسي رام الله /1/ alquds@alqudsbank.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Banking QUDS US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: بنوك QUDS دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 22/3/ /5/ /3/ /5/27 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 9.68 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% (*) 1% (*) 5,64,366 4,84,681 13,363,868 26,155,85 5,, 5 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 28 أفراد محليين 9 شركات محلية 79 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 388 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 64,5, ,, 65,, ,, 46,25, القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 25,761,728 39,668,34 2,737 8,213,49 11,54,591 1,791 7,856,841 11,778,21 1,536 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تمنع المادة )2/28( من قانون المصارف رقم )2( لسنة 22 أي شخص أو مجموعة من األشخاص يعملون معا بشكل مباشر أو غير مباشر من امتالك حصة تزيد على %1 من رأسمال المصرف دون الحصول على موافقة خطية من سلطة النقد الفلسطينية. (*) Article (28/2) of the Banks Law No. (2) Of 22 states, No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestine Monetary Authority. 88

91 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Azzam AlShawwa Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Hussam Attereh, and Mr. Hashem.H.Allulu المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عزام عبدالكريم الشوا سابا وشركاه هاشم اللولو حسام األتيرة قطاع البنوك بنك القدس Banking Sector Quds Bank مجلس اإلدارة أكرم عبداللطيف حسن جراب عبدالرحيم نزار عبدالرحيم جردانه البنك األردني لالستثمار والتمويل منذر جودت عبدالرحيم النابلسي عادل أديب يوسف حجاوي صالح جبر حميد وليد نجيب مصطفى األحمد عاهد فايق بسيسو زياد فوزي البرغوثي باسم صبحي فرح خوري عمر عبدالمحسن القطان شركة سجاير القدس مجموعة أبوجابر إخوان )*( بيت االستثمار العالمي جلوبال )مقعدين( )**( نبيل غطاس خليل الصراف )**( تمثيل الشركات رمزي رضوان درويش عدنان عبداللطيف Companies Represintive Mr. Ramzi Radwan Darwish Mr. Adnan abdullatif الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Akram Abdullatif Jerab Mr. Abdelrahim Nizar Jardaneh Jordan Investment & Finance Bank Mr. Munther Jawdat AlNabulsi Mr. Adel Adeeb Hijawi Mr. Saleh J. Ihmaid Mr. Walid Najib AlAhmad Mr. Ahed F. Bsaiso Mr. Ziad Barghouthi Mr. Basem Khoury Mr.Omar AlQattan Jerusalem Cigarette Abu Jaber Group (*) Chairman Vice Chairman Global Investment House (2 Seats) (**) Mr. Nabil G. Sarraf (**) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 19/5/28 19/5/212 3, shares 28/5/19 212/5/19 3, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: أكرم عبداللطيف جراب Akram Abdullatif Jerab عبدالرحيم نزار جردانه رمزي رضوان درويش منذر جودت النابلسي عادل أديب حجاوي صالح جبر حميد Saleh J. Ihmaid Adel Adeeb Hijawi Munther Jawdat AlNabulsi Ramzi Radwan Darwish Abdelrahim Nizar Jardaneh وليد نجيب األحمد عاهد فايق بسيسو زياد فوزي البرغوثي باسم صبحي خوري عمر عبدالمحسن القطان عدنان عبداللطيف Adnan abdullatif Omar AlQattan Basem Khoury Ziad Barghouthi Ahed F. Bsaiso Walid Najib AlAhmad )*( لم يحدد بنك القدس ممثل مجموعة أبوجابر إخوان في المجلس. )**( انتهت الية من مجلس إدارة الشركة في 28/5/19 بانتخاب مجلس إدارة جديد. (*) The Quds bank hasn t assigned the represantative s name of AbuJaber Group in the board. (**) The Board s term was expired on 19/5/28 by electing a new Board of Directors. 89

92 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (Discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Monetary Authority Trading Securities Credit Facilities Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Deposits Other Current Liabilities Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Net Interest and Commissions Income / Operational Income Equity Ratio Shareholders Equity / Total Deposits Shareholders Equity / Net Credit Facilities Cash & Investments / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits Quick Ratio (Times) 5,, 5,, 5,, 435, ,912 49,43 3,, (4,64,881) (1,655,294) 48,349, ,83,155 5,693,455 43,214,86 6,927,346 2,785, ,451, ,73,226 3,371,839 23,12,65 251,451,548 6,114,941 5,322, ,764 44,985,1 (66,8,514) (2,77,37) 23,82, ,, 5,, 5,, 337, , ,647 3,, (4,811,934) (1,399,15) 47,632,998 99,152,455 5,483,346 34,224,341 8,567, , ,19,194 95,83,665 5,473,531 1,557, ,19,194 3,82,442 5,549,354 (1,728,912) 37,57,442 (18,629,312) (1,893,12) 28,, 44,985,1.164 (.35) (37.596) (.12) (.36) ,, 25,, 25,, 337, ,912 26,544 (3,23,435) 442,947 23,188,356 58,363,817 5,926,775 28,87,523 5,338,91 45,19 98,167,215 71,922,673 3,56,186 74,978,859 98,167,215 4,323,194 3,571,15 752,179 54,86,869 4,156,192 (4,879,244) 5,, 58,363, رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وسلطة النقد أوراق مالية للمتاجرة واالستثمار تسهيالت ائتمانية موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات الودائع مطلوبات متداولة أخرى مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الفوائد والعموالت إلى صافي االيرادات التشغيلية نسبة الملكية حقوق المساهمين إلى إجمالي الودائع حقوق المساهمين إلى صافي التسهيالت النقد + االستثمارات إلى إجمالي الودائع صافي التسهيالت إلى مجموع الموجودات صافي التسهيالت إلى إجمالي الودائع نسبة السيولة )مرة( 9

93 QUDS قطاع البنوك بنك القدس Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Banking Sector Quds Bank Monthly Closin g Price () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (M Million Shares) () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Mar May Jul Sep Nov 91

94

95 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank قطاع التأمين Insurance Sector 93

96 C ompanies Guide دليل الشركات قطاع التأمين يعتبر قطاع التامين من القطاعات الصغيرة سواء من حيث عدد الشركات المدرجة أو من حيث قيم التداول وأحجامه ووصل عدد شركات هذا القطاع مع نهاية العام إلى أربع شركات من أصل )35( شركة مدرجة في السوق ليشكل ما نسبته )%11( من إجمالي عدد الشركات المدرجة فيما بلغت القيمة السوقية لهذا القطاع حوالي )9( مليون دوالر وهي بذلك تشكل ما نسبته حوالي )%4( من إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة في نهاية العام. أما بالنسبة لنشاط التداول فقد بلغ عدد األسهم المتداولة حوالي )8( ماليين سهم تشكل ما نسبته )%3( من إجمالي عدد األسهم المتداولة وبلغت قيمة األسهم المتداولة حوالي )24( مليون دوالر تشكل ما نسبته )%3( من إجمالي قيمة األسهم المتداولة التي وصلت إلى حوالي )813( مليون دوالر وقد بلغ عدد العقود المنفذة حوالي أربعة آالف عقد شكلت ما نسبة )%2( من إجمالي عدد العقود المنفذة. Insurance Sector The insurance sector is considered one of the small sectors not only in terms of the number of listed companies but also with respect to its trading values and volumes. By the end of the year, the number of companies of the insurance sector had become four companies out of 35 companies listed at the PSE, comprising 11% of the listed companies. The market capitalization of the insurance sector within PSE reached about 9 million US Dollars, comprised 4% of the total market capitalization of the companies listed at the PSE by the end of. Trading activities: The number of traded shares reached 8 million shares, which comprised 3% of the total number of traded shares. The value of traded shares reached 24 million US Dollars which comprised 3% of the total value of traded shares that reached about 813 million US Dollars. The number of executed transactions reached 4, that comprised 2% of the total number of trades. 94

97 Main Indicators for Insurance Sector المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لقطاع التأمين Item البند عدد الشركات المدرجة عدد األسهم المكتتب بها القيمة السوقية )$( قطاع التأمين No. of Listed Companies Subscribed Capital Market Capitalization ($) 4 26,31,151 9,679, ,187, ,139, ,796,931 17,81,999 Value of Traded Shares ($) 23,622,24 19,997,996 29,699,352 قيمة األسهم المتداولة )$( Insurance Sector Volume of Traded Shares No. of Transactions No. of Trading Days Turnover Ratio (%) Price Earnings Ratio (Times) 8,477,744 3, ,98,58 4, ,946,598 2, عدد االسهم المتداولة عدد الصفقات المنفذة عدد أيام التداول معدل دوران األسهم )%( القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 4,843,331 1,214,592 11,469,157 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية Total Number of Shareholders 3,78 3,68 3,467 إجمالي عدد المساهمين 95

98 C ompanies Guide Arab Insurance Establishment Main Activities Development & Aims Carrying out all kinds of insurance and reinsurance as detailed in its articles of incorporation. Achievements and works of the company in the year 1. The Company s image was reconstructed for all its clients locally and externally in such a way that it enhanced its position in the market. 2. Production was developed and a 4 % increase was achieved relative to the previous year. Production went up from 18.3 million NIS in the year to reach 25.9 million NIS as on 31/12/. a. Rate of general insurances portfolio went up to become 12 % of the total production instead of just 9% of the total production in the year. b. The vehicles insurance portfolio went down to become 65 % of the total production instead of 7 % of the total production in the previous year. This is a satisfactory percentage in the Palestinian insurance market. 3. A regional branch was opened in Ramallah. The Company s branches in Ramallah, Bethlehem, and Al Adel Street / Nablus received intensive renovations. 4. The Reinsurance Agreement was renewed with insignificant costs but with better terms and privileges than the agreement of the previous year. 5. Purchase of a highlydeveloped program to run all the productive and financial operations of the Company. 6. The Company was supplied with qualified technical and administrative crews that led to noticeable increase in efficiency. Essential and Core Developments for the Coming Stage In addition to the companies that it participated in their construction such as the Arab Concrete Products Co., the Arab Hotels Co., the Arab Real Estate Co. and AlQasr Hotel, the Company possesses lands and real estates properties of distinguished values. The Company is planning to manage the investments of these properties and shareholdings more efficiently in order to achieve better outcomes for AIE. Furthermore, the Company is planning to adopt a new cadre that has been developed with a modern computerized system to manage the human resources so as to improve performance and increase efficiency. More importantly, AIE is about to intake strategic partners through a step, approved by its irregular meeting of its general assembly, to raise its capital from one million JD to 2.5 million JD in the few coming months. This in turn will provide a subordinate source to finance its development plans. دليل الشركات المؤسسة العربية للتأمين مجال العمل...التطور...األهداف القيام بجميع أعمال التأمين وإعادة التأمين كما هو مفصل في عقد التأسيس. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. تم ترميم صورة الشركة لدى جميع المتعاملين معها محليا وخارجيا بشكل عزز وضعها في السوق. 2. تم تطوير اإلنتاج وتحقيق زيادة بنسبة حوالي %4 عنه في العام الماضي حيث ارتفع من 18.3 مليون شيكل في العام إلى 25.9 مليون شيكل في /12/31. أ. كما أن نسبة محفظة التأمينات العامة ارتفعت لتصبح حوالي %12 من مجمل اإلنتاج بدال من حوالي %9 من مجمل اإلنتاج للعام. ب. انخفضت محفظة تأمينات السيارات لتصبح حوالي %65 من مجمل اإلنتاج بدال من حوالي %7 مجمل اإلنتاج في العام الماضي وهذه نسبة مرضية في سوق التأمين الفلسطيني. 3. تم افتتاح مكتب إقليمي في رام الله كما تم صيانة مكاتب الشركة في كل من بيت لحم ورام الله وشارع العدل/ نابلس. 4. تم تجديد اتفاقية إعادة التأمين بدون مصروفات تذكر وبشروط وامتيازات أفضل من اتفاقية العام الماضي. 5. تم شراء برنامج كمبيوتر مطور إلدارة كافة عمليات الشركة اإلنتاجية والمالية. 6. تم رفد الشركة بطواقم إدارية وفنية كفؤة ما أدى إلى رفع كفاءة الكادر بصورة ملحوظة. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة باإلضافة إلى مجموعة من الشركات التي ساهمت في بنائها بشكل رئيسي مثل العربية للباطون العربية للفنادق العقارية العربية وفندق القصر فإن الشركة تمتلك عقارات وأراضي ذات قيمة متميزة وتخطط الشركة إلدارة استثمارات هذه الممتلكات والمساهمات بشكل أكفأ لتحقيق نتائج أفضل للشركة. كما تخطط الشركة لتطبيق كادر جديد تم تطويره مع نظام حديث ومحوسب إلدارة الموارد البشرية بما يحقق تحسين األداء ورفع الكفاءة. عالوة على ذلك فإن الشركة بصدد إدخال شركاء استراتيجيين من خالل خطوة رفع رأس مالها المقرة من هيئتها العامة غير العادية من مليون دينار إلى 2.5 مليون دينار خالل األشهر القليلة القادمة وهذا بدوره سيشكل رافدا لتمويل خططها التطويرية. 96

99 قطاع التأمين المؤسسة العربية للتأمين Insurance Sector Arab Insurance Establishment Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Rafedia Nablus Insurance AIE Jordanian Dinar 4/1/ /2/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 23.5 Foreigners/ Individuals.29 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1. No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share(*): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): 1.33 (NIS) ,, 1,33, عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 762,54 235,2 2,944 1,, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders )NIS( ,, 1,31, رفيديا نابلس info@alarabiya.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: تأمين AIE دينار أردني 1997/1/4 1997/2/18 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders )NIS( ,4 66,744 فئات المساهمين 575 أفراد محليين 8 شركات محلية 6 أفراد أجانب شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 589 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم )*( : عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 214,587 43, ,55 34, ,853 41,826 3 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( تفصح الشركة عن بياناتها المالية بالشيكل اإلسرائيلي فيما رأسمالها وعملة تداولها بالدينار األردني. (*) The listed company discloses its financial statements in NIS, whereas its capital and trading currency in JOD. 97

100 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Shaker Hashem (*) Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Abd Alltif Khammash المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: شاكر عبدالهادي هاشم )*( سابا وشركاهم عبداللطيف خماش مجلس اإلدارة وليد رشدي ذيب العالول شركة إتحاد عنبتاوي للتجارة واالستثمار شركة عنبتاوي للتجارة العامة والنقليات )**( بسام أحمد حسين األعرج د. تحسين راغب عبدالحي الشخشير»محمد سعيد«راغب عبدالقادر أبومنصور سالم موسى ميخائيل شاميه عباس محمد حسين جابر تمثيل الشركات زياد عنبتاوي الرئيس نائب الرئيس غسان راتب فارس أبوحسن )***( Board of Directors Mr. Walid Aloul Anabtawi Union for Trading & Investment Anabtawi for General Trading (**) Mr. Bassam Al A raj Dr. Tahseen Shakhsher Mr Mohammad Saed Abu Mansour Mr. Salem Shameyeh Mr. Abbas Jaber Companies Represintive Mr. Zeyad Anabtawi Chairman Vice Chairman Mr. Ghassan Ratib Faris Abu Hasan (***) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 7/4/24 7/4/28 5, shares 24/4/7 28/4/7 5, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: أعضاء مجلس اإلدارة والمدير العام السابق لشركة المؤسسة العربية للتأمين )*( استقال المدير العام السابق السيد طارق الديسي في 28/2/29. )**( لم تحدد شركة المؤسسسة العربية للتأمين ممثل شركة عنبتاوي للتجارة العامة والنقليات في المجلس. )***( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في /8/6. (*) ExGeneral Manager, Mr. Tareq AlDisi, resigned on 29/2/28. (**) The AIE hasn t assigned the representative s name of Anabtawi General Commerce and Transportation in the Board. (***) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 6/8/. 98

101 قطاع التأمين المؤسسة العربية للتأمين Insurance Sector Arab Insurance Establishment Capital & Shareholders Equity (NIS) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (NIS) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Total (Reserves Due Insurance Activities ) Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (NIS) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (NIS) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (NIS) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Gross Margin Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 4,862,429 4,862,429 4,862,429 1,46,636 43,975 1,17,118 18,162,983 25,673,141 1,544,15 18,766,76 27,957,637 8,139,89 7,77, ,114,814 49,35,184 49,285,126 3,121,363 11,441, ,114,814 6,89,387 6,437,66 )348,273( 1,74,68 )1,282,638( 1,84,449 37,596 1,544, ).348( )3.819(.52 ).6( ).3( 1. ).14( )28,725,93( 4,862,429 4,862,429 4,862,429 1,46,636 43, ,452 19,712,14 27,26,632 1,74,68 13,635,787 5,17,71 28,286,844 7,935,199 72,865, ,598,254 45,394,189 54,834,596 2,342,837 12,571, ,598,254 3,2,317 2,747, ,328 1,57,963 )3,548,422( 3,216, ,756 1,74, )24,883,93( 4,51,44 4,51,44 4,51,44 1,46, ,124 21,397,599 27,254,763 1,57,963 14,515,21 4,772,488 29,52,842 8,463,745 76,993, ,855,679 45,545,549 59,649,224 2,46,143 17,6, ,855,679 13,371, ,858 7,916,72 2,54, ,71 )4,116,292( 2,39,38 1,57, )25,199,888( رأس المال وحقوق المساهمين )NIS( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )NIS( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة مجموع االحتياطيات الفنية مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )NIS( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )NIS( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )NIS( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 99

102 C ompanies Guide دليل الشركات AIE Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Thousands$) () Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closin g Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec usand Shares) Trading Volume (Thou Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec إجتماع هيئة عامة للشركة A General Assembly Meeting 1

103 Ahliea Insurance Group المجموعة األهلية للتأمين قطاع التأمين المجموعة األهلية للتأمين Insurance Sector Ahliea Insurance Group Main Activities Development & Aims The Ahliea Insurance Group Company was established in November Competent and experienced national technical and administrative personnel and staff are employed by the company. The company has 15 branches throughout the homeland able to provide the largest possible geographical coverage to ensure easy and quick delivery of its services to every citizen. The company does all works of insurance and reinsurance and provides types of guarantee, compensation and investment in moveable and fixed assets as well as investing in surplus funds. Achievements and works of the company in the year 1. The net profits made for the financial year were US$2,351,4 equal to a 3.95% of the paid up capital amounting to US$ 7,596,913. In profits were US $1,847,324 equal to a 24.3% of the paid up capital. 2. There was an increase of 8.1% in over. 3. The proportion of general insurances to the production has increased reaching a 38.53% in. In it reached a 37.4%. 4. There was an increase in of $4,939,41 over through liquidating all the Egypt Delta securities portfolio after having made good profits in. 5. Profits of our investments in shares resulting from cash distributions have increased to $174,37. Profits of share sales have increased to $25,633. In addition, the unnecessary provision of falling investments of $423,66 has been recovered. 6. It has been recommended that profits be distributed to shareholders at the rate of 22% (16% in cash and 6% free shares, i.e., 6 shares per a hundred shares). Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. The margin of the company s financial capability continues to increase and high rates of liquidity are held. 2. The company has moved to a new framework of business by expanding its activities at home and is looking forward to expanding its activities abroad. 3. The company will increase its capital as soon as it is permitted by circumstances. 4. The company continues to develop the tools, methods and systems of its business and enhance the efficiency of its employees so that it can conform to the best international standards. 5. The company is adopting a new approach to its business management so that its motto in the year 28 will be (management by achievement) through identifying goals clearly and judging assessment by the ability to achieve them. 6. The company is employing specialized highly competent personnel to serve the company in the fields of marketing, public relations, human resources, administrative affairs, financial management and development of information system departments (IT). مجال العمل...التطور...األهداف تأسست شركة المجموعة األهلية للتأمين في شهر تشرين الثاني من العام يعمل في الشركة طواقم إدارية وفنية وطنية من ذوي الخبرة والكفاءة. وتمتلك الشركة )15( فرعا منتشرة في كافة أنحاء الوطن لتوفير أوسع تغطية جغرافية ممكنة لضمان تسهيل وصول خدماتها لكل مواطن. تقوم الشركة بجميع أعمال التأمين وإعادة التأمين وأنواع الضمان والتعويض واالستثمار في الموجودات المنقولة والثابتة واستثمار فوائض األموال. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. بلغصافياألرباحالمحققةللسنةالمالية بواقع 2,351,4 دوالر يعادل نسبة %3.95 من رأس المال المدفوع والبالغ 7,596,913 دوالر في حين بلغ في العام )1,847,324( دوالر تعادل نسبة %24.3 من رأس المال المدفوع. 2. زيادة اإلنتاج في العام عن العام بنسبة % تحسن نسبة التأمينات العامة بالنسبة لإلنتاج الكلي إذ وصلت في العام إلى ما نسبته %38.53 في حين كانت في العام ما نسبته % زيادة ودائع الشركة في العام عن العام بمبلغ 4,939,41 دوالر وذلك بسبب تسييل كافة محفظة دلتا مصر لألوراق المالية بعد أن تم تحقيق أرباح جيدة في العام. 5. ارتفاع أرباح استثماراتنا في األسهم الناتجة عن توزيعات نقدية بواقع 174,37 دوالر وأرباح بيع أسهم بواقع 25,633 دوالر باإلضافة إلى استرداد مخصص هبوط استثمارات ال لزوم له بواقع 423,66 دوالر. 6. التوصية بتوزيع أرباح على المساهمين بواقع % 22 )16 % نقدا و % 6 أسهم مجانية أي بواقع ستة أسهم لكل مائة سهم(. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. االستمرار في تحسين هامش المالءة للشركة واالحتفاظ بنسب سيولة عالية. 2. االنتقال إلى إطار عمل جديد عبر توسيع أنشطتها داخليا والتطلع إلى التوسع خارجيا. 3. زيادة رأسمالها في أقرب فرصة تسنح بها الظروف. 4. االستمرار في تطوير أدوات وأساليب ونظم العمل فيها ورفع كفاءة أداء موظفيها لتحاكي أفضل المستويات العالمية. 5. اتباع أسلوب جديد في إدارة عمل الشركة ليكون شعارنا في العام 28»اإلدارة باالنجاز«وذلك عن طريق التحديد الواضح لألهداف وربط التقييم بالقدرة على تحقيقها. 6. توظيف كفاءات عالية متخصصة تخدم الشركة في مجاالت التسويق والعالقات العامة الموارد البشرية والشؤون اإلدارية اإلدارة المالية تطوير دوائر نظم المعلومات.)IT( 11

104 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Ramallah 1933 Ramallah رام الله 1933 رام الله معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Insurance AIG US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تأمين AIG دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 23/2/1997 8/4/ /2/ /4/8 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies 1.92 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 49% 14,516,634 5,997,53 6,555,84 3,318,44 3,387,652 6 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 351 أفراد محليين 11 شركات محلية 4 أفراد أجانب 3 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 45 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,387,652 44,973,725 (*) ,387,652 91,162, ,77,531 55,35,532 القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 8,62,862 22,7,62 3,252 4,148,798 15,871,25 2,68 3,3,858 23,439,183 1,78 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) During, Par Value was split to.25 USD )*( تم تفتيت القيمة اإلسمية للسهم خالل العام لتصبح.25 دوالر أمريكي. 12

105 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Dr. Mohammed M. Sabawi ERNST & YOUNG Nazem Ewaida, Ali El Na uq, Nedal Taha, Husam El Atera, Mahmoud El Malah المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: د. محمد السبعاوي آرنست ويونغ ناظم عويضه علي الناعوق نضال طه حسام األتيرة محمود المالح مجلس اإلدارة د. محمد مصطفى السبعاوي عمر يوسف عمر السراج LUDO ESTATES INC كريم عبدالمحسن العقابي إسحق أسعد عبدالرحمن الغصين Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات نظمي شاكر أوجي Companies Represintive Mr. Nadhmi Auchi الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Dr. Mohammed M. Sabawi Mr. Omar Al Sarraj LUDO ESTATES INC Mr. Karim Abdel Muhsin AlOqabi Mr. Isaac A. Al Gussein قطاع التأمين المجموعة األهلية للتأمين Insurance Sector Ahliea Insurance Group Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 3/3/ 31/12/21 1, shares /3/3 21/12/31 1, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: د. محمد مصطفى السبعاوي عمر يوسف عمر السراج نظمي شاكر أوجي كريم عبد المحسن العقابي إسحق أسعد الغصين Isaac A. Al Gussein Karim Abdel Muhsin AlOqabi Nadhmi Auchi Omar Al Sarraj Dr. Mohammed M. Sabawi 13

106 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Total (Reserves Due Insurance Activities ) Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Gross Margin Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 7,596,913 7,596,913 7,596,913 1,131,38 1,31,76 75, 1,721,321 78,827 )728,25( 11,185,897 9,892,126 1,235,941 6,55,327 7,51,683 1,515,724 9,376,454 7,242,63 69,393 43,347,711 7,167,811 23,985,676 1,8,327 32,161,814 43,347,711 2,136,56 )214,534( 2,351,4 1,396,124 1,665,25 69,4 )1,867,787( 1,82, ,976,266 7,596,913 7,596,913 7,596, , ,5 75, 1,139,537 36,868 1,72,644 3,42,553 1,971,83 6,636,41 12,718,184 1,18,845 1,283,892 5,634,61 1,216,652 43,62,94 7,355,758 22,877,189 2,127,349 32,36,296 43,62,94 3,34,479 1,187,155 1,41, ,391,183 6,77,531 6,77,531 6,77, ,33 795,87 75, 2,279,74 9,73 1,52, ,752 2,16,86 4,731,225 1,34,591 1,16,772 27,721,799 37,285,945 5,91,916 18,41,971 3,73,91 27,233,797 37,285,945 3,972, ,67 3,45, ,682 2,398,287 )2,473,217( 278, ,365,458 رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة مجموع االحتياطيات الفنية مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 14

107 AIG (*) قطاع التأمين المجموعة األهلية للتأمين Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Mnthly index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Al Quds Index Value A Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Insurance Sector Ahliea Insurance Group g Price Monthly Closing Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ions Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec )*( تم تفتيت القيمة اإلسمية للسهم خالل العام لتصبح.25 دوالر أمريكي. (*) During, Par Value was split to.25 USD Trading Volume (mill 15

108 C ompanies Guide ALMashreq Insurance دليل الشركات المشرق للتأمين Main Activities Development & Aims Life insurance, insurance against fire, vehicles, mechanic vehicles, marine, air, land and any other risks and all that is stated in the Company s articles of incorporation. Achievements and works of the company in the year The last year witnessed several achievements and developments in the various activities of the Company including but not restricted to the following: 1. Moving to the new headquarters: One of the most important achievements of the Company during the year was moving the Company s offices to the new central headquarters in AlMashreq building which is completely owned by the Company. The said building is located in AlMasyon Outskirt, one of the most prominent quarters in Ramallah Government. 2. Changing the Capital Currency: The Company held an extraordinary meeting for its general assembly on 14/11/ during which it approved a number of vital changes related to its bylaw and articles of incorporation, such as changing its capital currency from the Jordanian dinar to the US dollar. 3. Setting up a network of producers: In accordance with the Company s plan to spread and expand, and in accordance with the Company s social mission, and to contribute in the economic development, the Company set up and employed a network of qualified producers to spread in all the governorates of the homeland. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. To continue increasing the balancing rate among various insurance branches. 2. To continue building and disseminating Company s branches and supplying them with qualified producers and employees. 3. To continue its openness policy on the Company s agents and helping them to develop and progress. 4. To continue enhancing the Company s public relations with all various establishments and corporations. 5. To continue developing the internal mechanisms of work of various departments and divisions. 6. To carry out continuous investment in human resources in order to raise the efficiency of the staff capabilities to serve the Company s customers. Other vital information that affect the price of the company s shares No doubt that the year 28 will witness a number of vital developments that will enhance the market value of the Company s shares. The fact that the municipalities of Ramallah Aleira Governorates have referred the tender of their insurances to the Company is the first step in this respect, in addition to attracting several local industrial and commercial companies and establishments as new customers of the Company. مجال العمل...التطور...األهداف التأمين على الحياة وضد الحريق وضد الحوادث والسيارات والمركبات الميكانيكية والبحري والجوي والبري وضد أي مخاطر أخرى وكل ما ورد في عقد التأسيس. إنجازات وأعمال الشركة للعام لقد حفل العام الماضي بالعديد من اإلنجازات والتطورات في مختلف أوجه نشاطات الشركة نذكر منها على سبيل المثال ال الحصر األمور اآلتية: 1. االنتقال للمقر الجديد: كان حدث انتقال مكاتب الشركة للمقر المركزي الجديد في بناية المشرق المملوكة بالكامل للشركة والواقعة في حي الماصيون أحد أهم األحياء البارزة في محافظة رام الله ومن أهم انجازات الشركة خالل العام المنصرم. 2. تغيير عملة رأس المال: قامت الشركة بعقد اجتماع غيرعادي لهيئتها العامة في /11/14 صادقت خالله على جملة من التغييرات الجوهرية المتعلقة بنظامها الداخلي وعقد تأسيسها ومن ضمنها تعديل عملة رأس المال من الدينار األردني إلى الدوالر األمريكي. 3. تأسيس شبكة من المنتجين: استنادا إلى خطة الشركة بالتوسع واالنتشار وانطالقا من رسالة الشركة االجتماعية ومساهمة منها في التنمية االقتصادية قامت الشركة بتأسيس وتوظيف شبكة من المنتجين المؤهلين لالنتشار في مختلف محافظات الوطن. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. االستمرار في زيادة نسبة التوازن بين فروع التأمين المختلفة. 2. االستمرار في بناء ونشر فروع الشركة ورفدها بالمنتجين والموظفين األكفاء. 3. االستمرار في سياسة االنفتاح على وكالء الشركة ومساعدتهم على التطور واالرتقاء. 4. االستمرار في تعزيز عالقات الشركة العامة مع كافة المؤسسات والهيئات المختلفة. 5. االستمرار في تطوير آليات العمل الداخلية لمختلف الدوائر واألقسام. 6. االستثمار الدائم بالموارد البشرية بهدف زيادة كفاءة وقدرة الكادر على خدمة زبائن الشركة. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة مما ال شك فيه أن العام 28 سوف يشهد العديد من التطورات الجوهرية التي من شأنها تعزيز القيمة السوقية لسهم الشركة وما خطوة إحالة عطاء تأمينات بلديات محافظة رام الله والبيرة على الشركة إال خطوة أولى في هذا المجال. هذا إضافة الستقطاب العديد من الشركات والمؤسسات الصناعية التجارية المحلية المرموقة كزبائن جدد للشركة. 16

109 قطاع التأمين المشرق للتأمين Insurance Sector ALMashreq Insurance Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Ramallah N/A 8 86 Insurance MIC US Dollar (*) 9/7/ 9/7/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies 6.82 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 1,611,237 1,89,136 2,37,59 423,727 6,214,69 5 نسبة المساهمين )%( Shareholders رام الله mic97@pol.com N/A 8 86 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: تأمين MIC دوالر أمريكي )*( /7/9 /7/9 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 123 أفراد محليين 8 شركات محلية 8 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 141 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (**): Market Value Per Share (**): Book Value Per Share(**): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (**): ($) 1. ($).82 ($).22 6,214,69 ($) 5,33,899 (JOD) 1. (JOD).93 (NIS).84 4,4, (JOD) 4,92, (JOD) 1. N/A N/A N/A N/A القيمة اإلسمية للسهم )**(: القيمة السوقية للسهم )**(: القيمة الدفترية للسهم )**( : عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )**(: Trading Information (***) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 46,337 5, ,92 643,11 51 N/A N/A N/A معلومات التداول )***( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( بدأت الشركة بالتداول بالدوالر األمريكي منذ تغيير عملة رأسمالها من الدينار األردني إلى الدوالر األمريكي في /11/14. )**( بدأت الشركة اإلفصاح عن بياناتها المالية بالدوالر األمريكي بدال من الشيكل اإلسرائيلي اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام. )***( بدأ التداول على سهم الشركة اعتبارا من /7/9. (*) The company s shares have started to be traded in USD since it changed its capital currency from JOD to USD on 14/11/. (**) The company has started to disclose it financial statements in USD instead of NIS as of the third quarter disclosure of. (***) Listed at the Exchange on 9/7/. 17

110 C ompanies Guide دليل الشركات Chief Executive Officer: General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Ayoub Wael Zurub Mr. Samih Salameh Khalil Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Shukri Nashashibi, Nabel Mshahwar, Osama Saa di الرئيس التنفيذي المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: أيوب وائل زعرب سميح سالمه خليل سابا وشركاهم شكري النشاشيبي نبيل مشحور أسامة السعدي مجلس اإلدارة ياسر محمود رضا عباس وائل أيوب أمين زعرب الشركة األردنية الفرنسية للتأمين شركة الواحة للتأمين شركة سجاير القدس خالد زهير خالد عسيلي جالل كاظم عبدالله ناصرالدين راغب نادر عارف الحج حسن أيوب وائل أيوب زعرب سميح سالمه خليل خليل زاهر محمد سليمان جردانه Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات د. وليد وائل زعرب وسيم وائل زعرب عدنان عادل عبدالقادر عبداللطيف Companies Represintive Dr. Walid Zurub Mr. Wasim Zurub Mr. Adnan Abdelatif الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Yasser Mahmoud Abbas Mr. Wael Ayoub Zurub Jordan French Insurance Company Oasis Insurance Company Jerusalem Cigarette Mr. Khaled Zuhair Osaily Mr. Jalal Kazem Nasser Al Deen Mr. Ragheb Nader Al Haj Hasan Mr. Ayoub Wael Zurub Mr. Samih Salameh Khalil Mr. Zaher Mohammad Jardaneh Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 2/7/ 2/7/29 1, shares /7/2 29/7/2 1, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: ياسر محمود عباس وائل أيوب أمين زعرب د. وليد وائل زعرب وسيم وائل زعرب عدنان عبداللطيف خالد زهير عسيلي Khaled Zuhair Osaily Adnan Abdelatif Wasim Zurub Dr. Walid Zurub Wael Ayoub Zurub Yasser Mahmoud Abbas جالل كاظم ناصرالدين راغب نادر الحج حسن أيوب وائل زعرب سميح سالمه خليل زاهر محمد جردانه Zaher Mohammad Jardaneh Samih Salameh Khalil Ayoub Wael Zurub Ragheb Nader Al Haj Hasan Jalal Kazem Nasser Al Deen 18

111 قطاع التأمين المشرق للتأمين Insurance Sector ALMashreq Insurance Capital & Shareholders Equity Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Total (Reserves Due Insurance Activities ) Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Gross Margin Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital ($) (*) 6,214,69 6,214,69 6,214,69 215,558 (4,95,549) (967,664) (419,68) 137,355 ($) (*) 1,144, ,387 3,873,29 1,847,233 2,462,142 2,286,427 3,364,187 58,742 16,373,853 14,6,339 1,636,159 16,236,498 16,373,853 ($) (*) 2,974,167 2,729, ,69 ($) (*) 975,8 612,99 (814,579) 29,84 1,64,259 (*).7 ($) (6,847,984) (NIS) 19,89,583 19,89,583 19,89, ,287 (33,69,529) 17,525,462 3,686,83 (NIS) 149,43 7,33,718 2,592,887 8,596,228 1,458,24 18,42,483 9,945,36 1,526,278 68,1,273 6,568,916 3,745,554 64,314,47 68,1,273 (NIS) (4,762,119) 123,85 (5,313,136) (NIS) 126,791 (11,141,11) 9,744,25 1,419, ,44.17 (NIS) (1.28) (.838) 1.11 (1.532) (.78) 1. (1.441) (23,899,68) (NIS) 19,89,583 19,89,583 19,89, ,287 19,851,87 (NIS) 755,79 6,43,739 16,93,715 2,459,88 1,26,68 47,986,519 2,412,28 2,688,81 8,5,829 21,736,193 35,479,683 2,938,83 6,153,959 8,5,829 (NIS) 36,976,998 1,46,87 35,318,248 (NIS) 421,847 4,39,829 (9,2,92) 4,415,29 126,793 N/A N/A N/A N/A ,976,22 رأس المال وحقوق المساهمين رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة مجموع االحتياطيات الفنية مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل )*( تم تحويل عملة البيانات بالدوالر األمريكي بموجب اجتماع الهيئة العامة غير العادي المنعقد بتاريخ /11/14 (*) The company has started to disclose it financial statements in USD according to its Extraordinary General Meeting on 14/11/. 19

112 C ompanies Guide MIC (*) دليل الشركات () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price () ) Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Closing Price Closing Price Monthly Closing Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Thousands$) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closing Price Jan Mar May Jul Sep Nov ding Volume (Thousand Shares) Trad Jan Mar May Jul Sep Nov (*) Listed at the Exchange on 9/7/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /7/9. 11

113 National Insurance التأمين الوطنية قطاع التأمين التأمين الوطنية Insurance Sector National Insurance Main Activities Development & Aims The National Insurance Company was established to practice all kinds of insurance, reinsurance, and investment of the Company s monies in the ways that are decided by the Boards of Directors an din accordance with the regulations of the law. Achievements and works of the company in the year The Company was able to maintain its leading position in the insurance market concerning production, earnings, and sum of assets and investments. Its total production reached 16.4 million US dollars; insurance operations realized financial surplus of million US dollars; net pretax profits of the Company and its affiliates increased to about million US dollars. Nevertheless, the Company maintained its insurance reserves at the levels required technically and legally as a necessary procedure to support its financial and economic position so as to enable it to survive the worst conditions. The sum of these reserves reached 25 million US dollars as on 31/12/. In addition, the sum of shareholders rights reached 12 million US dollars. The Company s assets increased to 47 million US dollars. Essential and Core Developments for the Coming Stage In its attempts to achieve its aims and maintain its leading position that it has occupied in the Palestinian insurance market, the Company shall concentrate its work in the coming years on the following Aims: 1. To keep up with any professional, marketing, financial, and accounting developments that may occur in the insurance industry in the world so as to adopt them to ensure sustainable development in its performance methods and techniques and offer developed insurance coverings in accordance with the most up to date global developments. 2. To take care of continuous training of its personnel to increase their efficiency. 3. To continue updating and developing the computer software programs used by the Company. 4. To go on with efforts to search for new promising insurance markets in and outside the Arab region to expand the Company s activities to outreach these regions. 5. To diversify the Company s financial investments regarding investment instruments, geographical range, and currency quality so as to realize the best possible outcomes and the lowest risks. 6. To keep on making attempts to convince banks and banking institutions of the feasibility of cooperation with the Company to sell insurance services through banks as known internationally by Bank Assurance. 7. To support the current levels of the Company and open new branches and offices in regions that have not yet been reached by the Company s services. مجال العمل...التطور...األهداف أسست شركة التامين الوطنية لممارسة جميع أنواع التأمين وإعادة التأمين واستثمار أموال الشركة بالطريقة التي يقررها مجلس االدارة وفقا ألحكام القانون. إنجازات وأعمال الشركة للعام تمكنت الشركة من المحافظة على مركز الصدارة في سوق التأمين من حيث اإلنتاج واألرباح ومجموع األصول واالستثمارات فبلغ مجموع إنتاجها 16.4 مليون دوالر أمريكي وحققت أعمال التأمين فائضا ماليا مقداره مليون دوالر وارتفع صافي أرباح الشركة وشركاتها التابعة )قبل الضرائب( إلى حوالي مليون دوالر. وقد تحقق كل ذلك بالرغم من محافظة الشركة على احتياطياتها التأمينية بالمستويات المطلوبة فنيا وقانونيا كإجراء ال بد منه لدعم مركزها المالي واالقتصادي وبما يمكنها من الصمود في أسوأ الظروف حيث بلغ مجموع هذه االحتياطيات في /12/31 ما يقارب 25 مليون دوالر. كما جاوز مجموع حقوق المساهمين 12 مليون دوالر وارتفعت أصول الشركة إلى 47 مليون دوالر. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة سعيا من الشركة في تحقيق أهدافها والمحافظة على مركز الصدارة الذي تبوأته في سوق التأمين الفلسطيني فإنها ستركز عملها في السنوات القادمة على األمور اآلتية: 1. مواكبة أي تطورات مهنية وتسويقية ومالية ومحاسبية تتم على صناعة التأمين في العالم لألخذ بها بما يحقق التطور المستمر في أساليب وطرق األداء وفي منح التغطيات التأمينية المتطورة وفق احدث االمستجدات العالمية. 2. االهتمام بالتدريب المستمر للكادر الوظيفي لزيادة كفائته. 3. متابعة تحديث وتطوير برامج الحاسوب التي تستخدمها الشركة. 4. متابعة الجهود للبحث عن أسواق تأمين جديدة وواعدة في المنطقة العربية وخارجها لتوسيع نشاط الشركة إلى هذه المناطق. 5. تنويع استثمارات الشركة المالية من حيث أدوات االستثمار والنطاق الجغرافي ونوعية العمالت بما يحقق أفضل النتائج الممكنة وبأقل المخاطر. 6. استمرار الجهود إلقناع البنوك والمؤسسات المصرفية بجدوى التعاون معها لبيع الخدمات التأمينية عن طريق البنوك بما هو متعارف عليه عالميا ب.Bank Assurance 7. دعم الفروع الحالية للشركة ورفدها بكوادر فنية مؤهلة وفتح مكاتب وفروع جديدة في المناطق التي لم تصلها خدمات الشركة بعد. 111

114 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Alwataneyyeh Tour Building Al Bireh مجمع أبراج الوطنية البيرة معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Insurance NIC US Dollar (*) قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تأمين NIC دوالر أمريكي )*( Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 15/1/1997 8/4/ /1/ /4/8 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 1.55 Foreigners/ Individuals 1.16 Foreigners/ Companies 1.9 Shareholders (noncompleted info).27 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 4,65, ,563 62,679 12,591 14,726 5,4, 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 2,593 أفراد محليين 12 شركات محلية 15 أفراد أجانب 3 شركات أجنبية 19 مساهمين غير مكتملي البيانات 2,642 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,4, 27,486, ,4, 37,8, ,85, 36,575, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 153,958 1,161, ,24 3,178, ,887 6,218, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( بدأت الشركة بالتداول بالدوالر األمريكي منذ تغيير عملة رأسمالها في 28/3/27. (*) The company s shares have started to be traded in USD since it changed its capital currency on 27/3/

115 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Aziz Abdel Jawad Price Waterhouse Coopers Mr. Fuad Shihadeh المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عزيز عبدالجواد برايس وترهاوس كوبرز فؤاد شحادة قطاع التأمين التأمين الوطنية Insurance Sector National Insurance مجلس اإلدارة محمد محمود يوسف مسروجي توفيق إسماعيل سليمان حسين شركة الوكالة العربية للتخليص والشحن عزيز محمود مصطفى عبدالجواد سامر عزيز بولص شحاده ابراهيم علي سليمان الطويل حسن عمران عبدالجبار قواسمي زاهي باسيل عوض عواد غازي مدحت عبد مشتهى باسم رأفت أمين فارس أنطون كرابيد مانوك ماردروسيان Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات فؤاد نخلة قطان Companies Represintive Mr. Fuad Nakhleh Kattan الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Mohammad Mahmoud Masrouji Mr. Tawfiq Ismael Hussein Arab Agency for Riddance & Shipping Mr. Aziz Mahmoud Abdel Jawad Mr. Samer Aziz Bolous Shihadeh Mr. Ibrahim Ali Sulieman AlTawil Mr. Hasan Omran AlKawasmi Mr. Zahi Basil Awad Mr. Ghazi Midhat Mushtaha Mr. Bassim Rafat Faris Mr. Antone Karabeed Manoock Mardarsian Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 27/3/28 27/3/211 2, shares 28/3/27 211/3/27 2, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: محمد محمود مسروجي توفيق إسماعيل حسين فؤاد نخلة قطان عزيز محمود عبدالجواد سامر عزيز شحاده ابراهيم علي الطويل Ibrahim Ali AlTawil Samer Aziz Shihadeh Aziz Mahmoud Abdel Jawad Fuad Nakhleh Kattan Tawfiq Ismael Hussein Mohammad Mahmoud Masrouji حسن عمران قواسمي زاهي باسيل عواد غازي مدحت مشتهى باسم رأفت فارس أنطون ماردروسيان Antone Mardarsian Bassim Rafat Faris Ghazi Midhat Mushtaha Zahi Basil Awad Hasan Omran Al Kawasmi 113

116 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Total (Reserves Due Insurance Activities ) Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Gross Margin Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 7,627,119 7,627,119 7,627,119 2,295,477 2,232,437 )51,68( 1,57,295 13,16,72 7,59,325 2,283,522 4,174,46 1,134,454 9,59, ,352 1,238,297 2,12,968 46,942,198 7,378,659 25,128,925 1,273,894 33,781,478 46,942,198 4,276,657 1,1,356 2,39, ,334 3,584,814 )2,76,16( )1,144,68( 511, ,83,688 7,627,119 7,627,119 7,627,119 2,26,41 1,265,332 )94,585( 1,46,851 11,871,127 7,672,274 2,138,313 5,516,555 8,646,366 9,699,267 1,9,273 9,226,29 1,917,33 45,96,56 7,29,621 25,617,41 1,28,411 34,35,433 45,96,56 3,986,13 2,912, ,96 254,784 )1,42,( 1,856,345 )543,795( 147, ,763,887 5,437,853 5,437,853 5,437,853 2,73,512 4,388,586 31,537 11,931,488 6,95,633 1,85,653 3,367,859 1,695,594 9,575,849 1,16,392 9,359,157 1,839,98 44,755,117 7,375,643 24,43,36 1,44,68 32,823,629 44,755,117 7,3,385 1,281,918 4,187, ,893 1,191,451 )9,263,131( )815,678( 255, ,444,96 رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة مجموع االحتياطيات الفنية مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 114

117 NIC قطاع التأمين التأمين الوطنية Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index () Compared to Share Closing price Closing Price Monthly index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Insurance Sector National Insurance Monthly Closing Price () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Mar May Jul Sep Nov 115

118 سوق فلسطين للا وراق المالية Palestine Securities Exchange pse@p s e com

119

120

121

122 C ompanies Guide دليل الشركات 12

123 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank قطاع االستثمار Investment Sector 121

124 C ompanies Guide دليل الشركات قطاع االستثمار بلغ مجموع شركات قطاع االستثمار مع نهاية العام ثماني شركات من أصل )35( شركة مدرجة في السوق ليشكل حوالي )%23( من إجمالي عدد الشركات المدرجة وبلغت القيمة السوقية لهذا القطاع حوالي )723( مليون دوالر وهي بذلك تشكل ما نسبته حوالي )%29( من إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة في نهاية العام. وحول نشاط تداول هذا القطاع لعام فقد بلغ عدد األسهم المتداولة حوالي )112( مليون سهم تشكل ما نسبته )%38( من إجمالي عدد األسهم المتداولة وبلغت قيمة األسهم المتداولة حوالي )225( مليون دوالر تشكل ما نسبته )%28( من إجمالي قيمة األسهم المتداولة التي وصلت لحوالي )813( مليون دوالر وبلغ عدد العقود المنفذة )62( ألف عقد شكلت ما نسبة )4 %( من إجمالي عدد العقود المنفذة. Investment Sector By the end of the year, the number of companies in the investment sector listed at the PSE was 8 companies representing 23% of the listed companies at the exchange. The market capitalization of the investment sector companies reached around 723 million US Dollars, comprised 29% of the total market capitalization of the companies listed at the PSE by the end of. Trading activities: The number of traded shares reached around 112 million shares, comprised 38% of the total number of traded shares. And on the other side, the value of traded shares reached 225 million US Dollars comprised 28% of the total value of traded shares that reached 813 million US Dollars. The number of executed transactions reached 62, comprised 4% of the total number of trades. 122

125 Main Indicators for Investment Sector المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لقطاع االستثمار Item البند قطاع االستثمار Investment Sector No. of Listed Companies Subscribed Capital Market Capitalization ($) Value of Traded Shares ($) Volume of Traded Shares No. of Transactions No. of Trading Sessions Turnover Ratio (%) Price Earnings Ratio (Times) 8 387,31, ,428,82 225,13, ,969,82 62, ,792, ,788, ,587, ,43,57 68, ,342,173 1,477,647, ,495, ,932,34 57, عدد الشركات المدرجة عدد األسهم المكتتب بها القيمة السوقية )$( قيمة األسهم المتداولة )$( عدد االسهم المتداولة عدد الصفقات المنفذة عدد أيام التداول معدل دوران األسهم )%( القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 37,542,366 45,269, ,526,95 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية )مرة( Total Number of Shareholders 2,696 19,244 14,71 إجمالي عدد المساهمين 123

126 C ompanies Guide Arab Investors Main Activities Development & Aims Investment in industrial, real estate, tourism, and commercial projects. Buying or leasing lands, real estates, constructions, and machinery, and selling or renting them. Obtaining agencies, importing and exporting. Aims: 1. To construct or invest in industrial and real estate projects, to buy and hold shares in public shareholding companies, and to own lands, buildings, or constructions for the purposes of renting them in order to gain fixed income for the Company. 2. To invest its surplus monies in lending or any other investment way in return for obtaining rights, benefits or profits. Achievements and works of the company in the year (*) دليل الشركات المستثمرون العرب مجال العمل...التطور...األهداف االستثمار في مشروعات صناعية وعقارية وسياحية وتجارية وشراء واستئجار أراض وعقارات ومنشآت وآالت وماكنات وبيعها وتأجيرها والحصول على وكاالت واالستيراد والتصدير. ومن أهدافها: 1. أن تنشئ أو تستثمر في المشروعات العقارية والصناعية وشراء األسهم في الشركات المساهمة العامة وتملك أراض أو أبنية أو منشآت من أجل تأجيرها بهدف الحصول على دخل ثابت للشركة. 2. أن تستثمر أموالها الفائضة عن حاجتها بطريقة اإلقراض أو بأية طريقة استثمارية أخرى مقابل أية حقوق أو منافع أو أرباح. )*( إنجازات وأعمال الشركة للعام (*) The Company didn t provide its achievements and works in. )*( لم تقدم الشركة إنجازاتها وأعمالها للعام. 124

127 قطاع االستثمار المستثمرون العرب Investment Sector Arab Investors Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories AlAzariah Jerusalem 5422 Jerusalem Investment ARAB Jordanian Dinar 27/7/ /1/1998 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals.59 Foreigners/ Companies. Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 2,379,985 7,16,128 55, ,452,328 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders العيزرية القدس 5422 القدس iyad.abdo@jerucig.com معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: استثمار ARAB دينار أردني 1997/7/ /1/25 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,481 أفراد محليين 1 شركات محلية 12 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,55 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,452,329 6,9, ,452,328 1,492, ,452,328 1,19,468 القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 119,82 169, ,892 24, , , معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 125

128 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Omar Al Alami Yaqoup Al Yousef Mr. Maurice Ziadeh المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عمر مصطفى العلمي اليوسف وشركاه موريس زيادة مجلس اإلدارة د.»محمد علي«مصطفى محمد العلمي د. عيسى مصطفى محمد العلمي شركة سجاير القدس )مقعدان( شركة القدومي للتجارة والصناعة بنك القاهرة عمان شركة القدس لالستثمار المساهمة الخصوصية )*( د. بسام سالم خليل حنانيا د. غازي حنا خليل حنانيا سالم خليل سالم حنانيا عمر مصطفى محمد العلمي تمثيل الشركات مصطفى»محمد علي«مصطفى العلمي صخر رستم النمري ماهر رضا القدومي جوزيف نسناس الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Dr. Mohammad M. Alami Dr. Issa M. Alami Jerusalem Cigarette (2 Seats) Kaddoumi Trading & Industrial CairoAmman Bank Jerusalem Investment P.L.C. (*) Dr. Bassam Salem Hanania Dr. Ghazi H. Hanania Mr. Salem Khalil Hanania Mr. Omar M. Alami Companies Represintive Mustafa Mohammad Ali Mustafa Alami Sakher Rustom Nammari Maher Redha Kaddoumi Joseph Nesnas Chairman Vice Chairman Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 29/4/ 29/4/21 75, shares /4/29 21/4/29 75, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: )*( لم تقم شركة المستثمرون العرب بتقديم اسم ممثل شركة القدس لالستثمار في المجلس. (*) The Arab Investors has not assigned the representative s name of the AlQuds Investment Company in the Board. 126

129 قطاع االستثمار المستثمرون العرب Investment Sector Arab Investors Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 9,452,328 9,452,328 9,362,535 41,222 11,632 (2,27,96) (21,127) 7,222,32 5, ,39 1,95 2,3 2,777, ,1 3,545,24 7,591, , ,665 7,591, ,122 2,88,886 (2,454,764) 12,61 (51,452) 29,534 6,13 5, (.26).12 (2.811) (.323) (.34) ,955 9,452,328 9,452,328 9,352,522 41, ,436 (1,86,23) 7,881,95 12,61 151,38 1,95 2,98 3,154,46 1,225,557 3,62,388 8,168,92 286, ,952 8,168,92 294,19 171, ,924 32, ,428 (351,179) 82,87 12, ,931 9,452,328 9,452,328 9,351,47 28,93 183,84 (4,125) 9,163,656 32, ,365 1,725 3,932,59 1,54,275 3,714,435 9,44, ,3 15,438 24,468 9,44, , , ,31 4,75 299,94 (462,64) 191,7 32, ,6 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 127

130 C ompanies Guide دليل الشركات ARAB Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price () Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Closing Price Closin price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value rading Value (Thousands$) T Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec sand Shares) Trading Volume (Thou Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 128

131 قطاع االستثمار االئتمان لالستثمار والتنمية Investment Sector AlI Timan for Investment & Development AlI Timan for Investment & Development Main Activities Development & Aims Real estate activities in owned or leased properties, building complete or parts of constructions, wholesale of foods, fabrics, clothes, shoes and machinery. Achievements and works of the company in the year 1. Completing the building works of the fourth floor of NablusMall Complex. 2. Shareholding in establishing the Palestinian AlTakaful Insurance Company and obtaining membership in its Board of Directors. 3. Distributing cash dividends by 2.5 % of face value of shares to shareholders on 3/4/. 4. Buying and selling of a plot of land in the area of North Aseera and the area of Beit Emreen. 5. Buying a piece of land in the area of Sarra then portioning it to 5meter plots for the purpose of selling them. Some of the plots have been sold up till now. 6. Renting and selling several stores of the Nablus Mall Complex. Essential and Core Developments for the Coming Stage In order to achieve the Company s message, a clear path was determined for the activities that concentrate on the following issues: 1. Concentration on land trade which is considered one of the safest investments. 2. Exploiting the fourth floor of NablusMall which was constructed by selling or renting varied areas of the offices and stores. Other vital information that affect the price of the company s shares 1. Financial data shows that most of the Company s assets are lands and real estates, which minimize the risk factor that result from fluctuations in exchange rates and any other risks. 2. When looking into the Company s message and activities, one can realize that the Company concentrates on land trade. This is attributed to increased profit potentials and reduced levels of risks. 3. Upon studying the financial data by the investor, he can realize that the realized earnings are operational profits but not capital profits. This enhances the positive role that the management of the Company plays. However, this affair requires reinforcement of the investors education and culture. االئتمان لالستثمار والتنمية مجال العمل...التطور...األهداف األنشطة العقارية في الممتلكات المملوكة أو المؤجرة وبناء المنشآت الكاملة أو أجزاء منها والبيع بالجملة لألغذية والمنسوجات والملبوسات واألحذية واآلالت. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. استكمال أعمال البناء للطابق الرابع لمجمع نابلسمول. 2. المساهمة في تأسيس شركة التكافل الفلسطينية للتأمين والحصول على ية في مجلس إدارة الشركة. 3. تم توزيع أرباح نقدية ما نسبته %2.5 من القيمة االسمية للسهم لحملة األسهم بتاريخ /4/3. 4. شراء وبيع أراض في منطقة عصيرة الشمالية وفي منطقة بيت امرين. 5. شراء أراض في منطقة صرة وتقسيمها إلى قطع بمساحات حوالي خمسمائة متر بهدف بيعها وتم بيع بعض القطع. 6. تأجير وبيع عدد من محال مجمع نابلس مول. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة لتحقيق رسالة الشركة كان ال بد من تحديد مسار واضح للنشاطات والتي تتركز على اآلتي: 1. التركيز على تجارة األراضي والتي تعتبر من االستثمارات اآلمنة. 2. استغالل الطابق الرابع في مجمع نابلسمول الذي تم بناؤه وذلك عن طريق بيع وتأجير مساحات مختلفة من المكاتب والمحال. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة 1. تشير البيانات المالية إلى أن معظم أصول الشركة هي أراض وعقارات ما يقلل عامل الخطر الناتج عن تذبذب أسعار صرف العمالت وأي أخطار أخرى. 2. إن المتفحص لرسالة الشركة ونشاطاتها يرى أن تركيز الشركة منصب على تجارة األراضي ويعزى ذلك إلى ازدياد احتمالية الربح واإلقالل من المخاطر. 3. عند دراسة البيانات المالية من قبل المستثمر يدرك أن األرباح المتحققة هي أرباح تشغيلية وليست رأسمالية أو تمويلية وهذا يعزز الدور اإليجابي الذي تقوم به إدارة الشركة ولكن هذا األمر بحاجة إلى تعزيز ثقافة المستثمر. 129

132 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Ashweatreh St. Nablus N/A شارع الشويترة نابلس alitiman_company@yahoo.com N/A 1 4 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Investment IID Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: استثمار IID دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 16/7/ 16/7/ /7/16 /7/16 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 2.25 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,91,7 89,993 4,, نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,69 أفراد محليين 3 شركات محلية أفراد أجانب شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,612 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 2,12, (*) ,, 2,52, (*) 1. N/A 1.6 4,, N/A القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 824, , , , N/A N/A N/A معلومات التداول )*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 16/7/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /7/16. 13

133 Acting General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Hussein N. AbuZant BKR Tarifi Institution Co AlMustashar Office القائم بأعمال المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: حسين أبو زنط شركة مؤسسة طريفي لتدقيق الحسابات/ رام الله مكتب المستشار»محامون مستشارون«مجلس اإلدارة عدلي رفعت صالح يعيش عثمان محمد إبراهيم مصلح سمير حسن عبدالحفيظ الوادي زياد صبحي حيدر عنبتاوي إبراهيم سعيد عبدالفتاح السخل فؤاد درويش جمعه جروان عماد أنور طاهر كنعان»محمد سعيد«عبداللطيف»محمد سعيد«شويكه د. شريف محمد شريف شرفاء»محمد بشار«سعدي عبدالله الصيفي )*( تمثيل الشركات الرئيس نائب أول نائب ثاني قطاع االستثمار االئتمان لالستثمار والتنمية Investment Sector AlI Timan for Investment & Development Board of Directors Adli Rifat Yaish Outhman Mohammad Musleh Sameer Hasan Wadi Ziad Subhi Anabtawi Ibrahim Said Sakhel Fuad Darweesh Jarawan Imad Anwar Kanan Mohammad Said Shuwaikeh Dr. Sharif Mohammad Shurafa Mohammad Bashar sadi Saifi (*) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 1/5/28 1/5/212 1, shares Companies Represintive 28/5/1 212/5/1 1, سهم Chairman Vice Chairman 1 Vice Chairman 2 تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: عدلي رفعت يعيش Adli Rifat Yaish سمير حسن الوادي Sameer Hasan Wadi إبراهيم سعيد السخل Ibrahim Said Sakhel عثمان محمد مصلح Outhman Musleh زياد صبحي عنبتاوي Ziad Subhi Anabtawi فؤاد درويش جروان عماد أنور كنعان د. شريف محمد شرفاء Dr. Sharif Shurafa Imad Anwar Kanan Fuad Darweesh Jarawan (*) The Board s term was expired on 1/5/28 by electing a new Board of Directors. )*( انتهت الية من مجلس إدارة الشركة في 28/5/1 بانتخاب مجلس إدارة جديد. 131

134 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 4,, 4,, 4,, 19,333 19,333 54,657 57,934 4,151,257 69,745 1,225, ,927 7, ,911 2,112,61 4,379, ,983 35, ,66 4,379, ,4 58,737 6, ,21 )62,172( 62,77 )1,( 69, ,469,644 4,, 4,, 4,, 13,34 13,34 16,428 7,159 4,14, ,21 493,78 331,11 8,357 1,315,264 1,955,853 4,272,773 16,88 25, ,578 4,272,773 14,944 54,662 43, ,419 4,, 4,, 4,, 8,971 8,971 71, ,135 4,218, ,173 61, ,362 9,649 98,311 1,762,979 4,442, , ,579 4,442,425 99,674 4,698 5, ,465,97 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 132

135 IID (*) قطاع االستثمار االئتمان لالستثمار والتنمية Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing price monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Al Quds Index Value ing Value (Thousands$) Trad () Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Jan Mar May Jul Sep Nov () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Investment Sector AlI Timan for Investment & Development ng Price Monthly Closin Jan Mar May Jul Sep Nov )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من./7/16 16/7/. (*) Listed at the Exchange on usand Shares) Trading Volume (Thou Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 133

136 C ompanies Guide Jerusalem Real Estate Investment Main Activities Development & Aims Investment in real estates, tourism sector, land development, contracts and constructions in order to make contributions to the development of these sectors. Achievements and works of the company in the year 1. Starting the housing tourist complex in Jericho. 2. Exceution of the construction of Movenpeck Hotel in Ramallah. 3. Investment and marketing lands Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. The Company is executing the construction of the general administration building for AlQuds Bank in Ramallah in addition to a number of branches in some Palestinian cities. 2. Competing the construction of Project Movenpeck Hotel in Ramallah. 3. The Company is constructing the Tourism Housing Complex Project in Jericho. 4. Expansion in buying lands for development and construction of other development projects. Other vital information that affect the price of the company s shares The year 28 shall witness the launching of important development projects. دليل الشركات القدس لالستثمارات العقارية مجال العمل...التطور...األهداف االستثمار في مجال العقارات وقطاع السياحة وتطوير األراضي والمقاوالت والمنشآت بما يساهم في تطور هذه القطاعات والنهوض بها. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. المباشرة في إقامة مشروع مجم ع سياحي سكني في أريحا. 2. تنفيذ إنشاء فندق موفنبيك رام الله. 3. االستثمار في األراضي وتسويقها. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. تنفيذ إنشاء مقر اإلدارة العامة لبنك القدس في رام الله وعدد من الفروع في بعض المدن الفسطينية. 2. استكمال إنشاء مشروع فندق موفنبيك رام الله. 3. تقوم الشركة في إنشاء مشروع المجمع السياحي السكني في أريحا. 4. التوسع في شراء األراضي لتطويرها ومن أجل إنشاء مشروعات تطويرية أخرى. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة سيشهد العام 28 انطالقة في مشروعات تطويرية مهمة. 134

137 قطاع االستثمار القدس لالستثمارات العقارية Investment Sector Jerusalem Real Estate Investment Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Ramallah / N/A 1 12 Investment JREI US Dollar 17/12/ 17/12/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 9.27 Foreigners/ Individuals 2.97 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 9,5, عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 1,512, ,9 2,97,1 5,463,971 1,, 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders (*) ,, 1,5, رام الله / jrei@palnet.com N/A 1 12 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: استثمار JREI دوالر أمريكي /12/17 /12/17 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders (*) 1. N/A 1.3 N/A N/A فئات المساهمين 26 أفراد محليين 3 شركات محلية 33 أفراد أجانب 11 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 73 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 627, , , 21, 2 N/A N/A N/A معلومات التداول )*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 17/12/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /12/

138 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Walid N. AlAhmad Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Allam AlAhmad المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: وليد نجيب األحمد سابا وشركاهم عالم األحمد مجلس اإلدارة نزار عبدالرحيم منيب جردانة عوني موسى الساكت بنك القدس البنك األردني لالستثمار والتمويل شركة تطوير العقارات يوسف أحمد أسعد رضوان إلياس جورج الياس بدور فؤاد فرحان سليم أبوحمدان وليد نجيب مصطفى األحمد محمد عوني محمد أبورمضان عبدالرحيم نزار عبدالرحيم جردانه Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات أكرم عبداللطيف حسن جراب هادي أبوالسعود علي صوافطة Companies Represintive Mr. Akram Jrab Mr. Hadi Abu AlSua od Mr. Ali Sawaftta الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Nizar Jerdaneh Mr. Awni M. AlSaket AlQuds Bank Jordanian Bank for investment & finance Real Estate Development Mr. Yousuf A. Radwan Mr. Elias G. Bdour Mr. Fuad F. Abu Hemdan Mr. Walid N. AlAhmad Mr. Mohammed A. Abu Ramadan Mr. Abdelrahem N. Jerdaneh Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 26/1/ 26/1/29 3, shares /1/26 29/1/26 3, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 136

139 قطاع االستثمار القدس لالستثمارات العقارية Investment Sector Jerusalem Real Estate Investment Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 1,, 1,, 1,, )48,41( 9,591, ,711 2,333,152 14,897 4,976,48 2,894,27 1,89,447 1,298,488 1,298,488 1,89,447 29, ,874 )128,943( 853,279 86,263 )347,845( )45,986( 545, ).13( )81.431( 1.95 ).12( ).13( ,721,272 1,, 1,, 1,, )122,9( 9,877,91 853,279 2,288,46 3,824,262 4,193,598 11,159,599 1,281,689 1,281,689 11,159, , ,738 )383,354( 2,915,316 )578,797( )2,22,368( 719, ,279.2 ).38( )27.39( 1.63 ).34( ).39( ,684,312 1,, 8,161,198 8,161, ,37 8,429,235 2,915,316 2,112,154 3,8,234 3,225,363 11,333,67 2,93,832 2,93,832 11,333,67 1,8,7 841, ,119 1,313 1,384,916 )2,892,311( 4,421,398 2,915, ,23,872 رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 137

140 C ompanies Guide دليل الشركات JREI (*) Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ( Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Million Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 17/12/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /12/

141 قطاع االستثمار فلسطين للتنمية واالستثمار Investment Sector Palestine Development & Investment Palestine Development & Investment PADICO Main Activities Development & Aims In the year 1993, following the establishment of the Palestinian National Authority, the Palestine Development & Investment (PADICO) was established by a group of prominent Arab and Palestinian businessmen, as a holding limited shareholding company for the aim of taking part in building the Palestinian economy through setting up development projects in the fields of infrastructure, constructions, real estates, telecommunications, tourism, industry and financial services. PADICO has a regional office in Amman Jordan. The Company has an affiliate which is the Palestine Private Shareholding Company for Development and Investment (PADICO Palestine) which provides consultative and administrative services for the Company in Palestine. Achievements and works of the company in the year PADICO established a number of affiliate companies to execute development projects in Palestine. It also participated with other investors from in and outside Palestine to execute other projects in various economic sectors. In the tourism sector, PADICO established Palestine Tourism Investments Co. which established the first five star hotel in Palestine: AlJaser Intercontinental which cost 52 million US dollars. PADICO also established AlQuds Tourism Investments Co. at a capital of 25 million USD. PADICO also participated in establishing AlMashtal Tourism Investments Co. which established a fivestar hotel in Gaza City on the Palestinian coastline. In addition, PADICO participated in the Arab Hotels Co. which established a five star hotel in Ramallah. In the field of real estates and infrastructure, PADICO established the Palestine Real Estate Investment Co. which has launched a number of real estate projects in Palestine such as Al_Mashtal Hotel in Gaza City, a commercial building and car parking in Bethlehem, another commercial building and car parking in Albeireh, and a huge commercial center for the Municipality of Nablus. In the field of industry, PADICO established the Palestine Industrial Investment Co. which in turn established the Palestine Poultry Co., the Palestine Plastic Industrial Co., and the Palestine Electric and Electronics Co. PADICO also accomplished other important achievements. Perhaps one of the most important is the establishment of the Palestine Securities Exchange. Another important accomplishment of PADICO is the establishment of the Palestine Construction and Management of Industrial Zones Co. which in turn established and industrial zone in Gaza City. It has plans to establish industrial zones in several areas in Palestine and involve international investors in these projects. In participation with other investors, PADICO played a vital role in establishing other pioneering companies. For example, it participated in establishing the Palestinian Telecommunications Co. (PALTEL) which in turn established the Cellular Telecommunications Co. (JAWWAL), Palestine Electricity Co., and Palestine Real Estate Mortgage Co. فلسطين للتنمية واالستثمار»باديكو«مجال العمل...التطور...األهداف في العام 1993 وبمبادرة من رجال أعمال عرب وفلسطينيين بارزين تأسست شركة فلسطين للتنمية واالستثمار»باديكو«كشركة مساهمة قابضة محدودة المسؤولية بهدف المشاركة في بناء االقتصاد الفلسطيني من خالل إقامة مشروعات تنموية في مجاالت البنية التحتية واإلنشاءات والعقار واالتصاالت والسياحة والصناعة والخدمات المالية. يوجد المكتب اإلقليمي للشركة في مدينة عمان األردن وتمتلك الشركة شركة تابعة هي شركة فلسطين للتنمية واالستثمار المساهمة الخصوصية المحدودة )باديكو فلسطين( والتي تقوم بتقديم خدمات إدارية واستشارية للشركة داخل فلسطين. إنجازات وأعمال الشركة للعام أنشأت باديكو عددا من الشركات التابعة لتنفيذ مشروعات تنموية في فلسطين واشتركت مع مستثمرين من داخل فلسطين وخارجها لتنفيذ مشاريع أخرى في مختلف القطاعات االقتصادية. في القطاع السياحي أنشأت باديكو شركة فلسطين لالستثمار السياحي التي أقامت أول فندق خمس نجوم في فلسطين وهو قصر الجاسر انتركونتننتال بتكلفة 52 مليون دوالر أمريكي. وأنشأت باديكو شركة القدس لالستثمار السياحي برأس مال قدره 25 مليون دوالر وساهمت أيضا في شركة المشتل لالستثمارات السياحية التي أقامت فندق خمس نجوم في مدينة غزة على الساحل الفلسطيني كما ساهمت باديكو في الشركة العربية للفنادق والتي تعمل على إقامة فندق خمس نجوم في رام الله. وفي قطاع العقارات والبنية التحتية أسست باديكو شركة فلسطين لالستثمار العقاري التي أقامت مجموعة من المشاريع أهمها: فندق المشتل في غزة ومبنى تجاري ومواقف للسيارات في بيت لحم ومبنى تجاري آخر ومواقف للسيارات في البيرة ومركز تجاري ضخم لبلدية نابلس. أم ا في قطاع الصناعة أسست باديكو شركة فلسطين لالستثمار الصناعي والتي بدورها أنشأت شركات: دواجن فلسطين وفلسطين لصناعات اللدائن وإلكترونيات وكهربائيات فلسطين. ومن انجازات باديكو الهامة إنشاء سوق فلسطين لألوراق المالية وشركة فلسطين إلنشاء وإدارة المناطق الصناعية والتي بدورها أقامت منطقة صناعية في غزة ولديها برنامج إلقامة مناطق صناعية في عدة مناطق في فلسطين وإشراك مستثمرين عالميين معها. ساهمت باديكو مع مستثمرين آخرين بتأسيس شركات رائدة فساهمت في إنشاء شركة االتصاالت الفلسطينية التي أسست شركة االتصاالت الخلوية )جوال( واشتركت أيضا في تأسيس شركة كهرباء فلسطين وشركة فلسطين للرهن العقاري. 139

142 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: LEW/728/1/ Monrovia Liberia (Regional Office: Amman Jordan) 6181 Amman N/A LEW/728/1/ منروفيا ليبيريا )المكتب اإلقليمي: عم ان األردن( 6181 عم ان padicojo@padico.com 3 N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Investment PADICO US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: استثمار PADICO دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 5/6/ /6/ /6/5 1997/6/24 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 1.37 Foreigners/ Individuals 44. Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) 1.66 TOTAL 1. No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 47,43,463 25,915,636 11,11,394 62,877,911 4,151,596 25,, 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 9,973 أفراد محليين 82 شركات محلية 1,29 أفراد أجانب 78 شركات أجنبية 156 مساهمين غير مكتملي البيانات 11,498 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 557,5, ,, 745,, ,389,845 1,463,521,462 القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 74,68,43 177,828,368 39,544 11,476,29 415,469,263 53, ,48, ,844,3 57,173 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 14

143 Company General Secretary: Auditor: Legal Adviser : Mr. Ziad M. Turk ERNST & YOUNG Mr. Fadi Maalouf, Zaher Jardaneh األمين العام مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: زياد الترك آرنست ويونغ فادي معلوف زاهر جردانة قطاع االستثمار فلسطين للتنمية واالستثمار Investment Sector Palestine Development & Investment مجلس اإلدارة منيب رشيد منيب المصري نبيل غطاس خليل الصراف صبيح طاهر درويش المصري نضال منير رضا سختيان زاهي وديع الخوري د. فاروق أحمد حسن زعيتر شركة المسيرة لالستثمار الشركة المالية العربية القابضة بنك القاهرة عمان شركة فلسطين لنقل التكنولوجيا Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات كميل سعدالدين مازن أبوحمدان يزيد عدنان المفتي د. عبدالمالك أحمد الجابر Companies Represintive Mr. Kameel SaadEldeen Mr. Yazid Mufti Mr. Mazen Abu Hamdan Dr. Abdelmalik Jaber الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Munib R. Masri Mr. Nabil G. Sarraf Mr. Sabih Taher Masri Mr. Nidal Munir Sukhtian Mr. Zahi Khouri Dr. Farouq A. Zuaiter Al Masira Investments CairoAmman Bank Arab Finance Holding Co. Palestine Technology Transfer Co. Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 28/4/ 28/4/211 1, shares /4/28 211/4/28 1, سهم 141

144 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 3,, 249,989, 249,989, 14,486, 1,594, 16,932, 5,35, 1,119, )2,111,( )994,( 19,247, 35,567, 21,523, 8,242, 23,776, 24,548, 256,877, 112,658, 8,75, 455,699, 44,249, 59,733, 1,15, 15,132, 455,699, 66,927, 29,324, 37,63, 35,5, )25,( 29,138, )42,328,( )582,( 21,523, ,885, 3,, 249,989, 249,989, 12,43, 1,594, 16,932, 25,, 19,979, 416, )814,( )2,384,( 17,334, 34,476, 35,5, 8,272, 19,25, 2,613, 245,336, 112,156, 11,4, 452,527, 62,44, 48,689, 922, 112,51, 452,527, 59,813, 31,181, 28,632, 25,5, 8,254, )7,93,( 9,26, 416, 35,5, ,912, 24,, 199,438, 199,438, 1,748, 1,594, 4,, 57,783, 29,143, )9,136,( 41,542, 371,112, 25,5, 2,556, 16,488, 22,244, 21,761, 98,77, 42,443, 436,699, 27,5, 38,537, 65,587, 436,699, 169,88, 53,349, 116,459, 7,314, 167, )37,362,( 55,381, 25,5, ,488, رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 142

145 PADICO قطاع االستثمار فلسطين للتنمية واالستثمار Investment Sector Palestine Development & Investment Closing Price Monthly Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly index VAlue Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Volume (Million Shares) Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 143

146 C ompanies Guide Palestine Investment & Development Main Activities Development & Aims This is a holding company that was established in the year It has participated in a number of companies such as Future Company for Educational Development by 42%, Everest Company for Real Estate Investments by 59%, and the National Company for Medical Services by 1%. In addition, it owns real estates in the best locations of Ramallah. It is making plans to invest in these locations. Achievements and works of the company in the year Since it has taken on its responsibilities, the Board of Directors has been making attempts to correct the Company s position, follow up its investments in other companies to find out the previous defects that the Company suffered from due to interest conflicts between our Company and other partners, and to identify who was directing and supervising the investment process. In addition, the Board is exerting tedious efforts to follow up the developments related to the Future Schools to remove the setbacks they have been facing, taking in consideration that our share in the Future Schools reaches 42 % of their capital. On the other hand, all the suspended cases in our former investments have been followed up, including AlDar Company for General Contracts so as to close this file completely. Work has been carried out continuously to develop and follow up the National Company for Medical Services, leading to positive outcomes in doubling its earnings. In addition, the Everest Company was able to bypass the difficult stage as it was able to sell 18 apartments. It is expected that the Project will be completed by the end of next March. These efforts have been necessary to lay good foundations that can be relied on so as to put forward a new investment strategy based on real data. Essential and Core Developments for the Coming Stage The Board of Directors discussed the broad lines of future investments. They are now putting forward a new investment strategy for this year and the coming years, and searching for the best ways to achieve it. دليل الشركات الفلسطينية لالستثمار واإلنماء مجال العمل...التطور...األهداف هي شركة قابضة تأسست في العام ساهمت وتساهم في العديد من الشركات وأهمها شركة المستقبل للتطوير التربوي بنسبة %42 و شركة إفرست لالستثمارات العقارية بنسبة %59 والشركة الوطنية للخدمات الطبية بنسبة %1 باإلضافة إلى امتالكها عقارات في أفضل مواقع رام الله وتعمل على استثمارها. إنجازات وأعمال الشركة للعام إن مجلس ادارة الشركة الجديد عكف ومنذ توليه مهامه على تصويب أوضاع الشركة ومتابعة استثماراتها في الشركات األخرى للوقوف على مواطن الخلل السابق الذي عانت منه شركتنا نتيجة وجود تضارب في المصالح بيننا وبين شركائنا ومن كان يوجه العملية االستثمارية ويشرف عليها إضافة الى ذلك بذل المجلس جهودا حثيثة في متابعة التطورات المتعلقة بمدارس المستقبل في محاولة لتخليص المدارس من العثرات التي واجهتها ال سيما وأن حصتنا في مدارس المستقبل تعادل تقريبا %42 من رأسمالها. وعلى صعيد آخر تمت متابعة كافة القضايا العالقة في استثماراتنا السابقة ومنها شركة الدار للمقاوالت العامة من أجل إقفال هذا الملف نهائيا. إن العمل المتواصل في التطوير والمتابعة للشركة الوطنية للخدمات الطبية كانت له نتائج ايجابية بمضاعفة ربح هذه الشركة. أما شركة إفرست فقد تمكنت من اجتياز المرحلة الصعبة وقد تم بيع 18 شقة ومن المتوقع االنتهاء من المشروع مع نهاية شهر آذار المقبل. إن هذه الجهود المبذولة كانت ضرورة ملحة لوضع أسس سليمة يمكن االعتماد عليها واالنطالق منها تجاه وضع استراتيجية استثمارية جديدة مبنية على معطيات حقيقية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة مجلس اإلدارة ناقش الخطوط العريضة لالستثمار المستقبلي ويعكف اآلن على وضع استراتيجية استثمارية جديدة للشركة لهذه السنة والسنوات القادمة والبحث عن أفضل السبل لتطبيقها. 144

147 قطاع االستثمار الفلسطينية لالستثمار واإلنماء Investment Sector Palestine Investment & Development Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Yafa St. Ramallah N/A 1 3 Investment PID Jordanian Dinar 23/7/ 23/7/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 8.73 Local/ Companies Foreigners/ Individuals.5 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,84,419 4,695,26 عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,97,824 93,234 2,361 4,84,419 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,84,419 3,969, شارع يافا رام الله pidcopal@yahoo.com N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: استثمار PID دينار أردني /7/23 /7/23 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders 1. N/A N/A N/A N/A فئات المساهمين 1,469 أفراد محليين 13 شركات محلية 8 أفراد أجانب شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,49 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 1,1,353 1,325, , ,333 3 N/A N/A N/A معلومات التداول )*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 23/7/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /7/23 145

148 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Azzam Dakkak Sameeh Maayah (Maayah & Co.) Mr. Ahmad Sayyad المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عزام الدقاق معايعة وشركاه أحمد الصياد مجلس اإلدارة سمير هالل محمد زريق أيوب يعقوب أيوب رباح شركة رام الله لالستثمارات التجارية الشركة الفلسطينية إلدارة صناديق االستثمار شركة مسار العالمية لالستثمارات المالية )مقعدان( خليل سالم خليل حنانيا بثينة مطر عبد صياد )دقماق( عادل خليل حنا قسيس عصام حنا عيسى خلف سعيد متري خليل اسطيفان Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات نجمه حنا غانم صليبا عماد محمد ياسر قمحيه د. مروان مسعود عورتاني محمود جمال شلطف Companies Represintive Ms. Nijmeh Ghanem Mr. Imad Qamhieh Dr. Marwan Awartani Mr. Mahmoud Shaltaf الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Samir Zreiq Mr. Ayoub Rabah Ramallah Industrial & Trade Investment Palestinian Portfolio Management Co. Masar Financial Investment (2 Seats) Mr. Khalil Hanania Ms. Buthaina Duqmaq Mr. Adel Qassees Mr. Issam Khalaf Mr Saed Istifan Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 2/4/ 2/4/29 6, shares /4/2 29/4/2 6, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 146

149 قطاع االستثمار الفلسطينية لالستثمار واإلنماء Investment Sector Palestine Investment & Development Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 4,84,419 4,84,419 4,84, )1,286,922( )633,673( 2,92, ,274 16, ,532 1,145,45 1,181,961 2,955,344 21,287 13,679 34,966 2,955,344 81,59 897,898 )816,839( 671,926 )482,562( )22,446( 11, , ).169( )5.748( 1.68 ).276( ).28( ,51 4,84,419 4,84,419 4,84, ,123,411 )2,759,58( 3,24, , ,388 18,281 1,144,417 1,152,632 3,234,644 2,86 8,98 29,768 3,234,644 61,246 56,499 4, ,744 )36,623( )115,53( )665( 671, ,735 4,84,419 4,84,419 4,84, ,119,862 )2,759,58( 3,21, , ,627 13,56 1,145, ,742 83,94 3,237,84 29,798 6,715 36,513 3,237,84 27,381 5,51 )23,129( N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A ).7( ).7( ,34,133 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 147

150 C ompanies Guide دليل الشركات PID (*) Closing Price JرBG* *H/, 7&8 ا( 2Gس ا(.,' 5 *E 7&8 أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Value of AlQuds Index () Compared to Share Closing price * ا%.س *,$ Monthly Index Value ا()ق ا%#" Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Thousands$) &56 ا( 23 اول ا(.,ي أ( K دو!ر Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price ا: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) =;8 ا( 23 اول ا(.,ي أ( K :8 Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 23/7/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /7/23 148

151 قطاع االستثمار فلسطين لالستثمار الصناعي Investment Sector Palestine Industrial Investment Palestine Industrial Investment Main Activities Development & Aims Investment in industrial projects, light, medium, and heavy industries. Developing and encouraging local industries both technically and administratively. Participation in establishing industrial cities. The Company s activities are concentrated on investment in industrial projects and establishing management of industrial projects. Consequently, it has established two public stockholding companies: Palestine Plastic Company by 75%. Palestine Poultry Company by 84%. It also manages an investment portfolio and participates in several leading companies in Palestine, Jordan and Kuwait. Achievements and works of the company in the year 1. Continuous support of its affiliate companies through supplying them with financial resources or through technical support. 2. Preparing several economic feasibility studies for new investment projects and opportunities. It is expected to start executing some of them during the first half of the year Making attempts to reduce investment risks through industrial and geographical diversification of its investment portfolio which is now being managed by a specialized division in Rawan Company. فلسطين لالستثمار الصناعي مجال العمل...التطور...األهداف االستثمار في المشروعات الصناعية والصناعات الخفيفة والمتوسطة والثقيلة وتنمية وتشجيع وتطوير الصناعات المحلية فنيا وإداريا والمشاركة في إنشاء مدن صناعية. ويتركز نشاطها في االستثمار في المشروعات الصناعية وإنشاء وإدارة المشروعات الصناعية حيث قامت بتأسيس شركتين مساهمتين عموميتين هما شركة فلسطين لصناعات اللدائن بنسبة تملك %75 شركة دواجن فلسطين بنسبة %84 وتقوم بإدارة محفظة استثمارية تساهم في العديد من الشركات القيادية في كل من فلسطين واألردن والكويت. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. مواصلة دعم شركاتها التابعة سواء من حيث توفير الموارد المالية لها أو من خالل الدعم الفني لهذه الشركات. 2. إعداد عدة دراسات جدوى لمشروعات وفرص استثمارية جديدة ومن المتوقع البدء بتنفيذ بعضها خالل النصف األول من العام السعي لتقليل مخاطر اإلستثمار من خالل التنويع القطاعي والجغرافي لمحفظتها اإلستثمارية حيث يتم إدارة هذه المحفظة حاليا من خالل جهاز متخصص في شركة روان. 149

152 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: University St. Nablus / N/A شارع الجامعة نابلس / piico@palnet.com N/A 5 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Investment PIIC Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: استثمار PIIC دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 31/12/22 6/1/24 22/12/31 24/1/6 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 9.32 Foreigners/ Individuals 3.83 Foreigners/ Companies 6.6 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 5,22,231 1,748,95 717,843 11,261,831 18,75, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,639 أفراد محليين 18 شركات محلية 4 أفراد أجانب 1 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,77 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,75, 15,75, ,75, 15,937, ,, 42,, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 4,639,895 5,99,854 5,89 7,153,543 16,711,738 8,14 12,738,97 42,148,246 8,387 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 15

153 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Abdel Hakim Fuqha ERNST & YOUNG AlZu bi Law Office المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عبدالحكيم الفقهاء آرنست ويونغ مكتب هيثم الزعبي قطاع االستثمار فلسطين لالستثمار الصناعي Investment Sector Palestine Industrial Investment الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Palestine Development & Investment (Liberia) (5 Seats) Palestine Development & Investment Arab Bank AlHaaj Taher AlMasri Co. Sukhtian Brothers Co. The Palestine Real Estate Investment Sukhtian for Investment Management Board Election Date: 23/4/ Board Termination Date: 23/4/211 Minimum Ownership: 2, shares مجلس اإلدارة شركة فلسطين للتنمية واالستثمار باديكو ليبيريا )5 مقاعد( شركة فلسطين للتنمية واالستثمار المساهمة الخصوصية )فلسطين( شركة البنك العربي شركة الحاج طاهر المصري شركة سختيان اخوان شركة فلسطين لالستثمار العقاري شركة سختيان إلدارة االستثمار Chairman Vice Chairman /4/23 تاريخ انتخاب المجلس: 211/4/23 تاريخ انتهاء مدة المجلس: 2, سهم النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات نضال منير رضا سختيان زياد صبحي عنبتاوي أمجد حسون رامي برهوش سعيد أبوحجله د. فاروق أحمد حسن زعيتر أميل خليل برهم دينا منيب المصري عبدالفتاح جمعه إسماعيل حسن دعيق حمد جمال المصري Companies Represintive Mr. Nidal M. Sukhtian Mr. Ziad Anabtawi Mr. Amjad Hasoon Mr. Rami Barhoush Mr. Said Abuhijleh Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Emile Burham Ms. Dina Masri Mr. Abdelfatah Jom ah Mr. Ismael D aek Mr. Hamad Masri 151

154 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 18,75, 18,75, 18,76,625 1,58,295 1,826,919 1,295,857 (1,441,468) (88,761) 3,153,547 24,961,14 12,967 1,56,224 1,23,123 15,688,988 3,483, ,517 31,54,782 5,51, , ,686 6,93,768 31,54,782 1,253,988 9,42, ,211 72,997 2,127,944 (1,914,423) (183,551) 12, ,184,823 18,75, 18,75, 18,76,625 1,424,974 1,44,59 448,11 (3,176,724) (88,761) 3,163,15 21,521,91 72,997 1,69,994 8,23,526 13,347,884 3,465, ,62 26,958,44 4,915,71 34,584 18,236 5,436,53 26,958,44 7,554,995 1,41,357 (2,486,362) 625,873 1,235,455 (1,26,845) (761,486) 72, (.133) (6.41).741 (.92) (.116) ,79,87 15,, 15,, 15,, 1,482,897 1,44,787 (217,384) 26,31,3 1,721,437 9,417, ,87 11,281,75 3,49,669 72,215 26,677, ,938 12,62 367,558 26,677,858 11,36, ,754 1,89,11 239,935 (191,13) 1,669,396 3,29 1,721, ,784,416 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 152

155 PIIC PIIC قطاع االستثمار فلسطين لالستثمار الصناعي Investment Sector Palestine Industrial Investment Closing Price Monthly Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing Price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Millions$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Trading Volume (Million Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 153

156 C ompanies Guide The Palestine Real Estate Investment Main Activities Development & Aims 1. Building Residential Neighborhood, Commercial Centers, and Hotels...etc and provide it with the necessary infra structure services. 2. Building, managing and operating the Commercial Centers, Bus and Taxi Terminal Stations. 3. Development, planning, parceling of serviced Land lots. 4. Working as General Contractor since the company is classified as class A for Contracting works (building, electromechanical and infrastructure works. Achievements and works of the company in the year 1. Follow up the execution, and progress of work in the under construction projects. 2. Follow up, operating and managing the executed projects. Essential and Core Developments for the Coming Stage Studying and beginning works in new investments: 1. Ramallah Financial Quarter in cooperation with Palestine Securities Exchange. 2. Residential Neighborhood in Beit Safafa/ Jerusalem in cooperation with PADICO. دليل الشركات فلسطين لالستثمار العقاري مجال العمل...التطور...األهداف 1. إنشاء وإقامة الضواحي السكنية والمجعات التجارية والفنادق وغيرها من المرافق وتزويدها بخدمات البنية التحتية. 2. إقامة وتشغيل وإدارة المجمعات التجارية ومجمعات مواقف الباصات والسيارات. 3. شراء قطع األراضي وتطويرها وفرزها ومن ثم بيعها. 4. العمل مقاوال رئيسيا حيث أن الشركة مصنفة في الدرجة األولى لكافة أعمال المقاوالت من حيث المباني والبنية التحتية وأعمال الكهرباء والميكانيك. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. متابعة تنفيذ وتقدم العمل في المشروعات قيد اإلنشاء. 2. متابعة وتشغيل واستثمار المشروعات القائمة. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة التحضير وبدء األعمال في مشروعات استثمارية جديدة مثل: 1. مشروع إنشاء مركز رام الله المالي بالمشاركة مع سوق فلسطين لألوراق المالية. 2. مشروع مجمع سكني في بيت صفافا في مدينة القدس بالمشاركة مع باديكو. 154

157 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: قطاع االستثمار فلسطين لالستثمار العقاري Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: AlIrsal St. Ramallah Investment PRICO Jordanian Dinar شارع اإلرسال رام الله aqariarm@palnet.com استثمار PRICO دينار أردني Investment Sector The Palestine Real Estate Investment Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories 24/2/ /4/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 8.68 Foreigners/ Individuals 8.83 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) 1.8 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,75, 55,575, عدد األسهم No. of Shares 5%(*) 5%(*) 5,517,239 4,232,483 4,34,365 33,82, ,625 48,75, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,75, 64,35, /2/ /4/29 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders ,5, 56,25, فئات المساهمين 1,221 أفراد محليين 28 شركات محلية 14 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية 8 مساهمين غير مكتملي البيانات 1,417 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 6,73,37 1,16,6 5,132 5,67,184 12,218,973 5,379 15,35,55 44,811,538 7,686 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Individual ownership is restricted to 5%, while it s open for corporations. )*( سقف الملكية محدد بنسبة %5 لألفراد ومفتوح بالنسبة للشركات. 155

158 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Nidal Abu Lawi ERNST & YOUNG Mr. Thaer Amr المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: نضال أبوالوي آرنست ويونغ ثائر عمرو مجلس اإلدارة شركة فلسطين للتنمية واالستثمار ليبيريا )3 مقاعد( بيت االستثمار العالمي جلوبال )3 مقاعد( )*( شركة سجاير القدس شركة المسيرة لالستثمار شركة البنك العربي شركة المشتل لالستثمارات السياحية Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات نبيل غطاس خليل الصراف د. فاروق أحمد حسن زعيتر زاهي نشأت طاهر المصري عمر محمود أحمد القوقه طالل فوزي محمود السمهوري عدنان عادل عبدالقادر عبداللطيف زياد محمد محمود الترك أحمد عوض عبد الحليم الحسين غازي مدحت عبد مشتهى Companies Represintive Mr. Nabil G. Sarraf Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Zahi Masri Mr. Omar Al Quqa Mr. Talal Samhouri Mr. Adnan Abdellatif Mr. Ziad Turk Dr. Ahmad A. A. El Hussein Mr. Ghazi Moshtaha الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Palestine Development & Investment (Liberia) (3 Seats) Global Investment House (3 Seats) (*) Jerusalem Cigarette Co. Al Maseerah Co. Arab Bank Almashtal for Tourism Invsetments Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 21/4/ 21/4/211 1, shares /4/21 211/4/21 1, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: (*) The company didn t provide its third representative s name in the Board. )*( لم تقد م الشركة اسم ممثلها الثالث في المجلس. 156

159 قطاع االستثمار فلسطين لالستثمار العقاري Investment Sector The Palestine Real Estate Investment Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 5,, 5,, 48,495, ,496 4,18,883 1,196, ,76 1,82,758 65,411,492 4,874,763 7,333,821 6,213,884 1,44,362 41,56,7 9,118,945 7,91,782 3,92,326 1,587,964 4,68,29 7,91,782 3,975,323 3,41, ,569 1,889,625 (1,751,252) (1,931,374) 5,28,75 3,487, ,33,142 5,, 5,, 43,769,17 51,39 3,973,716 9,688, ,665 58,316,279 11,347,562 7,452,694 2,418, ,64 38,218,997 3,216,35 62,95,28 4,288,36 3,965 4,589,1 62,95,28 4,711,289 3,78,78 1,632,59 735,29 (9,495,287) (2,556,96) 22,26,843 1,889, ,93,878 22,5, 22,5, 22,13, ,789 (771,14) 451,48 22,149,21 971,116 3,61,292 3,389,195 14,779,891 7,152,592 1,13,753 3,97,839 7,52,88 1,5, ,966 8,758,818 3,97,839 6,648,352 5,444,73 1,23, , ,956 (2,379,14) 2,18,51 971, ,723 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 157

160 C ompanies Guide دليل الشركات PRICO Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (millions $) () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Millions Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 158

161 قطاع االستثمار االتحاد لإلعمار واالستثمار Investment Sector Union Construction & Investment Union Construction & Investment Main Activities Development & Aims The Company was established in Gaza according to the Companies Law of the year The Company aims at establishing market centers, commercial malls, and housing, hotel, tourism, and industrial complexes of all kinds, then selling, renting, or exploiting them. The Company also buys, partitions, and sells lands, in addition to investment in local, Arab and world money markets. Achievements and works of the company in the year 1. Real estates projects of the Company in the final stages of completion : Union Outskirt Project: adjacent villas, n.62. Union Offices Project (AlMasyon). offices for companies and financial institutions. Arcadia Project (AlMasyon). 26 housing apartments. 2. The Company owns lands in vital sites in Ramallah and Gaza. 3. Contracting with regional companies to supply vital raw materials required for projects such as health materials and also using them for public trade purposes including buy and sell. 4. Concluding an agreement with the Energy Authority in cooperation with the European Union to develop using the renewable geothermal energy, making the Company am exclusive agent for the Middle East and Arab Gulf region of the Water Furnace Company, which is a global company specialized in energy projects. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Diversifying investments to make the Company expand and realize the highest level of earnings. 2. To attract regional investors to invest in Palestine as strategic partners of the Company. 3. To study more than one investment alternative whether in the local or regional markets. Other vital information that affect the price of the company s shares The financial position of the Company is fairly strong, its investments are successful, and we have a lot of investment opportunities and alternatives under study. There are continuous earnings from diversified activities of the Company. The real estate projects of the Company are in their final stages of completion. االتحاد لإلعمار واالستثمار مجال العمل...التطور...األهداف تأسست الشركة بموجب قانون الشركات لسنة 1929 في غزة. وتهدف الشركة إلى إقامة مجمعات األسواق والمجمعات التجارية واإلسكانية والفندقية والسياحية والصناعية بكافة أنواعها وبيعها و/أو تأجيرها و/أو استغاللها. كما تقوم الشركة بشراء وتقسيم وبيع األراضي باإلضافة إلى االستثمار في أسواق المال المحلية والعربية والدولية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. المشروعات العقارية للشركة في المراحل النهائية لإلنجاز: مشروع ضاحية االتحاد فلل متالصقة عدد 62. مشروع مكاتب االتحاد )الماصيون(. مكاتب لشركات ومؤسسات مالية. مشروع أركاديا )الماصيون(. 26 شقة سكنية. 2. التوسع في المجال العقاري )األراضي( بحيث تمتلك الشركة أراضي في مواقع حيوية في كل من رام الله وغزة. 3. التعاقد مع شركات إقليمية لتوريد المواد الخام الحيوية الالزمة للمشروعات مثل المواد الصحية وكذلك الستخدامها في مجال التجارة العامة من بيع وشراء. 4. إبرام اتفاقية مع سلطة الطاقة وبالتعاون مع االتحاد األوروبي لتطوير استخدام ما يعرف بالطاقة المتجددة )الجيوثيرمال( بحيث أصبحت الشركة وكيال حصريا لمنطقة الشرق األوسط والخليج العربي لشركة Water Furnace العالمية المتخصصة في مشاريع الطاقة. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. تنويع االستثمارات بما يحقق للشركة التوسع وأعلى قدر ممكن من األرباح. 2. العمل على جلب مستثمرين إقليميين لالستثمار في فلسطين كشركاء استراتيجيين للشركة. 3. تقوم الشركة بدراسة أكثر من فرصة استثمارية سواء في السوق المحلي أو اإلقليمي. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة وضع الشركة المالي متين واستثماراتها ناجحة ولدينا الكثير من الفرص االستثمارية التي هي قيد الدراسة وهناك إيرادات من النشاطات المتنوعة للشركة بشكل متواصل والمشروعات العقارية للشركة في مراحلها النهائية لإلنجاز. 159

162 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Ramallah N/A /3/4/ رام الله N/A /3/4/ info@uci.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Investment UCI US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: استثمار UCI دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 21/1/ 21/1/ /1/21 /1/21 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 4.66 Local/ Companies 2.27 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares %1 %1 16,263,76 8,19,636 5,247,216 1,38,72 4,, 7 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,623 أفراد محليين 11 شركات محلية 381 أفراد أجانب 8 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 2,23 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 36,4, (*) 1. N/A.76 4,, N/A (*) 1. N/A N/A N/A N/A القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 25,515,475 28,42,493 12,16 N/A N/A N/A N/A N/A N/A معلومات التداول )*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 21/1/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /1/21. 16

163 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Dr. Mohammed M. Sabawi ERNST & YOUNG Mr. Nazmi Aweidah المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: د. محمد السبعاوي آرنست ويونغ ناظم عويضة قطاع االستثمار االتحاد لإلعمار واالستثمار Investment Sector Union Construction & Investment مجلس اإلدارة شركة المجموعة األهلية للتأمين شركة جنرال ميديترنيان الشركة األهلية للعقار واالستثمار مجموعة سعيد بغلف وشركاه القابضة الشركة المتحدة للتسويق والخدمات عمر يوسف السراج إيهاب ياسر عارف بسيسو كريم عبد المحسن العقابي Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات د. محمد مصطفى السبعاوي نظمي شاكر أوجي إسحق أسعد الغصين الشيخ سعيد بغلف حسن خليل عوده الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Ahleia Insurance Group General Mediterranean Holding Ahleia Real Estate Investment Baghlaf Al Zafer Holding Group United Marketing and Services Mr. Omar Al Sarraj Mr. Ehab Bsisso Mr. Karim Abdel Muhsin AlOqabi Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 1/9/ 1/9/29 3, shares Companies Represintive Dr. Mohammed M. AlSabawi Mr. Nadhmi Auchi Mr. Ishaq A. Al Gussein Mr. Saed Ahmad Baghlaf Mr. Hasan Odeh /9/1 29/9/1 3, سهم د. محمد مصطفى السبعاوي نظمي شاكر أوجي كريم عبد المحسن العقابي Karim Abdel Muhsin AlOqabi Nadhmi Auchi Dr. Mohammed M. Sabawi حسن خليل عوده عمر يوسف عمر السراج Omar Al Sarraj Hasan Odeh إسحق أسعد الغصين Isaac A. Al Gussein 161

164 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Investments in Affiliated companies Investments (securities) Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 4,, 4,, 35,534,41 129,981 1,85,52 3,415,721 4,165,164 15,748,91 1,872, ,79 1,348,73 21,389,133 4,677,45 496,327 15, ,241 4,677,45 98, , ,199 1,385,68 )1,5,94( 473,885 5,939,466 15,748, ,124,82 4,, 4,, 29,594,944 46, , ,944 3,432,67 8,136,169 2,926, ,285 19,398,291 3,575, ,766 9, ,984 3,575,591 1,31, ,8 438,719 )68,321( )19,14,943( 29,594,944 1,385, ,929,249 (*) (*) (*) (*) (*) رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات في أسهم شركات حليفة استثمارات أسهم وسندات موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين القروض طويلة األجل إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل (*) The company was established in, and was listed at the Exchange on 21/1/. )*( تأسست الشركة في العام وبدأ التداول على سهمها اعتبارا من /1/21 162

165 UCI (*) قطاع االستثمار االتحاد لإلعمار واالستثمار Investment Sector Union Construction & Investment Closing Price g Price Monthly Closin Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price closing price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من./1/21 21/1/. (*) Listed at the Exchange on Trading Value (Milion$) (Millions Shares) Trading Volume ( () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (millions) Jan Mar May Jul Sep Nov 163

166

167 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank قطاع الخدمات Services Sector 165

168 C ompanies Guide دليل الشركات قطاع الخدمات يعد قطاع الخدمات في السوق من القطاعات المؤثرة ويستأثر بأحجام تداول عالية فقد ضم هذا القطاع مع نهاية العام سبع شركات من أصل )35( شركة مدرجة في السوق ليشكل حوالي )%2( من إجمالي عدد الشركات المدرجة وتجاوزت القيمة السوقية لهذا القطاع المليار دوالر, وهي بذلك تشكل ما نسبته حوالي )%41( من إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة في نهاية العام. أما بالنسبة لنشاط التداول فقد بلغ عدد األسهم المتداولة حوالي )38( مليون سهم تشكل ما نسبته )%13( من إجمالي عدد األسهم المتداولة وبلغت قيمة األسهم المتداولة حوالي )2( مليون دوالر تشكل ما نسبته )%25( من إجمالي قيمة األسهم المتداولة التي وصلت لحوالي )813( مليون دوالر وبلغ عدد العقود المنفذة )31( ألف عقد شكلت ما نسبة )%2( من إجمالي عدد العقود المنفذة. Services Sector The services sector at the PSE is considered one of the important sectors that holds high trading volumes. By the end of the year, there had been seven companies in the services sector out of the total number of 35 companies listed at the PSE, representing 2% of the total listed companies. The market capitalization of the services sector reached one billion US Dollars, which comprised 41% of the total market capitalization of the companies listed at the PSE by the end of. Trading activities: The number of traded shares reached about 38 million shares, representing 13% of the total number of traded shares. The value of traded shares reached 2 million US Dollars which comprised 25% of the total value of traded shares that reached 813 million US Dollars. The number of executed transactions reached 31, representing 2% of the total number of trades. 166

169 Main Indicators for Services Sector المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لقطاع الخدمات Item البند عدد الشركات المدرجة عدد األسهم المكتتب بها القيمة السوقية )$( قطاع الخدمات No. of Listed Companies Subscribed Capital Market Capitalization ($) 7 224,293,89 1,22,878, ,943,89 1,37,319, ,981,27 2,169,134,662 Value of Traded Shares ($) 2,942, ,764,51 1,37,572,26 قيمة األسهم المتداولة )$( Services Sector Volume of Traded Shares No. of Transactions No. of Trading Sessions Turnover Ratio (%) 38,31,37 31, ,33,794 42, ,953,31 62, عدد االسهم المتداولة عدد الصفقات المنفذة عدد أيام التداول معدل دوران األسهم )%( Price Earnings Ratio (Times) القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 96,943,799 86,645,68 15,532,573 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات )مرة( Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية )مرة( Total Number of Shareholders 38,997 24,432 22,68 إجمالي عدد المساهمين 167

170 C ompanies Guide The Arab Hotels Main Activities Development & Aims Activities: The Arab Hotels Company (AHC) is a public shareholding company operating in the services sector specializing in tourism, hospitality and recreational outlets. The AHC was established in response to the gap between demand and supply in Palestine tourism sector of the economy especially after the Oslo peace accord, and to participate in the development process of the tourism sector that was neglected during the years of Israeli occupation which, till date, exist in many parts of the West Bank. Development: The AHC has developed during the last ten years of it establishment to become a major shareholding company and the owner of the first five stars hotel in Ramallah, the Movenpick HotelRamallah. The AHC efforts to establish a high quality furnished flats as well progressed during the past years, and expecting to start the construction very soon. The AHC capital today reached 2 million JD and expected to increase by 25 % in the coming year. The main goals of the Arab Hotel Company: 1. To enter the field of hotel, real estate, and tourism investment through the initiation, management, or purchase of any relevant projects. 2. To perform necessary financial activities to facilitate its investments. 3. To develop its dealings and operations on the international level including partnerships and possessing of agencies and franchises. Achievements and works of the company in the year 1. Completing majority of construction work in Movenpick Hotel Ramallah, including the new extension and the enlarged swimming pool. 2. Securing necessary funds for the completion of the Movenpick Hotel Ramallah from company resources. 3. Starting staff recruitment for management level in the Movenpick Hotel Ramallah including appointing the General Manager. 4. Finalising most of the official documents to start the construction of the new hotel apartment s project, to be located next to the Movenpick HotelRamallah. 5. Researching the market for more investment opportunities, including the possibility of establishing a restaurant complex in Ramallah. دليل الشركات العربية للفنادق مجال العمل...التطور...األهداف العمل: الشركة العربية للفنادق شركة متخصصة في قطاع االستثمار الخاص في مجال الخدمات السياحية والفندقية والترفيهية. وقد تأسست الشركة استجابة لمتطلبات قطاع السياحة الفلسطيني والذي يحتاج لكثير من التطوير الذي افتقده طوال السنوات قبل توقيع اتفاق اوسلو للسالم. التطور: انتقلت الشركة العربية في السنوات العشر التي مرت على تأسيسها بمراحل كثيرة تمخض عنها تأسيس مشروع الشركة األول والمتميز فندق موفينبك رام الله وهو أول فندق خمس نجوم في رام الله. وتشرع الشركة اآلن بإنشاء مشروعها الثاني وهو شقق فندقية فاخرة في منطقة الماصيون في رام الله. إن رأسمال الشركة يبلغ 2 مليون دينار أردني ومن المتوقع أن يزيد بنسبة %25 في العام القادم. األهداف: 1. التأسيس واإلدارة والتشغيل واالستثمار في األعمال الفندقية والعقارية والسياحية وأن تقوم باألعمال الالزمة في كل ما له عالقة بهذه المشروعات. 2. ممارسة أي عمل مالي تراه الشركة ضروريا أو مساعدا لتغطية وتسهيل نشاطاتها. 3. تطوير معامالتها وعملياتها للعمل على النطاق العالمي وما يترتب على ذلك من تعاقدات والحصول على وكاالت أو مشاركات أو غير ذلك. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. إنهاء معظم إعمال البناء في فندق الموفينبك رام الله, بما في ذلك التوسعة الجديدة و بركة السباحة الموسعة. 2. تأمين التمويل الالزم إلتمام مشروع فندق موفينبك رام الله من مصادر تمويلية من رأس مال الشركة. 3. بدء عملية توظيف كوادر فندق موفينبك رام الله بما في ذالك مدير الفندق. 4. إتمام معظم المعامالت الرسمية الالزمة للبدء بتنفيذ مشروع الشقق الفندقية و الذي سيقام بجانب فندق موفينبك. 5. الشروع بالمزيد من دراسات السوق لفحص فرص استثمارية جديدة بما في ذلك فكرة إنشاء مجمع مطاعم في مدينة رام الله. 168

171 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: قطاع الخدمات العربية للفنادق Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Al Irsal St. Ramallah / Services AHC Jordanian Dinar شارع اإلرسال رام الله / hotels@palnet.com خدمات AHC دينار أردني Services Sector The Arab Hotels Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories 3/5/ /6/1998 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 2,982,741 7,686,533 3,672,79 5,658,17 2,, 5 نسبة المساهمين )%( Shareholders /5/3 1998/6/14 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 434 أفراد محليين 19 شركات محلية 46 أفراد أجانب 12 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 511 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 2,, ,, 23,4, ,916,488 8,161,456 القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 1,69,882 2,157, ,31,94 6,298,75 1,756 8,182,72 12,933,294 1,739 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 169

172 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Ms. Najla Shahwan Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Nabeel Mshahwar المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: نجالء شهوان سابا وشركاهم نبيل مشحور مجلس اإلدارة شركة لوتس لالستثمارات المالية )مقعدان( شركة القدس لالستثمارات العقارية أكرم عبداللطيف حسن جراب بنك القدس شركة حافيكو الوطنية للمحروقات )مقعدان( شركة المؤسسة العربية للتأمين البنك التجاري الفلسطيني شركة فلسطين للتنمية واالستثمار )مقعدان( مؤسسة الكرمل الدولية للتجارة شركة تطوير العقارات تمثيل الشركات فراس كاظم عبدالله ناصر الدين طارق طاهر فارس الشكعة وليد نجيب مصطفى األحمد عزام عبدالكريم رشدي الشوا عبد الناصر محمد توفيق الحاج حسن غالب محمد توفيق الحاج حسن محمد سعيد راغب عبدالقادر أبومنصور جليل فارس زبانة أمجد حسونة عبدالله شعراوي مهند جراب أسامة عمرو الرئيس نائب الرئيس منذر جودت عبدالرحيم النابلسي )*( الصندوق الفلسطيني لتعويض ضحايا حوادث الطرق )*( عمر نعيم عبدالكريم عبدالهادي )*( Board of Directors Lotus Financial Investments (2 Seats) Jerusalem Real Estate Investment Mr. Akram Abdulltif Jrab AlQuds Bank HAFICO Natiolan Petroleum (2 Seats) Arab Insurance Establishment The Commercial Bank Of Palestine Palestine Development & Investment (2 Seats) Karmel International Trading Real Estate Development Company REDV Companies Represintive Mr.Firas Naser Eddeen Mr. Tariq Shakkah Eng. Waleed Alahmad Mr.Azzam Al Shawwa Mr. Abdelnasser Alhafi Mr. Ghaleb Alhafi Mr. Muhammed Said Abu Mansour Mr. Jaleel Zabaneh Mr.Abdullah Sharawi Mr. Amjad Hassoun Mr. Muhannad Jrab Mr. Usama Amr Chairman Vice Chairman Munther J. Nabulsi (*) Palestinian Road Accident Victims Compensation Fund (*) Omar Naim Abdel Hadi (*) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 9/3/28 9/3/212 5, shares 28/3/9 212/3/9 5, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: (*) The Board s term was expired on 9/3/28 by electing a new Board of Directors. )*( انتهت الية من مجلس إدارة الشركة في 28/3/9 بانتخاب مجلس إدارة جديد. 17

173 قطاع الخدمات العربية للفنادق Services Sector The Arab Hotels Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 2,, 2,, 2,, (1,165,191) 148,12 18,982, ,55 35, ,986 1,245, ,839 14,522,529 2,94,767 2,74,28 1,37,171 54,288 1,91,459 2,74,28 23, ,459 6,652 5,733,361 (631,168) (5,224,679) 519, , , N/A ,435,974 2,, 2,, 2,, (1,171,843) (15,4) 18,812,757 5,733, ,184 1,45,19 561, ,979 8,89,186 2,346,543 19,277, ,88 36,27 465,87 19,277, , ,166 (34,541) 1,329,99 (184,755) (7,41,983) 3,, 5,733, (.15) N/A (.16) (.16) ,496,256 2,, 2,, 17,, (867,32) 27,15 16,159,83 1,329,99 49,769 1,67, ,615 14,35 5,617,579 17,2,996 1,26,46 15,147 1,41,193 17,2,996 29,826 16,693 (76,867) 5,166 (41,292) (1,333,632) 12,67,857 1,329, (.5) (261) (3.763) (.4) (.5) ,543,66 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 171

174 C ompanies Guide دليل الشركات AHC Closing Price 5JرBG* *H/, 7&8 ا( 2Gس ا(.,' 5 *E 7&8 أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price * ا%.س *,$ Monthly Index Value ا()ق ا%#" Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) 7&56 ا( 23 اول ا(.,ي *)&%ن دو!ر Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price ا: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) =;8 ا( 23 اول ا(.,ي أ( K :8 Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 172

175 قطاع الخدمات المؤسسة العقارية العربية Services Sector Arab Real Estate Establishment Arab Real Estate Establishment Main Activities Development & Aims Purchase, sale, leasing, investment, management, pledging, mortgaging, and practicing any real estates or immovable monies at any place. Some of the Company s policies are: 1. Trading in all kinds of real estates in addition to constructing all kinds of real estates whether of its property or others through contracts or agreements with other parties. 2. Practicing all kinds of works that are considered necessary to accomplish its works in accordance with the general law and its bylaw and its articles of incorporation. Achievements and works of the company in the year (*) المؤسسة العقارية العربية مجال العمل...التطور...األهداف شراء وبيع وتأجير واستئجار وإدارة ورهن وارتهان والتصرف بأية عقارات أو أموال غير منقولة في أي مكان. ومن سياسات الشركة: 1. االتجار في جميع أنواع العقارات وكذلك القيام بإنشاء جميع أنواع العقارات سواء كانت ملكا لها أو للغير عن طريق عقود مقاوالت واتفاقيات تبرمها مع الغير. 2. ممارسة جميع األعمال التي تعتبر ضرورية إلنجاز أعمالها وذلك ضمن القانون العام ووفقا لعقد التأسيس والنظام الداخلي للشركة. إنجازات وأعمال الشركة للعام )*( (*) The Company didn t provide its achievements and works in. )*( لم تقدم الشركة إنجازاتها وأعمالها للعام. 173

176 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Mujiredin St. Nablus / N/A 1 N/A شارع مجيرالدين نابلس / aqareia.arab@hotmail.com N/A 1 N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Services ARE Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: خدمات ARE دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 4/1/ /2/ /1/4 1997/2/18 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 9.11 Foreigners/ Individuals. Foreigners/ Companies. Shareholders (noncompleted info) 1.5 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 3% 3% 852,41 86,489 1, 948,89 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 59 أفراد محليين 5 شركات محلية أفراد أجانب شركات أجنبية 1 مساهمين غير مكتملي البيانات 596 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,89 67, ,89 54, ,89 54,867 القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 195,35 229, ,177 64, ,174 79, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 174

177 Acting General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Abbas Jaber Fattoh Auditors N/A قائم باعمال المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عباس محمد جابر مؤسسة فتوح لتدقيق الحسابات N/A قطاع الخدمات المؤسسة العقارية العربية Services Sector Arab Real Estate Establishment مجلس اإلدارة عباس محمد حسين جابر شركة المؤسسة العربية للتأمين )3 مقاعد( الشركة العربية لمنتوجات الباطون ناصر إبراهيم حلمي عبدالهادي عزام»محمد سعيد«عمر العالول )*( عصام شريف يوسف قبج )**( غسان الياموني )***( تمثيل الشركات وليد رشدي ذيب العالول عبداللطيف الخماش بسام أحمد األعرج زياد صبحي عنبتاوي Companies Represintive Mr. Walid AlAloul Mr. AbdAllateef AlKhammash Mr. Bassam AlAraj Mr. Zeyad Subhi Anabtawi الرئيس Board of Directors Mr. Abbas Jaber Arab Insurance Establishment (3 Seats) Arab Concrete Products Mr. Naser AbdAlhadi Mr. Azzam AlAloul (*) Mr. Isam Qubbaj (**) Mr. Ghassan AlYamoni (***) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 23/6/ 23/6/211 5, shares /6/23 211/6/23 5, سهم Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: (*) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 24/7/28. (**) The Board s term was expired on 23/6/ by electing a new Board of Directors. (***) He resigned from the Board according to the Arab Insurance Establishment Co. letter dated on 11/6/28. )*( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في 28/7/24. )**( انتهت الية من مجلس إدارة الشركة في /6/23 بانتخاب مجلس إدارة جديد. )***( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة العربية للتأمين مؤرخ في 28/6/

178 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 948,89 948,89 948,89 113,64 2, ,911 (291,456) 96,761 87,11 66,69 35, 247,274 35,727 42,11 265,488 1,49, ,748 2,81 52,558 1,49,319 2,112,122 2,144,183 (32,61) 456, ,369 (197,891) (346,167) 126, (.34) (18.941).67 (.17) (.23) (.35) (45,754) 948,89 948,89 948,89 113,64 2,352 46,641 47,444 (269,783) 549 1,321,157 42, ,934 35, ,9 12, ,433 1,676,35 291,849 63, ,193 1,676,35 2,169,954 1,682, , ,1 257,15 42, ,4, ,89 948,89 948,89 64,317 2,352 73,867 (269,783) 17,1 854, ,479 41, , ,1 1,428, ,292 9, ,44 1,428,787 1,596,378 1,559,234 37,144 39,366 (12,856) (25,868) ,447 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 176

179 ARE قطاع الخدمات المؤسسة العقارية العربية Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closin Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price l Quds Index Value Al ing Value (Thousands$) Trad () Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (24) Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Services Sector Arab Real Estate Establishment Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Shares) Trading Volume (Thousand Jan Mar May Jul Sep Nov 177

180 C ompanies Guide Grand Park Hotel & Resorts (*) Main Activities Development & Aims Work in the field of hotels, supporting the Palestinian tourism sector in general and ensuring reasonable returns on investments through: 1. Continuous managerial development to keep up with high starred hotels. 2. Continuous development of provided services including developing hotels rooms and facilities, in addition to the development and rehabilitation of the staff. 3. Marketing through participation in all the operations that may Promote Tourism in general and the hotel in particular. 4. Strive to raise average room rates through establishing a law that specifies minimum prices in cooperation with the Ministry of Tourism and related parties. Achievements and works of the company in the year 1. In this year, the hotel has achieved the revenue ever (NIS 7,731,862) compared to previous years since the company was established). 2. The Hotel achieved the first rank in market penetration (1.27% of the market share). 3. The Hotel s pool was covered during the holy month of Ramadan on a tent style which had a positive impact on revenue and reputation. 4. Renovation of Caesars (main hotel restaurant) by changing its decoration curtains, and chairs. 5. Organizing workshops and training seminars in order to develop the Hotels staff and local colleges and universities students. 6. Losses were minimized to the lowest level in the last 4 years. 7. Several national events were sponsored in order to support the local community. 8. Efforts were made to concentrate on promotional plans that had positive impact on the hotels performance especially under the adverse conditions in Palestine during the year. دليل الشركات جراند بارك للفنادق واالستجمام )*( مجال العمل...التطور...األهداف العمل في مجال الفنادق ودعم القطاع السياحي الفلسطيني بشكل عام وضمان عوائد معقولة على االستثمارات من: 1. التطوير اإلداري المستمر لمضاهاة الفنادق العالية النجومية. 2. االستمرار في تطوير الخدمات المقدمة من تطوير غرف ومرافق الفندق وتطوير العاملين وتأهيلهم. 3. التسويق عبر المشاركة في كافة الفعاليات التي من شأنها الترويج للسياحة بشكل عام وللفندق بشكل خاص. 4. العمل على رفع معدالت سعر البيع لغرف الفنادق من خالل وضع قانون يحدد األسعار الدنيا وذلك بالتعاون مع وزارة السياحة والجهات المعنية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. تم هذا العام تحقيق أعلى دخل مقارنة بجميع األعوام منذ تأسيس الشركة بمبلغ )7,731,862( شيكل. 2. حقق الفندق المرتبة األولى في اختراق السوق بنسبة %1.27 مقارنة مع الفنادق الثالثة الكبرى في مدينة رام الله. 3. تم تغطية البركة خالل شهر رمضان )خيمة رمضانية( والذي كان له مردود رائع في زيادة الدخل والتميز. 4. تجديد مطعم السيزر )المطعم الرئيسي بالفندق( عبر تغيير الديكور واإلنارة والبرادي والكراسي. 5. إقامة ورش عمل وحلقات تدريب من أجل تطوير العاملين في الفندق وطالب جامعات ومعاهد المجتمع. 6. تقليل الخسائر إلى أدنى مستوى لها منذ أربع سنوات. 7. تم رعاية العديد من الفعاليات الوطنية دعما للمجتمع المحلي. 8. تم التركيز على خطط تسويقية والتي أثرت إيجابا في أداء الفندق في ظل الظروف الصعبة التي مر بها الوطن خالل العام. (*) Suspended from trading since 16/1/23 )*( موقوفة عن التداول منذ 23/1/

181 قطاع الخدمات جراند بارك للفنادق واالستجمام )*( Services Sector Grand Park Hotel & Resort (*) Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Rafat Road Al Masyoon Heights Ramallah N/A 64 Services HOTEL Jordanian Dinar 24/11/ /11/1999 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 4.75 Local/ Companies 94.8 Foreigners/ Individuals.45 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share(*): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): 1. N/A N/A 1,15, N/A عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 54,6 1,9,25 5,15 1,15, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders 1. N/A (NIS)8.56 1,15, N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: شارع رأفت الماصيون رام الله Info@grandpark.com N/A قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: خدمات HOTEL دينار أردني 1999/11/ /11/24 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders (NIS)3.42 1,15, 2,231, فئات المساهمين 54 أفراد محليين 8 شركات محلية 6 أفراد أجانب شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 68 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم )*( : عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: (**) (**) (***) 41,5 1,123,583 1 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام )**( سهم الشركة موقوف عن التداول )***( تحويالت لصفقات خارج نطاق التداول (*) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. (**) Suspended from trading (***) OffFloar transactions. 179

182 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Mohammed Mousa Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Nidal Taha المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: محمد موسى سابا وشركاهم نضال طه مجلس اإلدارة شركة المجموعة األهلية للتأمين )مقعدين( صندوق االستثمار الفلسطيني )3 مقاعد( شركة المربع للمقاوالت والصيانة البنك التجاري الفلسطيني Chairman تمثيل الشركات د. محمد مصطفى السبعاوي اسحق اسعد عبدالرحمن الغصين أشرف سعدي أمين علي ضرغام نمر سعيد مرعي أنس رفاعية وليد النجاب جليل زبانة Companies Represintive Dr. Mohammed M. Sabawi Mr. Isaac A. Al Gussein Mr. Ashraf Ali Mr. Dhurgham Mir e Mr. Anas Refa eyyeh Mr. Walid Al Najjab Mr. Jalil Zabaneh الرئيس Board of Directors Ahliea Insurance Group (2 Seats) Palestine Investment Fund (3 Seats) Al Morab a for Undertaking & Repairment The Commercial Bank Of Palestine P.L.C Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 24/1/ 24/1/211 5, shares /1/24 211/1/24 5, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 18

183 قطاع الخدمات جراند بارك للفنادق واالستجمام )*( Services Sector Grand Park Hotel & Resort (*) Capital & Shareholders Equity Authorized Capital (JOD) Subscribed Capital (JOD) Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (NIS) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital (JOD) ** (JOD) ** (JOD) ** (JOD) ** ** (NIS) 1,15, 1,15, 6,82,815 8,163 (16,727,416) (9,844,438) (NIS) 533,812 2,898, ,556 18,796,546 3,492,95 26,33,835 25,984,937 9,55,25 343,86 35,878,273 26,33,835 (NIS) 8,567,989 7,968, ,558 (NIS) 45,31 1,672,516 (38,91) (1,28,14) 533, (.227) (.61) (1.99) (2.64) (.378).144 (22,239,743) (NIS) 1,15, 1,15, 12,723,319 8,163 (16,738,978) (3,935,496) (NIS) 45,31 2,622,261 36,397 19,322,46 3,766,18 26,467,536 26,176,8 3,95,75 321,274 3,43,32 26,467,536 (NIS) 7,312,897 1,183,357 (2,87,46) (NIS) 478,5 (566,994) (442,42) 981,224 45, (2.496) (.777) (.567) (.4) (.18).729 (4.91) (6.651) (.149).129 (22,797,4) رأس المال وحقوق المساهمين رأس المال المصرح به )JOD( رأس المال المكتتب به )JOD( رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )NIS( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل )*( موقوفة عن التداول منذ 23/1/16. )**( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام ولم تقم الشركة باإلفصاح عن بياناتها السنوية المدققة من المدقق القانوني المستقل للسنة المالية حتى إصدار هذا الدليل. (*) Suspended from trading since 16/1/23 (**) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. The company has failed to disclose its audited annual financial statements for the fiscal year. 181

184 C ompanies Guide Palestine Telecommunications Main Activities Development & Aims 1. Continuing providing the most up to date telecommunications systems and services, information systems, and data communication. 2. Realizing high returns on investments for shareholders, maintain their investments and exert efforts to achieve their expectations. 3. Providing the largest package of services for the biggest base of subscribers in all Palestinian territories. 4. Participating in building the bricks of the Palestinian community through supporting the largest possible number of initiatives and social, educational, teaching, health and economic activities, and to develop the infrastructure so as to create a distinguished communication relationship with the companies of the Palestinian community in such a way that may contribute in accomplishing the community s ambitions and reinforce its capabilities. Achievements and works of the company in the year 1. The number of subscribers in the Palestinian cell phone exceeded one million and the subscribers in the broad band services exceeded 5 thousand subscribers. 2. PALTEL launched new services of the internet through IP technology. 3. Expansion of the broad band services and use of the internet. 4. Launching the services of computerized prepaid stable telephone commercially. 5. Opening more service enters to cover new areas. 6. Starting to execute unified billing and customers services project to improve customer satisfaction and enhance their loyalty. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Accelerating the mergers of some of the operations and departments of the company in one body to ensure higher operation efficiency and improve the quality of services and products. 2. Introducing unified services centers and unified billing into effect. 3. Starting the process of transforming land networks and telephone exchanges to the next generation NGN services. 4. Launching REACH Company for communication centers services. Other vital information that affect the price of the company s shares 1. Total commitment to developing and investing in the technology sector in Palestine. 2. Continuous development of provided services. 3. Providing new services all the time. دليل الشركات االتصاالت الفلسطينية مجال العمل...التطور...األهداف 1. االستمرار في توفير أحدث نظم وخدمات تكنولوجيا االتصاالت وأنظمة المعلومات وتراسل المعطيات. 2. تحقيق عوائد استثمار مجدية للمساهمين والمحافظة على استثماراتهم والعمل على تحقيق توقعاتهم. 3. تقديم أوسع رزمة من الخدمات ألكبر قاعدة من المشتركين في كافة المناطق الفلسطينية. 4. المساهمة في بناء لبنات المجتمع الفلسطيني من خالل دعم أكبر قدر ممكن من المبادرات واألنشطة االجتماعية والتربوية والتعليمية والصحية واالقتصادية وتطوير البنية التحتية لخلق عالقة تواصل متميزة بين شركات المجتمع الفلسطيني بما يساهم في تحقيق طموحات المجتمع وتعزيز قدراته. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. تجاوز عدد مشتركي شركة الهاتف الخلوي الفلسطيني المليون مشترك ومشتركي خدمات الحزمة العريضة 5 ألف مشترك. 2. إطالق خدمات جديدة خاصة باإلنترنت من خالل تكنولوجيا.IP 3. توسيع انتشار خدمات الحزمة العريضة واستخدام اإلنترنت. 4. إطالق خدمات الهاتف الثابت المسبق الدفع تجاريا. 5. افتتاح المزيد من مراكز الخدمات لتغطية مناطق جديدة. 6. البدء بتنفيذ مشروع الفوترة وخدمة الزبائن الموحد لتحسين رضا المشتركين وضمان والئهم. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. تسريع عملية اندماج بعض عمليات وأقسام الشركات التابعة بجسم واحد لضمان كفاءة تشغيلية أعلى وتحسين نوعية المنتجات والخدمات. 2. دخول مراكز الخدمة الموحدة والفوترة الموحدة نطاق الخدمة. 3. بدء عملية تحويل الشبكات األرضية والمقاسم لتدخل نطاق خدمات الجيل القادم.NGN 4. إطالق شركة REACH لخدمات مراكز االتصال. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة 1. اإللتزام التام بتطوير قطاع التكنولوجيا في فلسطين واالستثمار فيه. 2. التطوير المستمر للخدمات المقدمة. 3. تقديم خدمات جديدة دائما. 182

185 قطاع الخدمات االتصاالت الفلسطينية Services Sector Palestine Telecommunications Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches (*): No. of Employees (*): Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Headquarter Rafedia Nablus Services PALTEL Jordanian Dinar 6/5/1997 3/6/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals 9.67 Foreigners/ Companies 43.3 Shareholders (noncompleted info).28 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,625, 648,911,25 عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 28,518,639 33,382,327 12,726,949 56,634, ,7 131,625, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,625, 652,86, اإلدارة العامة رفيديا نابلس paltel@paltel.net معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع )*(: عدد الموظفين )*(: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: خدمات PALTEL دينار أردني 1997/5/6 1997/6/3 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders ,25, 1,377,, فئات المساهمين 8,733 أفراد محليين 86 شركات محلية 574 أفراد أجانب 67 شركات أجنبية 3 مساهمين غير مكتملي البيانات 9,463 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 29,285, ,424,441 19,39 43,819, ,522,155 36,54 64,459, ,961,611 38,14 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) PALTEL Group )*( مجموعة االتصاالت 183

186 C ompanies Guide دليل الشركات Chief Executive Officer: Auditor: Legal Adviser : Dr. Abdel Malek Jaber ERNST & YOUNG AlZu bi Law Office الرئيس التنفيذي: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: د.عبدالمالك الجابر آرنست ويونغ مكتب هيثم الزعبي مجلس اإلدارة صبيح طاهر درويش المصري الشركة العربية للتموين والتجارة بنك القاهرة عمان شركة فلسطين للتنمية واالستثمار )3 مقاعد( البنك العربي شركة المسيرة الدولية شركة خدمات االستشارات اإلدارية شركة فلسطين لتطوير المناطق الصناعية شركة بيرزيت لألدوية تمثيل الشركات د. عبدالمالك أحمد عبدالمالك الجابر غياث منير رضا سختيان د. فاروق أحمد حسن زعيتر ليث منيب رشيد المصري سمير عثمان محمود حليله باسل فايز موسى عبدالنبي مأمون عبدالهادي حسن أبوشهال وليد عبدالرحمن رشيد النجاب شرحبيل يوسف سعدالدين الزعيم طالل كاظم عبدالله ناصرالدين الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Sabih Taher Masri Arab Supply & Trading Company CarioAmman Bank Palestine Development & Investment (3 Seats) Arab Bank AlMaseera International Company Management Consulting Services Palestine Industrial Estate Development Co. Birzeit Pharmaceutical Co. Companies Represintive Dr. Abdel Malek Jaber Mr. Ghiath Munir Sukhtian Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Laith Muneeb Masri Mr. Samir Othman Hulileh Mr. Basel Abdel Nabi Mr. Ma moon Abu Shahla Mr. Walid Najjab Mr. Sharhabil AlZaim Mr. Talal Nasiruddin شركة صندوق االستثمار الفلسطيني )*( بنك االستثمار الفلسطيني )**( Chairman Vice Chairman Palestinian Investment Fund Co. (*) Palestine Investment Bank (**) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 12/4/28 12/4/212 3, shares 28/4/12 212/4/12 3, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: صبيح طاهر المصري د. عبدالمالك الجابر غياث منير رضا سختيان د. فاروق أحمد زعيتر ليث منيب المصري سمير عثمان حليله Samir Othman Hulileh Laith Muneeb Masri Dr. Farouq A. Zuaiter Ghiath Munir Sukhtian Dr. Abdel Malek Jaber Sabih Taher Masri باسل فايز عبد النبي مأمون حسن أبوشهال وليد رشيد النجاب شرحبيل يوسف الزعيم طالل كاظم ناصرالدين Talal Nasiruddin Sharhabil AlZaim Walid Najjab Ma moon Abu Shahla Basel Abdel Nabi )*( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في /1/1. )**( انتهت الية من مجلس إدارة الشركة في 28/4/12 بانتخاب مجلس إدارة جديد. (*) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 1/1/. (**) The Board s term was expired on 12/4/28 by electing a new Board of Directors. 184

187 قطاع الخدمات االتصاالت الفلسطينية Services Sector Palestine Telecommunications Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 131,625, 131,625, 131,625, 28,899,26 6,756,219 7,949,555 26,325, 75,859,28 (26,9) (61,516) 277,326,789 31,566,11 72,283,178 14,64,313 3,646, ,23,792 24,661,32 6,439,453 32,126, ,593,549 11,984,884 19,784,954 13,496, ,266,76 421,593, ,519, ,811,275 65,525,778 28,927,461 11,834,644 (37,582,89) (38,38,596) 55,14, ,151, ,625, 131,625, 131,625, 22,346,682 6,756,219 7,949,555 26,325, 43,211,8 (1,828) 238,22,78 15,69,823 5,22,42 2,129,927 31,59, ,47,229 21,378,17 64,295,285 33,212, ,267,315 89,315,151 38,948,51 1,81,45 139,64,67 377,267, ,497,12 127,66,199 56,161,562 27,358,827 62,766,481 (99,52,63) 12,152,26 2,775, ,596, ,625, 131,625, 11,25, 16,73,526 6,756,219 7,949,555 2,25, 49,365,674 (9,535) 22,292,439 28,927,461 27,39,755 22,649,741 15,38, ,152,196 18,157,187 5,915,487 31,856, ,79,27 59,384,244 15,84,653 8,597,691 83,786, ,79,27 174,396,789 1,93,55 7,63,832 27,226,184 59,653,691 (36,942,694) (22,578,354) 27,358, ,613,37 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 185

188 C ompanies Guide دليل الشركات PALTEL Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly Volume of Traded Shares (Millions) Monthly Closing Price Jan Mar May Jul Sep Nov Trading Volume (Million Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 186

189 Palestine Electric الفلسطينية للكهرباء قطاع الخدمات الفلسطينية للكهرباء Services Sector Palestine Electric Main Activities Development & Aims Building power generating plants in the territories of the PNA and carrying out all the necessary works required to generate and aid in the distribution of electric power. In addition to importing all the necessary equipment and machinery required to do so. Aims: 1. To enhance efforts in order to improve the commercial and financial procedures, and put forward the plans necessary to develop the administrative standards so as to keep up with similar global companies. 2. To concentrate on developing skills and capabilities of workers in the Company and improve their technical and administrative capabilities. 3. To operate and maintain the power plant with the available local crew since the employed local crew have proved high capabilities, efficiency, and effectiveness. Achievements and works of the company in the year 1. Under the extremely adverse economic and political circumstances, the company was able to adopt a new policy in managing the company so as to adjust with the current conditions and future prospects. 2. Carrying out the periodic maintenance for the power plant generators, which is considered one of the most important achievements during this period of economic and political difficulties. 3. Holding the general assembly meeting on 25/4/. During the meeting, it was approved to distribute dividends to the shareholders. 4. A new transformer was installed and prepared to enable the company to increase production capacity. It is considered complementary to the number of transformers within the maintenance operation for raising and lowering transformers which were previously destroyed by the Israeli air forces. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Expanding the power plant and increasing its productivity are still basic aims and priorities of the PEC in order to keep up with the everincreasing consumption of electricity and to expand services to cover other areas. 2. Continuous earnest work in order to find suitable ways to operate the plant by natural gas as fuel instead of operating it by diesel oil due to the continuous increase of diesel oil price. By doing this, the price will be lower for the consumer. 3. Maximize investors returns and achieve their expectations. 4. Improving and developing the mechanisms of distributing dividends, and verifying the efficiency of the system as much as possible. مجال العمل...التطور...األهداف إنشاء محطات توليد الطاقة الكهربائية في مناطق السلطة الوطنية والقيام بجميع األعمال الالزمة إلنتاج وتوليد الطاقة الكهربائية وتوزيعها واستيراد جميع المعدات واآلالت الالزمة لذلك. ومن أهدافها: 1. تعزيز الجهود لتحسين اإلجراءات التجارية والمالية ووضع الخطط الالزمة لتطوير المعايير اإلدارية المطبقة لتضاهي مثيالتها في الشركات العالمية. 2. التركيز على تطوير المهارات والقدرات للعاملين في الشركة وتعزيز قدراتهم الفنية والتقنية واإلدارية. 3. تشغيل وصيانة المحطة بالطاقم المحلي المتاح حيث أظهر الطاقم المحلي قدرة عالية وكفاءة وفاعلية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. استطاعت الشركة وفي ظل الظروف السياسية واالقتصادية السائدة اتباع سياسة جديدة في إدارة الشركة لتتالءم مع األوضاع الراهنة وتطلعاتها المستقبلية. 2. عمل الصيانة الدورية لمحطة التوليد من قبل المصنع والتي تعتبر من أهم اإلنجازات لهذه الفترة في ظل الصعوبات السياسية واالقتصادية. 3. عقد اجتماع الجمعية العمومية السنوي بتاريخ /4/25 حيث تم إقرار توزيع األرباح على المساهمين. 4. تم تركيب وتجهيز محول جديد تستطيع الشركة من خالله زيادة الطاقة اإلنتاجية والذي يعتبر مكمال لعدد المحوالت ضمن عملية اإلصالح لمحوالت الرفع والخفض التي تم قصفها سابقا من قبل الطيران الحربي اإلسرائيلي. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. ما زال توسيع المحطة والعمل على زيادة قدرتها اإلنتاجية هدفا أساسيا وذا أولوية لمجابهة االزدياد في استهالك الطاقة الكهربائية وتوسيع الخدمات لتشمل مناطق أخرى. 2. استمرار العمل الجاد في البحث عن سبل مناسبة لتشغيل المحطة بالغاز الطبيعي كوقود رئيسي بدال من تشغيلها بزيت الديزل نظرا لالرتفاع المستمر في سعر الديزل ما يعمل على خفض السعر على المستهلك. 3. السعي الدائم نحو تعظيم عوائد المساهمين وتحقيق توقعاتهم. 4. تحسين وتطوير آلية توزيع األرباح والتأكد من فعالية النظام قدر اإلمكان. 187

190 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Al Wehda St. Al Rimal Gaza شارع الوحدة الرمال غزة info@pec.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Services PEC US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: خدمات PEC دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 28/3/24 1/5/24 24/3/28 24/5/1 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 23.7 Local/ Companies 7.61 Foreigners/ Individuals 1.32 Foreigners/ Companies 3.88 Shareholders (noncompleted info).49 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 2% 2% 14,218,364 42,364,52 793,918 2,329, ,187 6,, 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 11,924 أفراد محليين 88 شركات محلية 328 أفراد أجانب 1 شركات أجنبية 274 مساهمين غير مكتملي البيانات 12,624 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): ,, 6,6, ,, 72,, ,, 119,4, القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 4,165,17 4,983,1 4,836 3,37,644 4,612,678 3,859 22,543,877 46,245,81 13,63 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 188

191 Executive Managing Director: Auditor: Legal Adviser : Mr. Walid Salman ERNST & YOUNG Sharhabeel Alzaeem & Associates المدير التنفيذي العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: وليد سلمان آرنست ويونغ شرحبيل الزعيم وشركاه قطاع الخدمات الفلسطينية للكهرباء Services Sector Palestine Electric مجلس اإلدارة شركة فلسطين للطاقة م. خ. م. )8 مقاعد( شركة كهرباء فلسطين م. ع. م. )مقعدان( شركة مورجنتي م. خ. م. )مقعدان( الهيئة العامة للتأمين والمعاشات إياد صبري رمضان بصل Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات سعيد توفيق خوري شكري بشارة محمد مصطفى نبيل غطاس خليل الصراف طارق العقاد هاني علي مروان شفيق سلوم شرحبيل الزعيم وليد سعد صايل سلمان سمير الشوا خالد العسيلي فيصل الشوا فاروق ممتاز اإلفرنجي Companies Represintive Mr. Said Khoury Mr. Shukri Bishara Mr. Mohamed Mustafa Mr. Nabil Sarraf Mr. Tareq Aqqad Mr. Hani Ali Mr. Marwan Salloum Mr. Sharhabeel Al Zaeem Mr. Walid Salman Mr. Samir Shawa Mr. Khaled Osaily Mr. Faisal Shawa Mr. Farouq Franji الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Palestine for Power (8 Seats) Palestine Electricity (2 Seats) Morganti Co. (2 seat) General Commision for Insurance and Wages Mr. Iyad Basal Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 21/4/28 21/4/21 6, shares 28/4/21 21/4/21 6, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 189

192 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 6,, 6,, 6,, 4,49,961 7,274,87 71,324,831 5,512,746 28,775,58 8,271,9 14,387,953 3,827,32 15,774,32 2,323,228 58,14, 986,261 79,449,489 15,774,32 31,491,11 27,135,29 4,355,82 22,435,738 )185,94( )28,517,114( )6,266,47( ,236,17 6,, 6,, 6,, 3,614,381 9,354,648 72,969,29 11,779,216 32,626,675 8,39, ,152,324 4,428, ,295,624 26,37,839 68,148, 87,756 95,326, ,295,624 28,94,41 21,536,233 7,43,88 17,751,656 )22,484( )18,369,845( )838,673( ,344,338 6,, 6,, 6,, 2,874, 8,691,221 71,565,221 12,667,889 18,537,76 4,676, ,79,895 17,687, ,278,531 2,118,756 8,568, 3,26,554 13,713,31 175,278,531 28,48,73 2,768,97 7,639,733 9,669,117 24,315,83 )8,29,17( )13,26,924( 12,667, ,762,433 رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 19

193 PEC قطاع الخدمات الفلسطينية للكهرباء Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Services Sector Palestine Electric Monthly Closing Price () Monthly Closing Price Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Million Shares) () Monthly volume of Traded Shares (millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 191

194 C ompanies Guide Arab Palestinian Shopping Centers Main Activities Development & Aims This is a national Palestinian company listed at the PSE. It works in the field of shopping. At the same time, it is committed to constructing and operating uptodate shopping centers that contain comprehensive supermarkets, food halls, recreational zones for children. It aims at updating the Palestinian shopping experience through supplying high quality services to the customers, concentarting on convenience elements, and providing high quality products with reasonable prices. All these services are contained in one clean, spacious, dynamic place that satisfies all the daily needs of the customer under one ceiling and contributes in building the Palestinian economy. Achievements and works of the company in the year 1. Sales increased by about 3%. 2. Opening the second branch of PLAZA in Hebron in August. The Center includes the third branch of Bravo Supermarket, recreational area for children the Jungle, and a variety of commercial stores, a restaurant and a café. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Investment in an integrated information system that serves the company s expansion plans. Eventually, it shall achieve noticeable reduction in error ratio, and reduces time and manual work which in turn achieve cost cuts. 2. Applying Space and Category Management to ensure constant supplies for customers and makes better use of space within the supermarket in order to raise returns on available space. 3. Attempts are being made to develop the Purchases Department and supplement it with required qualified personnel and strategies in order to make better use of purchase power so as to obtain the best bargains from the suppliers. Ultimately, these efforts will support the Company s expansion plan and establishes solid foundations for it. دليل الشركات العربية الفلسطينية لمراكز التسوق مجال العمل...التطور...األهداف شركة وطنية فلسطينية مدرجة في السوق المالي وتعمل في مجال التسوق وهي ملتزمة بإنشاء وتشغيل مراكز تسوق عصرية يضم كل منها سوبرماركت شامال وقاعات طعام ومنطقة ترفيهية لألطفال تهدف إلى تحديث تجربة التسوق الفلسطينية من خالل تقديم خدمات عالية الجودة للزبائن والتركيز على عنصر المالءمة وتوفير منتجات عالية الجودة وأسعار معقولة كلها معا في مكان يتسم بالنظافة والرحابة والديناميكية بهدف تلبية جميع االحتياجات اليومية للزبون»تحت سقف واحد«والمساهمة في بناء االقتصاد الفلسطيني. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. زيادة في المبيعات إلى ما يقارب %3. 2. افتتاح الفرع الثاني لمركز بالزا في الخليل في شهر آب حيث يحتوي المركز على الفرع الثالث لسوبرماركت برافو منطقة ترفيهية لألطفال )الجنغل( ومجموعة متنوعة من المحال التجارية ومطعم ومقهى. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. االستثمار بنظام معلوماتي متكامل ومترابط يخدم خطط التوسع للشركة ويعمل على رفع مستوى الكفاءة في إدارة عمل الشركة وأقسامها ما سيحقق بالنهاية تقليصا ملموسا في نسبة الخطأ واختصار الوقت والتقليل من العمل اليدوي الذي سيؤدي بالنهاية لخفض التكاليف. 2. تطبيق علم إدارة األصناف والمساحات Category( )Management لضمان توفير احتياجات الزبائن بشكل أكبر وتوظيف أفضل المساحات داخل السوبرماركت لرفع العائد على المساحة المتوفرة. 3. العمل عل تطوير قسم المشتريات وتدعيمه بالكفاءات واالستراتيجيات الالزمة من أجل ضمان توظيف فعال للقدرة الشرائية في سبيل الحصول على أفضل الصفقات مع الموردين ما سيخدم بالنهاية خطة الشركة بالتوسع ويضع األسس المتينة لها. 192

195 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: قطاع الخدمات العربية الفلسطينية لمراكز التسوق Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Plaza Mall Al Bireh Services PLAZA Jordanian Dinar 21/9/2 28/9/ بالزا مول البيرة info@plaza.ps خدمات PLAZA دينار أردني 2/9/21 2/9/28 Services Sector Arab Palestinian Shopping Centers Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals 2.53 Foreigners/ Companies 2.91 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (*): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: (JOD).78 5,22, 3,915, عدد األسهم No. of Shares 221, , % 1% 665,197 4,27,43 132,3 152,1 5,22, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders ($) 1.2 5,22, 4,82,4 227, , نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders ($).87 4,978, 5,525,58 2,234,37 3,427,398 1,16 فئات المساهمين 127 أفراد محليين 15 شركات محلية 9 أفراد أجانب 4 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 155 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم )*(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام. (*) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. 193

196 C ompanies Guide دليل الشركات Executive Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Zuhair Osaily Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) A. F. & R Shehadeh Law Firm المدير التنفيذي: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: زهير العسيلي سابا وشركاهم مكتب عزيز فؤاد ورجا شحادة للمحاماة مجلس اإلدارة الشركة العربية الفلسطينية لالستثمار )3 مقاعد( طارق محمود رضا عباس صندوق االستثمار الفلسطيني شركة المشرق للتأمين البنك اإلسالمي العربي شركة يونيبال للتجارة العامة م. خ. م Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات م. علي العقاد أيمن سنقرط مجدي الشريف جمال فؤاد جبران حداد سميح سالمه خليل أمجد غازي الجعبري عماد أنيس خوري Companies Represintive Mr. Ali Aggad Mr. Ayman Sonnokrot Mr Majdi Alshareif Mr. Jamal Fouad Hadad Mr. Samih Khalil Mr. Amjad Ghazi AlJaabari Mr. Imad Khoury الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Arab Palestinian Investment Co. (3 Seats) Mr. Tareq Abbas Palestinian Investment Fund ALMashreq Insurance Company Arab Islamic Bank Unipal General Trading Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 8/4/28 8/4/21 1, shares 28/4/8 21/4/8 1, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 194

197 قطاع الخدمات العربية الفلسطينية لمراكز التسوق Services Sector Arab Palestinian Shopping Centers Capital & Shareholders Equity Authorized Capital (JOD) Subscribed Capital (JOD) Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital (JOD) (*) 5,22, 5,22, 5,22, 1,255,42 (2,45,866) 4,69,554 (JOD) (*) 96, ,86 81,46 1,44,524 7,42,67 9,6,566 3,163,737 1,651,11 176,164 4,991,12 9,6,566 (JOD) (*) 7,57,952 7,879,545 (371,593) (JOD) (*) 19,144 93,85 (1,11,442) 113,382 96,889 (JOD) (*).42 JOD (.71) (1.536).962 (.5) (.41) (.91) (1,55,778) ($) 5,22, 5,22, 7,353,279 1,771,313 (2,858,432) 6,266,16 ($) 179, ,53 168, ,616 9,417,3 11,85,713 2,353,734 2,274, ,225 4,819,553 11,85,713 ($) 8,79,888 8,643,121 (563,233) ($) 175,21 192,31 (545,165) 2,647 22, $ (.18) (8.526).766 (.68) (.51) (.9) (685,51) ($) 5,22, 4,978, 6,716,881 (2,399,95) 4,317,786 ($) 31, ,874 3,171 81,69 7,672,251 9,234,932 2,19,785 2,664, ,75 4,917,146 9,234,932 ($) 7,2,231 7,431,177 (23,946) ($) 531,39 338,92 (85,887) 156,66 175, $ (.46) (23.926) 1.28 (.32) (.25) (.53) (547,14) رأس المال وحقوق المساهمين رأس المال المصرح به )JOD( رأس المال المكتتب به )JOD( رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل )*( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام. (*) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. 195

198 C ompanies Guide دليل الشركات PLAZA () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing Price () Monthly Value of Traded Shares (millions$) Closing Price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 196

199 قطاع الخدمات الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«Services Sector The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services WASSEL The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services Wassel Main Activities Development & Aims Wassel is considered the first and biggest Palestinian public shareholding company specialized in supplyin all kinds of logistic services. Wassel is deeply concerned with finding comprehensive and integrated solutions for flowing of goods, information and money on both local and international levels. Wassel supplies several services and works in various fields including: all mailing activities, distribution, collection, shipping, clearing, storing, store management, transporting of money and jewelry, banking services, leasing and finiancial leasing, systems of imtegrated security systems, management of exhibitions and shows, and ecommerce services. Wassel aims at making contributions to the social and economic development, supporitng various working sectors, and supplying better services of leasing and financial leasing. Achievements and works of the company in the year (*) الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«مجال العمل...التطور...األهداف تعتبر»واصل«أول وأكبر شركة فلسطينية مساهمة عامة متخصصة في تقديم الخدمات اللوجستية بكافة أنواعها وأشكالها حيث تهتم»واصل«بإيجاد حلول شاملة ومتكاملة لتدفق البضائع والمعلومات واألموال محليا ودوليا. وتقدم»واصل«العديد من الخدمات وتعمل في مجاالت متنوعة ومنها: جميع أنشطة البريد وخدمات التوزيع والجباية والتحصيل الشحن والتخليص التخزين وإدارة المخازن نقل األموال والمجوهرات الخدمات البنكية التأجير والتأجير التمويلي أنظمة الحلول األمنية المتكاملة إدارة المعارض والمؤتمرات وخدمات التجارة اإللكترونية. وتهدف»واصل«إلى المساهمة في التنمية االقتصادية واالجتماعية تطوير شبكة خدمات بنكية ونقل وحماية النقد فتح آفاق التجارة اإللكترونية مساندة ودعم مختلف القطاعات العاملة وتقديم خدمات التأجير والتأجير التمويلي. إنجازات وأعمال الشركة للعام )*( (*) The Company didn t provide its achievements and works in. )*( لم تقدم الشركة إنجازاتها وأعمالها للعام. 197

200 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Jerusalem St. Ramallah شارع القدس رام الله info@wassel.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Services WASSEL Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: خدمات WASSEL دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 23/4/ 23/4/ /4/23 /4/23 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals.9 Foreigners/ Companies 7.65 Shareholders (noncompleted info).2 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,754,779 2,187,82 58, ,227 1,68 6,5, 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 17,641 أفراد محليين 38 شركات محلية 53 أفراد أجانب 4 شركات أجنبية 1 مساهمين غير مكتملي البيانات 17,746 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD) (*): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD) (*): ,5, 6,11, 1. N/A.95 6,5, N/A 1. N/A 1.5 6,5, N/A القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم )JOD( )*(: القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )JOD( )*(: Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 2,833,18 4,98,162 6,184 N/A N/A N/A N/A N/A N/A معلومات التداول)*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 23/4/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /4/

201 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Odeh Zaghmory ERNST & YOUNG Mr. Muhanad Assaf المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عوده شحاده زغموري آرنست ويونغ مهند عساف مجلس اإلدارة د. عبدالمالك أحمد الجابر شركة ترست العالمية للتأمين شركة االتصاالت الفلسطينية )مقعدين( صندوق االستثمار الفلسطيني شركة فلسطين للتنمية واالستثمار شركة فلسطين لتطوير المناطق الصناعية Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات إيهاب األشقر طالل كاظم عبدالله ناصرالدين عوده شحادة زغموري باسم عبدالحليم د. فاروق أحمد حسن زعيتر نضال عبدالسالم أحمد إسماعيل Companies Represintive Mr. Ehab Mohd. AlAshkar Mr. Talal Naser Eddin Mr. Odeh Zaghmory Mr. Basem Abdelhalim Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Nidal Ismael الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Dr. Abdel Malek Jaber Trust International Insurance Palestine Telecommunications (2 Seats) Palestine Investment Fund Palestine Development & Investment Palestine for Industrial Zone Development قطاع الخدمات الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«Services Sector The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services WASSEL Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 2/12/ 2/12/21 2, shares /12/2 21/12/2 2, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 199

202 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Accounts Receivable (net) Short Term Investments (marketable securities) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Projects under Construction Long Term Investments Intangible Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Total NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Return On Equity Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 6,5, 6,5, 6,456,968 19,11 )734,9( 4,764 5,835, ,468 2,825,846 2,417, ,487 1,318, , ,1 9,253,673 3,291,27 38,995 87,628 3,417,83 9,253,673 4,743,8 4,273, ,821 1,29,885 1,43,154 )1,334,577( )462,639( 536, ,617,87 6,5, 6,5, 6,451,667 38,961 )1,73,68( 763,99 6,18,938 1,271,712 3,419,7 2,149, , ,417 3,84 162,649 8,254,322 1,522,8 56,935 43,648 2,73,383 8,254, ,73 1,992,112 )1,36,49( 3,335,211 )2,757,1( )971,9( 1,684,674 1,29,885 ).29( ).65( ).165( ).22( ,82,616 (*) 6,5, 6,5, 6,45,868 38, ,719 6,831,548 (*) 3,335, ,561 3,194,8 14,66 188,96 238,357 7,58, , ,173 7,58,721 (*) 89,718 51,38 38,68 (*) )344,871( )2,77,786( 6,45,868 3,335,211 (*) ,44,285 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل الذمم المدينة )صافي( استثمارات قصيرة األجل موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( مشاريع تحت التنفيذ استثمارات طويلة االجل موجودات غير ملموسة مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة االجل مجموع المطلوبات غير المتداولة مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل (*) The company was established in, and was listed at the Exchange on 23/4/. )*( تأسست الشركة في العام وبدأ التداول على سهمها اعتبارا من /4/23 2

203 WASSEL (*) قطاع الخدمات الفلسطينية للتوزيع والخدمات اللوجستية»واصل«Services Sector The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services WASSEL Closing Price sing Price Monthly Clos Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 23/4/ Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) (million Shares) Trading Volume ( () Monthly Value of Traded Shares (millions $) Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /4/23. 21

204

205

206 C ompanies Guide دليل الشركات 24

207 قطاع البنوك البنك اإلسالمي العربي Banking Sector Arab Islamic Bank قطاع الصناعة Industrial Sector 25

208 C ompanies Guide دليل الشركات قطاع الصناعة ضم قطاع الصناعة في نهاية العام عشر شركات من أصل )35( شركة مدرجة في السوق ليشكل حوالي )%29( من إجمالي عدد الشركات المدرجة وقد بلغت القيمة السوقية لهذا القطاع حوالي )27( ماليين دوالر وهي بذلك تشكل ما نسبته حوالي )%8( من إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة في نهاية العام. أما بالنسبة لنشاط التداول فقد بلغ عدد األسهم المتداولة حوالي )7( ماليين سهم تشكل ما نسبته )%2( من إجمالي عدد األسهم المتداولة وبلغت قيمة األسهم المتداولة حوالي )19( مليون دوالر تشكل ما نسبته )%2( من إجمالي قيمة األسهم المتداولة التي وصلت لحوالي )813( مليون دوالر وقد بلغ عدد العقود المنفذة )1( آالف عقد شكلت ما نسبة )%7( من إجمالي عدد العقود المنفذة. Industrial Sector By the end of the year, the number of companies in the industrial sector had been 1 companies representing 29% of the total number of the listed companies at the exchange. The market capitalization of the industrial sector reached 27 million US Dollars, comprising 8% of the total market capitalization of the companies listed at the PSE by the end of. Trading activities: The number of traded shares reached 7 million shares, comprising 2% of the total number of traded shares. The value of traded shares reached 19 million US Dollars representing 2% of the total value of traded shares that reached 813 million US Dollars. The number of executed transactions reached 1, that representing 7% of the total number of trades. 26

209 Main Indicators for Industrial Sector المؤشرات اإلحصائية الرئيسية لقطاع الصناعة Item البند عدد الشركات المدرجة عدد األسهم المكتتب بها القيمة السوقية )$( قطاع الصناعة No. of Listed Companies Subscribed Capital Market Capitalization ($) 1 64,552,33 27,862, ,552,33 233,24, ,552,33 329,365,57 Value of Traded Shares ($) 19,242,479 38,47, ,739,811 قيمة األسهم المتداولة )$( Industrial Sector Volume of Traded Shares No. of Transactions No. of Trading Sessions Turnover Ratio (%) Price Earnings Ratio (Times) Net Income ($) 6,648,63 1, ,853,232 8,33,794 14, ,94,188 38,387,35 29, ,33,253 عدد االسهم المتداولة عدد الصفقات المنفذة عدد أيام التداول معدل دوران األسهم )%( القيمة السوقية إلى العائد )مرة( صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية Total Number of Shareholders 15,288 15,417 14,379 إجمالي عدد المساهمين 27

210 C ompanies Guide دليل الشركات Arab Concrete Products Main Activities Development & Aims Buying, selling, commission, trade, marketing, exporting, industry, and manufacturing of all kinds of concrete and building materials and their accessories of all kinds and brands, as stated in the articles of incorporation and bylaw of the Company. Aims: 1. Manufacturing and selling ready mixed concrete of all kinds and selling it in the local market. 2. Merging, participating, or sharing with or establishing companies, entities, or projects related to its businesses. 3. Concluding agreements or entering connections with parties that assists in achieving the purposes of the Company. 4. Owning, holding, trading, renting, and / or mortgaging any movable or immovable monies or rights that may be useful and necessary to the purposes of the Company. Achievements and works of the company in the year (*) العربية لمنتوجات الباطون مجال العمل...التطور...األهداف شراء وبيع وكمسيون وتجارة وتسويق واستيراد وتصدير وصناعة وتصنيع كافة المنتجات المتعلقة بمواد الباطون والبناء وملحقاتها على اختالف أنواعها وأصنافها )كما ورد في عقد التأسيس والنظام الداخلي(. ومن أهدافها: 1. صناعة الباطون الجاهز وبيعه بكافة أنواعه للسوق المحلي. 2. االندماج أو االشتراك أو المساهمة مع أو تأسيس شركات أو هيئات أو مشروعات لها صلة بأعمالها. 3. عقد اتفاقيات أو الدخول في ارتباطات مع جهات تساعد في بلوغ غاية الشركة. 4. امتالك وحيازة ومبادلة وتأجير ورهن أي أموال منقولة وغير منقولة أو حقوق تكون نافعة والزمة لغايات الشركة. )*( إنجازات وأعمال الشركة للعام (*) The Company didn t provide its achievements and works in. )*( لم تقدم الشركة إنجازاتها وأعمالها للعام. 28

211 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: قطاع الصناعة العربية لمنتوجات الباطون Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industrial Zone Nablus N/A 1 33 Industry ACPC Jordanian Dinar المنطقة الصناعية نابلس acpc_co@yahoo.com N/A 1 33 صناعة ACPC دينار أردني Industrial Sector Arab Concrete Products Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories 23/12/ /7/2 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies 1.52 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 328,13 234,482 87,415 1, 66, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders /12/23 2/7/23 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 247 أفراد محليين 8 شركات محلية 2 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 259 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): , 825, , 864, , 1,12,2 القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: ,13 25, ,665 15, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 29

212 C ompanies Guide دليل الشركات Acting General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Abas Jaber Arab Consultants Mr. Abdallah AlJallad القائم بأعمال المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عباس محمد جابر االستشاريون العرب للتدقيق عبدالله الجالد مجلس اإلدارة شركة المؤسسة العربية للتأمين )4 مقاعد( عزام»محمد سعيد«عمر العالول عباس محمد حسين جابر Chairman تمثيل الشركات زياد صبحي عنبتاوي غسان ربايعة عبداللطيف خماش م. شادي دراغمة Companies Represintive Mr. Ziad Subhi Anbtawi Mr. Ghassan Rabaia h Mr. AbdelLateef Khamash Mr. Shadi Daraghmeh الرئيس Board of Directors Arab Insurance Establishment (4 Seats) Mr. Azzam Mohammad Saeed AlAalool Mr. Abas Mohammad Jaber Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 21/7/ 21/7/29 5 shares /7/21 29/7/21 5 سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 21

213 قطاع الصناعة العربية لمنتوجات الباطون Industrial Sector Arab Concrete Products Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 66, 66, 66, 76,245 75, ,741 25, (1,282,356) 224,996 7,741 26, ,721 22, ,55 1,734,831 2,464,173 1,62, ,4 52,289 2,239,177 2,464,173 1,259,292 1,298,663 (39,371) 1,683 52,432 (63,443) (328). (.6) (2.236) (.16) (.175) (.32) (891,146) 66, 66, 66, 76,245 75, ,741 25, (1,266,26) 241,326 34, ,66 181,44 138,752 1,34,894 5, 2,58,67 1,7, ,4 2,267,344 2,58,67 58, ,856 (369,9).18 (.559) (2.343) (.147) (1.529) (.639) (1,33,168) 66, 66, 66, 76,245 75,366 25, (714,949) 346, , ,78 141,922 1,577,425 2,349,258 1,956,249 46,347 2,2,596 2,349,258 1,574,776 2,88,19 (513,333).56 (.778) (2.147) (.219) (1.481) (.328) (1,184,416) رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 211

214 C ompanies Guide دليل الشركات ACPC () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price () ( ) Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Closing Price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Thousands$) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 212

215 قطاع الصناعة العربية لصناعة الدهانات Industrial Sector Arab Company for Paint Products Arab Company for Paint Products Main Activities Development & Aims Manufacturing and marketing all kinds of paints in the territories of the Palestinian National Authority including water, oil, decoration, mixtures, and furniture paints. Aims: 1. To maintain the quality of our services and products. 2. To satisfy the needs of our customers. 3. To increase trust and cooperation with our suppliers. 4. To increase job satisfaction of our employees. 5. To raise the efficiency of our staff at various locations. 6. To conserve the environment. 7. To reduce costs of various operations 8. To penetrate new markets Achievements and works of the company in the year 1. Completing supplying the housing project of An Najah National University teachers and professors at AlMaajeen area with our paints. 2. Decoration of the Faculty of Fine Arts at Bir Zeit University with our paints. 3. Supplying the Kuwaiti Bahraini Hospital with our paints. 4. Holding meetings at the Company s complex with most of painting professionals to introduce our paintings to them. 5. Organizing training courses by the technical team of the Company in most of the West Bank cities and towns. 6. The summer Plan was achieved and valuable presents were given to most of the West Bank merchants through connecting the campaign with sales. 7. Participation in the First Palestinian National Industries Exhibition held in Ramallah. 8. Opening of numerous exhibitions under the sponsorship of the Company including schools and hospitals in the West Bank. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. Preparing marketing plans to penetrate the Jerusalem area and the 1948 region. 2. Making plans to expand production lines in order to export our products abroad. 3. Agreements will be signed with the French Company to supply us with modern equipment to our laboratories. العربية لصناعة الدهانات مجال العمل...التطور...األهداف صناعة وتسويق جميع أنواع الدهانات في مناطق السلطة الوطنية الفلسطينية وهي الدهانات المائية والزيتية والديكورية والمعاجين ودهان الموبيليا. ومن أهداف الشركة: 1. المحافظة على جودة خدمتنا ومنتجاتنا. 2. تحقيق رغبة عمالئنا. 3. زيادة الثقة والتعاون مع موردي الشركة. 4. زيادة رضا العاملين لدينا. 5. رفع كفاءة كوادرنا في المواقع المختلفة. 6. المحافظة على البيئة. 7. تقليل تكلفة العمليات المختلفة. 8. دخول أسواق جديدة. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. إكمال تزويد إسكان أساتذة جامعة النجاح الوطنية في منطقة المعاجين / نابلس بدهاناتنا. 2. تزيين كلية الفنون الجميلة في جامعة بيرزيت بدهاناتنا. 3. تزويد المستشفى الكويتي والبحريني في رام الله بدهاناتنا. 4. عمل لقاءات عديدة في مبنى الشركة مع معظم معلمي الدهان وتعريفهم بالمنتجات الجديدة. 5. عمل دورات تدريبية في معظم مدن الضفة الغربية من خالل الطاقم الفني للشركة. 6. تم عمل حملة صيف حيث تم توزيع هدايا قيمة على معظم تجار الضفة الغربية من خالل ربط الحملة بالمبيعات. 7. المشاركة في معرض الصناعات الوطنية الفلسطينية األول الذي أقيم في رام الله. 8. تم افتتاح مشروعات كبيرة برعاية الشركة منها المدارس والمستشفيات في الضفة الغربية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. إعداد خطط تسويقية لدخول منطقة القدس ومنطقة سنعمل ونخطط للقيام بتوسيع خطوط اإلنتاج للقيام بتصدير المنتوجات للخارج. 3. سيتم توقيع اتفاقيات مع»الفرنسية«لتزويدنا بأجهزة جديدة للمختبرات. 213

216 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Industrial Zone Nablus / N/A المنطقة الصناعية نابلس / apcpaints@pol.com N/A 1 34 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industry APC Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: صناعة APC دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 5/3/1997 1/6/ /3/5 1997/6/1 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 4.58 Foreigners/ Individuals 7.13 Foreigners/ Companies. Shareholders (noncompleted info) 9.46 TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 237,469 68,642 1,51, ,91 1,5, 1% 1% 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 13 أفراد محليين 6 شركات محلية 11 أفراد أجانب شركات أجنبية 156 مساهمين غير مكتملي البيانات 33 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,5, 1,395, ,5, 1,26, ,5, 1,395, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 12,233 15, ,678 31, ,471 8, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 214

217 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Wael Al Qadoumi Tarifi Establish Mr. Hisham Shakhsheer المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: وائل القدومي جمال الطريفي وشركاه هشام الشخشير قطاع الصناعة العربية لصناعة الدهانات Industrial Sector Arab Company for Paint Products مجلس اإلدارة ميشيل فائق إبراهيم الصايغ مجاهد عربي جروح ابودولة شركة مصانع الدهانات الوطنية )ناشونال( ابراهيم فائق إبراهيم الصايغ نازي توفيق نخله القبطي سليم فايق إبراهيم الصايغ نضال مجاهد عربي ابودوله Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات فائق ميشيل الصايغ الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Michael Faiq Ibrahim Sayegh Mr. Mujahed Arabi Jrouh Abu Douleh National Paints Mr. Ibrahim Faiq Sayegh Mrs. Nizi Tawfik Nakhleh Kopti Mr. Salim Faiq Ibrahim Sayegh Mr. Nedal Mujahed Arabi Abu Douleh Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 15/5/ 15/5/211 1, shares Companies Represintive Faiq Michael Faiq Sayegh /5/15 211/5/15 1, سهم ميشيل فائق الصايغ مجاهد جروح ابودولة فائق ميشيل الصايغ Faiq Michael Sayegh Mujahed Jrouh Abu Douleh Michael Faiq Sayegh ابراهيم فائق الصايغ نازي توفيق القبطي سليم فايق الصايغ Salim Faiq Sayegh Nizi Tawfik Kopti Ibrahim Faiq Sayegh 215

218 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 1,5, 1,5, 1,5, 21, , ,751 1,817, ,22 252, , ,861 95, ,876 2,332, ,863 62,76 514,569 2,332,182 1,488,517 1,236, , , ,176 (173,549) 458, ,211,443 1,5, 1,5, 1,5, 121,175 (2,431) 1,6, , ,72 284, ,842 19, ,271 1,981, ,982 62,78 38,69 1,981,434 1,25,45 959,89 66, ,91 173,935 (33,441) 319, ,181 1,5, 1,5, 1,5, (86,792) 1,413,28 475,91 162,52 159,671 39,782 23, , ,921 1,878,91 29, , ,693 1,878,91 953,18 946,242 6, ,86 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 216

219 APC قطاع الصناعة العربية لصناعة الدهانات Industrial Sector Arab Company for Paint Products Closing Price 5JرBG* *H/, 7&8 ا( 2Gس ا(.,' 5 *E 7&8 أ: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Value of AlQuds Index () Compared to Share Closing price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price * ا%.س *,$ Monthly Index Value ا()ق ا%#" Closing price ا: BCر ا(< 8 ا(.,' 5 Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Thousands$) 7&56 ا( 23 اول ا(.,ي أ( K دو!ر Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Trading Volume (Thousand Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec =;8 ا( 23 اول ا(.,ي أ( K :8 Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 217

220 C ompanies Guide Palestine Poultry Main Activities Development & Aims 1. Palestine Poultry Company works in the field of poultry. It possesses the largest heavy breeders farms in Palestine with a capacity reaching to 2 thousand mothers and produces more than 2 million hatching eggs every year. 2. The Company possesses a hatchery to produce meat chickens. It produces about 12 million chicks every year. 3. The Company also works in the field of producing completelymade feeds. It produces all kinds of feeds by the most up to date systems and the best international standards and specifications. The produced feed is characterized by its vegetarian 1%. Achievements and works of the company in the year During the year, the Palestine Poultry Company was able to achieve several important achievements in the path of development and expansion. Some of them are: 1. The Company established a heavy breeder farm in Jenin area (Seer Farm 2 with a capacity of 33, chickens), consequently, the Company has completed: two raising farms, four production farms. 2. Making expansion of the ready feed silos. 3. Installing the automatic classification system for the hatchery. 4. Applying the system of biosafety system at all the Company s production centers. Essential and Core Developments for the Coming Stage In order to complete the production cycle of the Palestine Poultry Company, the main aim of the Company s management during the year 28 is to establish a chicken slaughter house with a capacity of 3, birds / hour and with capital costs of about five million dollars. For this purpose, the land on which the slaughter house will be built up has already been purchased, in addition to renting ground water well supply to the water needs of the slaughterhouse. The Company will attempt to: 1. To establish rendering plant. 2. To establish meat poultry farms. 3. To expand in the southern area of the West Bank. Other vital information that affect the price of the company s shares The Company s assets grew up so rapidly that they reached 16 million Jordanian dinars during the year. Shareholders equity reached 11.5 million dinars although the subscribed capital is 9.37 million dinars. The Company was also able to realize net profits that exceeded half a million dinars during the year. دليل الشركات دواجن فلسطين مجال العمل...التطور...األهداف 1. تعمل شركة دواجن فلسطين في مجال الدواجن حيث تمتلك أكبر مزارع أمات في فلسطين بطاقة استيعابية تصل إلى 2 ألف أم وتنتج ما يزيد عن 2 مليون بيضة تفريخ في السنة. 2. تمتلك الشركة فقاسة إلنتاج صوص الحم حيث تنتج ما يقارب 12 مليون صوص في السنة. 3. تعمل الشركة في مجال إنتاج العلف تام الصنع حيث تنتج جميع أنواع األعالف بأحدث األنظمة وأفضل المواصفات العالمية ويتميز العلف المنتج بأنه نباتي %. 1 إنجازات وأعمال الشركة للعام استطاعت شركة دواجن فلسطين خالل العام تحقيق بعض اإلنجازات المهمة على طريق التطوير والريادة منها: 1. قامت الشركة بإنشاء مزرعة أمات في منطقة جنين )مزرعة إنتاج صير 2 بطاقة استيعابية 33, طير( وبذلك تكون الشركة قد أكملت مزارع التربية )مزرعتان, ومزارع اإلنتاج 4 مزارع(. 2. عمل توسعة لخزانات العلف الجاهز. 3. تركيب نظام الفرز اآللي للفقاسة. 4. تطبيق نظام األمن الحيوي في جميع مراكز الشركة اإلنتاجية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة سعيا منها الستكمال الحلقة اإلنتاجية الخاصة بشركة دواجن فلسطين فإن الهدف الرئيس إلدارة الشركة خالل العام 28 يتمثل في إقامة مسلخ للدواجن بطاقة إنتاجية تزيد عن ثالثة آالف طير/ساعة وبتكلفة رأسمالية تقدر بحوالي خمسة ماليين دوالر. ولهذا الغرض فقد تم شراء األرض المنوي إقامة المسلخ عليها إضافة الى استئجار بئر ارتوازية لتلبية احتياجات المسلخ من المياه. كما تسعى الشركة إلى: 1. إنشاء مصنع لمعالجة مخلفات الدواجن.Rendering Plant 2. إنشاء مزارع الالحم. 3. التوسع في منطقة جنوب الضفة. معلومات جوهرية أخرى مؤثرة في سعر سهم الشركة موجودات الشركة تنمو بشكل سريع حتى وصلت خالل العام إلى 16 مليون دينار كذلك بلغت صافي حقوق المساهمين 11.5 مليون دينار مع أن رأسمال الشركة المكتتب به يبلغ 9.37 مليون دينار. كذلك استطاعت الشركة تحقيق صافي أرباح خالل العام زادت عن نصف مليون دينار أردني. 218

221 قطاع الصناعة دواجن فلسطين Industrial Sector Palestine Poultry Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Kufr Sour Tulkarem / N/A 9 Industry AZIZA Jordanian Dinar 31/12/22 11/1/24 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 3.35 Local/ Companies Foreigners/ Individuals 3.5 Foreigners/ Companies 4.33 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 314,212 8,342, ,265 47,14 9,392,33 1 نسبة المساهمين )%( Shareholders كفر صور طولكرم / aziza@azizappc.com N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: صناعة AZIZA دينار أردني 22/12/31 24/1/11 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 255 أفراد محليين 12 شركات محلية 26 أفراد أجانب 4 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 297 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,392,33 9,11, ,392,33 11,27, ,392,33 12,491,799 القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 23,97 365, ,164 1,482, ,778 1,631, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 219

222 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Abdel Hakim AlFuqaha ERNST & YOUNG AlZu bi Law Office المدير العام المنتدب: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: عبد الحكيم الفقهاء آرنست ويونغ مكتب هيثم الزعبي مجلس اإلدارة شركة فلسطين لالستثمار الصناعي )6 مقاعد( شركة الريف العقارية شركة بيت جاال لصناعة األدوية شركة سختيان اخوان شركة فلسطين لالستثمار العقاري رامي محمد حسن برهوش Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات نضال منير رضا سختيان يوسف برقاوي كميل سعدالدين محمد حسونه خلدون التلهوني د. فاروق أحمد حسن زعيتر إسماعيل دعيق حمد المصري عبدالحكيم الفقهاء رياض المصري Companies Represintive Mr. Nidal Sukhtian Mr. Yousef Barqawi Mr. Kameel Sa daldeen Mr. Mohammad Hassoneh Mr. Khaldoon ElTalhoni Dr. Farouq Zaeter Mr. Ismael Douaik Mr. Hamad AlMasri Mr. Abdel Hakim AlFuqaha Mr. Riyadh AlMasri الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Palestine Industrial Investment (6 Seats) AlReef Real Estate Co. Beit Jala Pharmaceutical Company Sukhtian Bros. Co. The Palestine Real Estate Investment Mr. Rami Barhoush Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 25/3/ 25/3/29 2, shares /3/25 29/3/25 2, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 22

223 قطاع الصناعة دواجن فلسطين Industrial Sector Palestine Poultry Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 9,392,33 9,392,33 9,371, ,913 6,9 1,548,125 (14,952) 11,571,527 72, ,453 1,16, ,765 1,872,422 11,331, , ,517 16,124,847 4,5,53 419, ,676 4,553,32 16,124,847 7,459,874 6,851, ,1 5,54 2,684,631 (3,69,15) 46,826 72, ,499 9,392,33 9,392,33 9,371,351 11, ,79 13,289 (8,113) 1,31,3 5,54 712,857 1,146, ,11 1,558,12 8,827, ,82 438,62 13,578,14 2,468, , ,964 3,547,74 13,578,14 8,89,88 7,96, ,344 53, ,533 (1,212,458) 542,838 5, ,68,933 9,392,33 9,392,33 9,371,351 88,779 (13,121) (63,835) 9,383,174 53, ,86 987, ,197 14,415 7,31, ,817 1,192,35 11,893,93 1,387, , ,525 2,59,919 11,893,93 7,617,951 6,98, , ,92 448,519 (1,34,826) 469,336 53, ,696,89 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 221

224 C ompanies Guide دليل الشركات AZIZA Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly volume of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 222

225 Birzeit Pharmaceuticals بيرزيت لألدوية قطاع الصناعة بيرزيت لألدوية Industrial Sector Birzeit Pharmaceuticals Main Activities Development & Aims Birzeit Pharmaceutical Company aims at maintaining leadership through reaching self sufficiency for our citizens needs of medicines at suitable prices. Achievements and works of the company in the year 1. The Company participated in establishing the Palestinian Takaful Insurance Company that started its works at the beginning of The Company bought 5% of Petrapharm Pharmaceuticals in Algeria 3. The Company invested about 2.5 million dinars in updating the production facilities. 4. The Company realized net income after tax 3,735,862 dinars. It should be remembered that its operating earnings were 3.16 million dinars, the highest level it has reached since it was established. 5. The Company was awarded the certificate of excellence of the year, and the Certificate of Good Manufacturing Practices (GMP) from the Ministry of Health, recognized by the World Health Organization (WHO). This certificate will help the company to export its products to the rich Arab markets. مجال العمل...التطور...األهداف تهدف شركة بيرزيت لألدوية إلى أن تبقى الشركة الرائدة في التصنيع الدوائي في فلسطين. ويكون ذلك من خالل الوصول وبقدر المستطاع إلى االكتفاء الذاتي لحاجة المواطن الفلسطيني من الدواء وذلك بأسعار مناسبة وبمتناول الجميع من أجل توفير حياة أفضل ألبناء مجتمعنا ولنكون الرائدين في الصناعة الدوائية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. ساهمت الشركة في تأسيس شركة التكافل الفلسطينية للتأمين والتي باشرت أعمالها مع مطلع العام اشترت الشركة %5 من شركة بترافارم لصناعة األدوية في الجزائر. 3. استثمرت الشركة حوالي 2.5 مليون دينار في تحديث مرافق اإلنتاج. 4. حققت الشركة أرباحا صافية بعد خصم الضريبة وصلت الى 3,735,862 دينارا علما بان أرباحها التشغيلية كانت 3.16 مليون دينار وهو أعلى رقم حققته الشركة منذ تأسيسها. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. The Company contracted with the American Establishment for Pharmaceutical Services to continue the development of the Company in order to obtain quality certificates that entitle the Company to market some of its products in the European and American markets. 2. The Company is establishing Abraj Investment with a capital of 3 million dollars with the partnership of other local and regional investors. 5. حصلت الشركة على شهادة التميز واإلبداع للعام وكذلك على شهادة الجودة العالمية في التصنيع من M.O.H والمعترف بها من قبل منظمة الصحة العالمية والمعروفة بشهادة التصنيع الجيد GMP والتي ستساعد الشركة على التصدير لألسواق العربية الغنية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. تعاقدت الشركة مع المؤسسة األمريكية للخدمات الدوائية لالستمرار في تطور الشركة للحصول على شهادات الجودة التي تخول الشركة تسويق بعض منتجاتها في األسواق األوروبية واألمريكية. 2. تسعى الشركة لتأسيس شركة أبراج لالستثمارات العقارية والتطويرية برأسمال قدره 3 مليون دوالر بمشاركة مستثمرين محليين وإقليميين. 223

226 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Industrial Zone Ramallah / المنطقة الصناعية رام الله / contact@bpc.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industry BPC Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: صناعة BPC دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 22/12/24 16/1/ 24/12/22 /1/16 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 2.99 Foreigners/ Individuals 2.55 Foreigners/ Companies 3.5 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 1,55,11 328,794 28, ,34 11,, 3 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,28 أفراد محليين 23 شركات محلية 25 أفراد أجانب 7 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,263 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 59,4, ,, 61,38, ,, 8,2, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 912,973 6,435,417 1,933 2,397,484 21,63,65 5,22 11,653,856 87,934,64 8,621 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 224

227 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Talal Nasereddin Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Mr. Nihad Maswadi المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: طالل ناصرالدين سابا وشركاهم نهاد مسودة قطاع الصناعة بيرزيت لألدوية Industrial Sector Birzeit Pharmaceuticals مجلس اإلدارة طالل كاظم عبدالله ناصرالدين د. محمد ناصر الدين عبدالفتاح ناصر الدين فراس كاظم عبد الله ناصر الدين د. فرحان ناصر ابو ليل أبوليل نبيل سيف الدين عبد الله ناصر الدين د. يحيى محمد يحيى شاور د. عبدالرحمن قاسم سليمان شنار Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Talal Nasereddin Dr. Mohammad Nasereddin Mr. Firas Nasereddin Dr. Farhan Abu Leil Mr. Nabil Nasereddin Dr. Yahya Shawar Dr. Abdul Rahman Alshunar Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 4/4/ 4/4/29 1, shares Companies Represintive /4/4 29/4/4 1, سهم 225

228 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 11,, 11,, 11,, 1,765,983 1,592,781 7,64,352 3,49,624 (21,276) 24,271,464 1,963, ,276 7,95,619 3,77,742 4,386,94 9,4,768 3,114, ,637 3,84,922 5,152,393 1,417,65 6,569,458 3,84,922 11,816,192 8,8,33 3,423,21 911,765 3,36,626 (2,81,114) 545,856 1,963, ,99,281 11,, 11,, 11,, 1,392,397 1,592,781 7,614,352 (24,36) 21,395,17 911, ,587 6,644,526 2,739,912 2,782,739 7,856,621 3,345,27 937,566 25,783,923 3,9,478 1,298,275 4,388,753 25,783,923 8,341,791 6,881,187 1,436,54 2,217,257 2,321,714 (1,627,26) (2,,) 911, ,554,51 1,, 1,, 1,, 1,248,747 1,592,781 9,321,498 22,163,26 2,217,257 5,155,18 2,713,181 5,712,85 7,764,76 2,414, ,933 26,91,31 2,534,611 1,393,673 3,928,284 26,91,31 13,912,6 6,877,831 5,957,23 3,559,835 4,259,87 (4,72,448) (9,) 2,217, ,263,812 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 226

229 BPC قطاع الصناعة بيرزيت لألدوية Industrial Sector Birzeit Pharmaceuticals Closing Price Monthly Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Mar May Jul Sep Nov Al Quds Index Value Trading Volume (Millions Shares) Trading Value (Thousands$) () Monthly Value of Traded Shares (Thousands $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (Millions) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 227

230 C ompanies Guide Golden Wheat Mills Main Activities Development & Aims Milling all kinds of wheat, semolina, and bran and selling them in retail and wholesale in local markets and abroad. Achievements and works of the company in the year 1. In July, the Company obtained the Food Safety Management Certificate ISO22 through which it was possible to raise the efficiency and capabilities of the Company s staff in addition to create enough guarantee to raise the consumers confidence in the Company s products, and control all the production operations to keep up with the Palestinian standards and specifications. 2. Due to the fluctuations and continuous increase of wheat prices, the Company maintained strategic reserves for the year 28 in order to keep its products available all the time at competitive prices. 3. The Company s management maintained its relationship with the World Food Program through supplying about 29 thousand tons. On the other hand, the Golden Wheat Mills Company was able to list its name and supply flour to the UNRWA during the year. 4. The Golden Wheat Mills abode completely to the technical obligatory instruction related to support wheat flour. Accordingly, it signed an agreement with the Birzeit Pharmaceutical Company and Jerusalem Phramaceutical Company to supply the required quantities of Premix substance required to support wheat flour. The Company is doing its best to continue the required support according to the required standards and specifications. Essential and Core Developments for the Coming Stage 1. During the year, the management of the Company expanded the mill by carrying out all necessary procedures and requirements to expand the mill so that the production capacity of the mill will reach 45 ton every day during the year 28 relative to only 3 tons daily at an increase of nearly 5 %. It is expected that expansion works will be completed in April During the year 28, the management of the Company will attempt to apply an ambitious sales and marketing plan in order to introduce all the sectors of the Palestinian community with the sales and products of the Golden Wheat Mills Company and concentrating on all its points of strength. It is expected that the Company s sales will reach about 65 thousand tons of all products towards the end of 28. دليل الشركات مطاحن القمح الذهبي مجال العمل...التطور...األهداف القيام بأعمال طحن القمح إلنتاج الدقيق بأنواعه والسميد والنخالة وبيعها بالجملة والمفرق في األسواق المحلية والخارجية. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. حصلت الشركة خالل شهر تموز من العام على شهادة إدارة السالمة الغذائية ISO22 والتي من خاللها تم رفع كفاءة وقدرات العاملين والموظفين في الشركة وخلق ضمان كاف لرفع ثقة المستهلك بمنتجات الشركة وضبط كافة عمليات اإلنتاج بما يتناسب مع المواصفات والمقاييس الفلسطينية. 2. نتيجة تذبذب أسعار القمح وارتفاعها بشكل مستمر عملت إدارة الشركة ومن منطلق توفير منتجاتنا بشكل مستمر وبأسعار تنافسية على االحتفاظ بمخزون استراتيجي للعام عملت إدارة الشركة على االحتفاظ بعالقة استراتيجية مع برنامج الغذاء العالمي من خالل توريد ما يقارب 29 ألف طن واستطاعت شركة مطاحن القمح الذهبي إدراج اسمها وتوريد الطحين الى UNRWA خالل العام. 4. التزمت شركة مطاحن القمح الذهبي بالتطبيق التام للتعليمات الفنية اإللزامية الخاصة بتدعيم الطحين حيث عقدت اتفاقا مع كل من شركة بيرزيت لألدوية وشركة القدس للمستحضرات الطبية لتوريد الكميات الالزمه من مادة البريمكس Premix الخاصه بتدعيم الطحين وتقوم الشركة بكل ما يلزم لضمان استمرار التدعيم حسب المواصفات المطلوبة. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة 1. عملت إدارة الشركة خالل العام على التحضير لتوسعة المطحنة من خالل عمل كافة اإلجراءات والمتطلبات الالزمة لتوسعة المطحنة حيث ستبلغ الطاقة االنتاجية للمطحنة خالل العام )45 28 طنا ( يوميا بدال من 3 طن حيث تبلغ الزيادة تقريبا %5 ومن المتوقع أن يكون قد تم االنتهاء من أعمال التوسعة بشكل نهائي بشهر نيسان من العام سوف تعمل إدارة الشركة خالل العام 28 على تطبيق خطة تسويق ومبيعات طموحة من خالل تعريف كافة شرائح المجتمع الفلسطيني بمبيعات شركة مطاحن القمح الذهبي والتركيز على كافة نقاط القوة التي تمتلكها حيث من المتوقع أن تصل مبيعات الشركة في نهاية العام 28 ما يقارب 65 ألف طن من كافة المنتوجات. 228

231 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: قطاع الصناعة مطاحن القمح الذهبي Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Burham Birzeit Ramallah N/A 46 Industry GMC Jordanian Dinar قرية برهام بير زيت رام الله N/A 46 صناعة GMC دينار أردني Industrial Sector Golden Wheat Mills Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories 17/5/ 26/6/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 24. Local/ Companies 3.23 Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,599,838 4,535,222 2,643,714 1,672,544 2,548,682 15,, 5 نسبة المساهمين )%( Shareholders /5/17 /6/26 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 1,216 أفراد محليين 27 شركات محلية 34 أفراد أجانب 6 شركات أجنبية 195 مساهمين غير مكتملي البيانات 1,478 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 13,35, ,, 15,9, ,, 2,5, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 2,933,759 4,329,284 3,515 2,227,393 4,354,234 2,79 7,637,94 25,416,884 5,546 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 229

232 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Bassam Walweel Price Waterhouse Coopers Ittqan Consulting Services المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: بسام ولويل برايس ووتر هاوس كوبرز إتقان للخدمات االستشارية مجلس اإلدارة د. عبدالمالك أحمد الجابر شركة التأمين الوطنية شركة فلسطين للتنمية واالستثمار شركة فلسطين لتطوير المناطق الصناعية صندوق ادخار موظفي شركة االتصاالت الفلسطينية بنك االتحاد شركة المسيرة لالستثمار شركة ترست العقارية د. بسام سالم خليل حنانيا سهيل حنا خليل حنانيا يعقوب أيوب يعقوب رباح Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات سامر عزيز بولص شحاده د. فاروق أحمد حسن زعيتر نضال عبدالسالم أحمد إسماعيل مهند صالح إبراهيم هيجاوي موسى شاميه معن»محمد طالب«عبدالحميد بسيسو إيهاب محمد علي األشقر Companies Represintive Mr. Samer Shihadeh Dr. Farouq Zuaiter Mr. Nidal Ismaeel Mr. Mohannad Alheajawi Mr. Musa Shamieh Mr. Maen Bseso Mr. Ehab Alashkar الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Dr. Abdelmalik Jaber National Insurance Co. Palestine Development & Investment Palestine Industrial Estate Development Palestine Telecommunications Company P.L.C. Employees Saving Fund Union Bank Al masira Investment Co. Trust Real Estate Co. Dr. Bassam Hanania Mr. Suhail Hanania Mr. Yaqoub Rabah Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 5/5/ 5/5/21 35, shares /5/5 21/5/5 35, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 23

233 قطاع الصناعة مطاحن القمح الذهبي Industrial Sector Golden Wheat Mills Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 15,, 15,, 15,, 132,915 27,254 (723,98) (624,72) (24,5) 13,787,41 1,58,164 2,49,758 1,913,262 4,432,451 2,73,4 6,882,23 79,516 19,64,358 5,39,32 43, ,377 5,853,317 19,64,358 15,238,998 14,852,57 34,414 1,34,47 (2,491,919) (237,226) 2,968,839 1,58, ,739,337 15,, 15,, 15,, 94,221 27,254 (1,25,628) (576,179) (24,5) 13,495,168 1,34,47 1,877,531 1,932,622 2,156,89 1,484,875 7,51, ,87 16,397,31 2,131,175 77,958 2,92,133 16,397,31 11,88,319 1,549, ,421 3,564,16 (1,635,125) (894,447) 35,882 1,34, ,661,132 2,, 15,, 14,756,394 39,569 12,64 (1,47,292) (48,987) (16,44) 13,335,92 3,564,16 2,863,762 1,166, ,53 6,566, ,259 15,837,62 1,321,93 1,111,357 68,422 2,51,682 15,837,62 7,963,965 7,596,75 367,215 1,267,62 (1,163,716) (97,794) 4,368,68 3,564, ,14,985 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 231

234 C ompanies Guide دليل الشركات GMC (*) () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Closing Price Monthly index Value Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly Closing Price Monthly volume of Traded Shares (Millions) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (millions Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (*) Listed at the Exchange on 26/6/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /6/

235 Jerusalem Cigarette سجاير القدس قطاع الصناعة سجاير القدس Industrial Sector Jerusalem Cigarette Main Activities Development & Aims Jerusalem Cigarette Company Ltd. was established in the year 1964 by a group of elite Palestinian headed by the late Mustafa Mohammad Alami. The Company succeeded in producing local high quality cigarettes that are currently marketed and distributed by United for International Trade Ltd. which is jointly owned by Jerusalem Cigarette Company and Arab Investors Company. The Company currently employs about 3 employees in its production and marketing divisions. The Company is considered one of the leading companies in Palestine and contributes to the earnings of the Palestinian National Authority of a sum that exceeds 7 million dollars per annum. Achievements and works of the company in the year (*) مجال العمل...التطور...األهداف تأسست شركة سجاير القدس المساهمة العامة المحدودة في العام 1964 من قبل نخبة من الشخصيات الفلسطينية وعلى رأسهم المرحوم مصطفى محمد العلمي. وقد نجحت الشركة في إنتاج سجاير محلية بجودة عالية تقوم بتسويقها وتوزيعها حاليا من خالل شركة يونايتد للتجارة الدولية المساهمة الخصوصية المحدودة التي تملكهما بالكامل شركة سجاير القدس مع الشركة الشقيقة المستثمرون العرب المساهمة العامة المحدودة. وتوظف الشركة حاليا ما يقارب من 3 موظف وموظفة في كافة أقسامها اإلنتاجية والتسويقية. وتعتبر شركة سجاير القدس من الشركات الرائدة في فلسطين والتي تساهم في مدخوالت السلطة الوطنية ما يتعدى 7 مليون دوالر سنويا. إنجازات وأعمال الشركة للعام )*( (*) The Company didn t provide its achievements and works in. )*( لم تقدم الشركة إنجازاتها وأعمالها للعام. 233

236 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: AlAzariah Jerusalem Jerusalem العيزرية القدس القدس inform@jerucig.com معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industry JCC Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: صناعة JCC دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 24/7/1997 3/8/ /7/ /8/3 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals.87 Foreigners/ Companies 1.5 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 2% 2% 4,894,298 1,971,524 6,819 73,359 7,, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 6,477 أفراد محليين 27 شركات محلية 82 أفراد أجانب 3 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 6,589 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (*): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): JOD ,, 24,64, NIS ,, 28,63, NIS ,, 37,1, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم )*( : عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 792,517 3,983,844 1, ,519 3,52,149 1, ,11 5,89,127 1,652 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: )*( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام. (*) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. 234

237 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Dr. Mohammad Ali M. Alami Sameeh Maayah (Maayah & Co.) Mr. Maurice Ziadeh المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: د.»محمد علي«العلمي سميح معايعة موريس زيادة قطاع الصناعة سجاير القدس Industrial Sector Jerusalem Cigarette مجلس اإلدارة د.»محمد علي«مصطفى محمد العلمي د. عيسى مصطفى محمد العلمي شركة القدومي للتجارة والصناعة شركة القدس لالستثمار المساهمة الخصوصية شركة المستثمرون العرب سالم خليل سالم حنانيا عمر مصطفى محمد العلمي أيوب يعقوب أيوب رباح وفا عزالدين بدر دجاني وليد محمد عبدالجبار بدرانه سليم بكر سليم هاشم Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات ماهر رضا القدومي مصطفى»محمد علي«العلمي صخر رستم النمري Companies Represintive Mr. Maher Redha Qudhomi Mr. Mustafa M. Alami Mr. Sakhr Rustom AlNammari الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Dr. Mohammad Ali M. Alami Dr. Issa M. Alami Alqadhoumi Co. for Trade & Industry Jerusalem Investment Co. Arab Investors Co. Mr. Salem Khalil Hanania Mr. Omar M. Alami Mr. Ayyob Rabah Mr. Wafa Izzeddin Bader Dajani Mr. Walid Mohammad Abdel Jabber Badraneh Mr Saleem Baker Hashim Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 21/5/28 21/5/212 25, shares 28/5/21 212/5/21 25, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 235

238 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital (JOD) * 7,, 7,, 7,, 1,75, 2,27,731 (4,387,656) 4,58,473 1,691,548 (JOD) * 35,444 3,51,955 9,878,531 9,99,835 4,347,29 27,222,974 15,999, ,462 16,531,426 27,222,974 (JOD) * 5,236,442 48,54,183 1,854,461 (JOD) * (4,636,73) 1,786,687 (2,397,968) 5,212,54 (35,444) * (JOD) ,875,81 (NIS) 29,97,751 29,97,751 29,97,751 9,658,17 11,34,242 18,63,59 69,536,753 (NIS) 5,199,223 86,262,924 54,479,669 2,437, ,379,1 94,82,382 2,39,965 96,842, ,379,1 (NIS) 31,94, ,712,15 16,382,819 (NIS) (NIS) ,139,434 (NIS) 29,97,751 29,97,751 29,97,751 9,658,17 11,34,242 7,, 57,933,163 (NIS) 7,53,976 39,614,598 51,657,49 17,577, ,379,896 56,536,178 1,91,555 58,446, ,379,896 (NIS) 6,75,45 49,959,24 8,722,668 (NIS) (NIS) ,266,445 رأس المال وحقوق المساهمين رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات )مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة )مرة( نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل )*( بدأت الشركة باإلفصاح عن بياناتها المالية بعملة رأسمالها بالدينار األردني اعتبارا من إفصاح الربع الثالث من العام. (*) The company has started to disclose it financial statements in its capital currency JOD as of the third quarter disclosure of. 236

239 JCC قطاع الصناعة سجاير القدس Industrial Sector Jerusalem Cigarette Closing Price Monthly Closing Price Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Trading Volume (Thousand Shares) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec (24) Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 237

240 C ompanies Guide Jerusalem Pharmaceutical دليل الشركات القدس للمستحضرات الطبية Main Activities Development & Aims Manufacturing of pharmaceutical products, medical treatments cosmetics, medications, and chemical preparations, and selling, marketing, exporting, distributing, importing, and trading in them. Aims: 1. To become one of the pioneers in pharmaceutical industry at the regional level by the year To integrate with the Arab and Palestinian health realities. 3. To supply medicines to patients at suitable prices. 4. To guarantee sustainable profitability and growth. Achievements and works of the company in the year 1. Restructuring of the technical departments in the company according to international standard and specifications. 2. Obtaining the Palestinian Good Manufacturing Practice Certificate (GMP). 3. Acquiring the Jordan River Pharmaceutical Industries Co. Jordan. 4. Buying partner share in the AlQuds Pharm Factory in Algeria. It is now totally owned by JPH. 5. Maintaining annual rates of sales and earnings. 6. Buying several machines and production lines. مجال العمل...التطور...األهداف صناعة األدوية والعالجات الطبية ومواد التجميل والتنظيف والمستحضرات الكيماوية وبيعها وتسويقها وتصديرها وتوزيعها واستيرادها واالتجار بها. ومن أهدافها: 1. أن تكون من الشركات الدوائية الرائدة إقليميا بحلول العام التكامل مع الواقع الصحي الفلسطيني والعربي. 3. توفير الدواء للمريض بأسعار مناسبة. 4. تأمين الربحية للمستثمر والنمو للشركة. إنجازات وأعمال الشركة للعام 1. إعادة هيكلة األقسام الفنية في الشركة حسب المعايير الدولية. 2. الحصول على شهادة التصنيع الدوائي الجيد )GMP( الفلسطيني. 3. شراء شركة نهر األردن للصناعات الدوائية األردن. 4. شراء حصة الشريك في مصنع القدس فارم الجزائر بحيث أصبحت مملوكة بالكامل. 5. المحافظة على معدل األرباح والمبيعات السنوية. 6. شراء العديد من اآلالت والماكنات وخطوط اإلنتاج. 238

241 قطاع الصناعة القدس للمستحضرات الطبية Industrial Sector Jerusalem Pharmaceutical Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Nablus St. Al Bireh Industry JPH Jordanian Dinar 2/1/1997 4/3/1997 نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies 2.93 Foreigners/ Individuals.2 Foreigners/ Companies 5.38 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 25,5, عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,674,52 1,46,395 1,25 269,78 5,, 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,, 3,25, شارع نابلس البيرة info@jepharm.ps معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: صناعة JPH دينار أردني 1997/1/2 1997/3/4 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders ,, 19,9, فئات المساهمين 1,189 أفراد محليين 1 شركات محلية 13 أفراد أجانب 4 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 1,216 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 311,71 2,196, ,4 3,633,391 1,635 33,876 3,288, معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 239

242 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Mohammad Masrouji Sameeh Maayah (Maayah & Co.) Mr. Ahmad AlSayyad المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: محمد المسروجي سميح معايعة أحمد الصياد مجلس اإلدارة محمد محمود يوسف مسروجي ابراهيم علي سليمان الطويل رنا رشدي عبدالغني الحسيني د. نضال شوكت أحمد كمال بثينة مطر عبد صياد )دقماق( غازي مدحت عبد مشتهى اياد محمد محمود مسروجي د. عز الدين حسني حسين ابوميزر د. درويش محي الدين محمد العسالي د. جهاد رضوان أسعد المعاني نهاد ديب القاعود Chairman Vice Chairman تمثيل الشركات الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Mr. Mohammad Masrouji Mr. Ibrahim Taweel Mrs. Rana Husseini Dr. Nidal Kamal Mrs. Buthayna Sayyad Mr. Ghazi Moshtaha Mr. Iyad Masrouji Dr. Ezzeldin Abu Maizar Dr. Darwish Assali Dr. Jihad Rudwan Al Ma nee Mr. Nihad Deeb Al Qa ood Companies Represintive Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 28/4/28 28/4/21 2, shares 28/4/28 21/4/28 2, سهم تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 24

243 قطاع الصناعة القدس للمستحضرات الطبية Industrial Sector Jerusalem Pharmaceutical Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 5,, 5,, 5,, 1,72, ,227 1,1,327 7,954,845 2,878,758 5,466 19,514,37 5,644,83 9,389,686 2,877,21 37,568 4,219,7 134,7 22,33,667 1,765, ,24 869,84 2,789,297 22,33,667 8,92,967 7,185,953 1,578,283 7,65,39 )654,388( )857,4( 9,85 5,644, ,184,14 5,, 5,, 5,, 1,531,46 962, ,82 7,954,845 1,982,24 17,683,224 7,65,39 5,986,23 3,19,186 48,11 3,576,76 28,863 2,335,648 1,62, ,51 858,524 2,652,424 2,335,648 9,49,952 7,623,85 1,68,432 1,964,13 )13,198( )587,24( 5,818,482 7,65, ,947,86 2,, 2,, 2,, 1,344, ,227 2,954,845 2,629,312 9,89,715 1,964,13 3,938,237 2,417,241 47,72 3,451,656 13,767 33,692 12,226,443 1,335, , ,364 2,335,728 12,226,443 7,948,61 6,369,739 1,42,49 1,578,791 1,88,421 )675,899( )27,183( 1,964, ,391,842 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 241

244 C ompanies Guide دليل الشركات JPH () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price () Monthly Value of Traded Shares (Million $) Closing Price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Jan Mar May Jul Sep Nov Monthly Closing Price () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Thousand Shares) () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 242

245 قطاع الصناعة فلسطين لصناعات اللدائن Industrial Sector Palestine Plastic Industrial Palestine Plastic Industrial Main Activities Development & Aims It was established to make a nucleus of plastic industries in Palestine. The Company aims at satisfying the everincreasing needs for plastic products in the Palestinian market and neighboring markets. Therefore, the Company is always trying to expand its plastic products base by adding new lines or new moulds in response to the market demands locally and globally. Achievements and works of the company in the year PPIC producing Thermal Pipes and its product available all over the West bank. Water pipes varies from 16 mm to 4 mm, and PET Preform and PET bottles, this is the basic industry company working on. In a clear analysis for local and export market has been completed which direct the company to expand its product mix in the following areas: 1. Start its trade and commercial department and the first products will be the agricultural fittings and other products will be added to the list during fabricating 3 new injection moulds to satisfy local and export market, which is 18gm, 22gm and 54gm. 3. During PPIC has been completed the development of quality management system according to the international standard ISO 91: 2. فلسطين لصناعات اللدائن مجال العمل...التطور...األهداف تأسست لتكون نواة للصناعات البالستيكية في فلسطين. وتهدف الشركة إلى تلبية االحتياجات المتزايدة على المنتوجات البالستيكية في السوق الفلسطيني واألسواق المجاورة ولذلك تسعى الشركة دوما إلى توسيع قاعدة منتجاتها من المنتجات البالستيكة من حيث اضافة خطوط جديدة أو قوالب جديدة وفقا لمتطلبات األسواق محليا ودوليا. إنجازات وأعمال الشركة للعام نجحت الشركة في تطوير منتجاتها عن طريق إحضار خطوط جديدة حيث تم تركيب خط األنابيب ذات األقطار الكبيرة وتم البدء بإعداد الدراسات الالزمة لتطوير القسم التجاري في الشركة في المجاالت اآلتية: 1. بدء األعمال في الدائرة التجارية حيث ستكون أول منتجات يتم العمل بها في هذة الدائرة هي الوصالت الزراعية والتجهيزات وغيرها من المنتجات وسيتم إضافتها إلى القائمة خالل العام تم شراء قوالب حقن جديدة بأوزان جديدة.)18g/22g/54g( 3. تم االنتهاء من تطوير نظام ادارة الجودة ISO.91:2 243

246 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Dair Sharaf Nablus / N/A دير شرف نابلس / N/A 21 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industry LADAEN Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: صناعة LADAEN دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 3/12/22 6/1/24 22/12/3 24/1/6 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 8.83 Local/ Companies Foreigners/ Individuals 1.35 Foreigners/ Companies 5.56 Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 618,17 5,898,329 94, ,899 7,, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 512 أفراد محليين 15 شركات محلية 22 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 551 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 4,48, ,, 4,15, ,, 6,45, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 193, , , , ,8,344 4,996,223 2,328 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 244

247 Acting General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Najm Abu Hejleh ERNST & YOUNG AlZu bi Law Office قاءم بأعمال المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: نجم ابوحجلة آرنست ويونغ مكتب هيثم الزعبي مجلس اإلدارة شركة فلسطين لالستثمار الصناعي )4 مقاعد( بنك القدس شركة المسيرة لالستثمار شركة سختيان إخوان شركة فلسطين للتنمية واالستثمار )باديكو( شركة مصانع الزيوت النباتية شركة سختيان إلدارة االستثمار يوسف قاسم أحمد برقاوي تمثيل الشركات نضال منير رضا سختيان زياد فوزي البرغوثي م. جواد شاهين )*( إسماعيل دعيق عزام عبدالكريم الشوا أحمد البيطار م. عبدالفتاح محمد جمعه أمجد حسون مهدي عزيز المصري حمد جمال المصري الرئيس نائب الرئيس قطاع الصناعة فلسطين لصناعات اللدائن Industrial Sector Palestine Plastic Industrial Board of Directors Palestine Industrial Investment (4 Seats) AlQuds Bank Al Masira Investment Co. Sukhtian Brothers Co. Palestine Development & Investment The Vegetable Oil Industries Sukhtian for Investment Management Mr. Yousef Barqawi Board Election Date: 23/4/ Board Termination Date: 23/4/211 Minimum Ownership: 2, shares Companies Represintive Mr. Nidal M. Sukhtian Mr. Ziyad Barghouthi Mr. Jawad Shaheen (*) Mr. Ismael D aek Mr. Azzam AbdulKareem shawwa Mr. Ahmad Albitar Mr. Abdelfatah Jom ah Mr. Amjad Hasoun Mr. Mahdi Masri Mr. Hamad Masri /4/23 211/4/23 2, سهم Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: )*( استقال من المجلس في 28/5/5 ولم يتم تسمية ممثل عن الشركة بدال منه. (*) He resigned from the board on 5/5/28. LADAEN has not assigned a new representative name of Palestine Industrial Investment (PIIC). 245

248 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 7,, 7,, 6,963,222 94,64 (1,75,442) 5,352,42 26,53 256,622 53,583 74, ,97 4,22,636 6,345,897 95,31 59,43 29, ,477 6,345,897 1,915,334 2,356,681 (441,347) 2,949 (478,18) (164,478) 666,239 26,53.28 (.63) (1.151).837 (.7) (.82) (.235) ,219,951 5,, 5,, 4,963,222 94,64 (1,264,95) 3,793,767 2, , ,95 485,31 63,951 4,366,364 6,272,35 836,47 59,43 1,582,755 2,478,268 6,272,35 1,521,618 1,984,352 (462,734) 156,487 (228,15) (633,29) 77,92 2, (.93) (8.968) 1.94 (.74) (.122) (.34) ,69,21 5,, 5,, 4,962,87 112,926 52,872 5,127, , , , , ,372 4,94,299 6,899,17 1,594, ,913 1,771,285 6,899,17 1,76,76 1,636,963 69,113 6,45 (27,194) (3,84) 388,35 156, ,21,499 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 246

249 LADAEN قطاع الصناعة فلسطين لصناعات اللدائن Industrial Sector Palestine Plastic Industrial Closing Price Monthly Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Trading Volume (Thousand Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Volume of Traded Shares (Thousands) Jan Mar May Jul Sep Nov 247

250 C ompanies Guide The National Carton Industry Main Activities Development & Aims Manufacturing, production, commission, marketing and distribution of all kinds, derivations, and raw materials of cardboard. Construction, owning, and leasing all necessary real estates that are required to realize the said purposes. Achievements and works of the company in the year No sooner the year had begun than the NCI launched its efforts to keep up with the Palestinian market demands and requirements of the paper industries. During the year, the Company attempted to find Arab resources for raw materials to replace the Israeli resources. The Company imported paper from the Hashemite Kingdom of Jordan which contributed a lot to reducing manufacturing costs. The Company also communicated with European and Chinese companies and several agreements were signed to import high quality raw materials. In the field of sales, the Company attempted to penetrate the Israeli markets through some companies that work behind the Green Line that manufacture cartons from sheets produced by the National Company. Moreover, the Company s sales continued to grow until they soared at a percentage of 6% more than the sales of. Essential and Core Developments for the Coming Stage In the year 28, the Company will complete the project for buying the new carton line that will help to double the production capacity. The Company will also add some lines to the sheet production line to help in raising the Company s share of this product in the Palestinian market. دليل الشركات الوطنية لصناعة الكرتون مجال العمل...التطور...األهداف تصنيع وإنتاج واتجار وكومسيون وتسويق وتوزيع الكرتون بأنواعه ومشتقاته ومواده الخام وإنشاء وامتالك واستئجار أي عقارات الزمة للغايات السابقة. إنجازات وأعمال الشركة للعام ما أن بدأ العام حتى بدأت الشركة الوطنية لصناعة الكرتون بعزيمة وإصرار حثيثين من أجل مواكبة متطلبات وحاجات السوق الفلسطيني من الصناعات الورقية حيث عملت الشركة خالل هذا العام على إيجاد مصادر عربية للمواد الخام من أجل استخدامها بدال من المصادر اإلسرائيلية. فعملت الشركة على استيراد الورق من المملكة األردنية الهاشمية ما ساهم في خفض الكثير من تكاليف التصنيع كما عملت الشركة على االتصال بالشركات األوروبية والصينية وتم توقيع العديد من الصفقات من أجل توريد المواد الخام ذات الجودة العالية. وفي مجال المبيعات عملت الشركة على الدخول إلى األسواق اإلسرائيلية من خالل بعض الشركات العاملة داخل الخط األخضر والتي تعمل على تصنيع علب بألواح منتجة في الشركة الوطنية. باإلضافة لما ذكر تواصلت مبيعات الشركة بالنمو حتى استطاعت رفع المبيعات بنسبة %6 عن العام. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة ستعمل الشركة خالل العام 28 على تكملة مشروع شراء خط العلب الجديد الذي سيساعد على مضاعفة الطاقة اإلنتاجية. كما ستعمل الشركة على إضافة بعض الخطوط على خط إنتاج األلواح ما يساعد في رفع حصة الشركة من األلواح في السوق الفلسطيني. 248

251 قطاع الصناعة الوطنية لصناعة الكرتون Industrial Sector The National Carton Industry Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories Industrial Zone Nablus / N/A 1 4 Industry NCI Jordanian Dinar 6/8/ 6/8/ نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 6.15 Local/ Companies Foreigners/ Individuals.19 Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 2,5, عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 3,7, ,955 9,682 1,139,634 5,, 2 نسبة المساهمين )%( Shareholders ,, 3,3, المنطقة الصناعية نابلس / nci@padico.com N/A 1 4 معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: صناعة NCI دينار أردني /8/6 /8/6 نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders 1. N/A.92 5,, N/A فئات المساهمين 963 أفراد محليين 7 شركات محلية 2 أفراد أجانب 1 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 973 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information (*) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 993, ,629 1,34 947,33 1,127, N/A N/A N/A معلومات التداول )*( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) Listed at the Exchange on 6/8/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /8/6. 249

252 C ompanies Guide دليل الشركات General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Hazem AlAghbar ERNST & YOUNG Mr. Zahi Marmash المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: حازم األغبر آرنست ويونغ زاهي مرمش مجلس اإلدارة شركة فلسطين للتنمية واالستثمار )مقعدان( شركة المسيرة الدولية شركة مصانع الزيوت النباتية )مقعدان( شركة الحاج طاهر المصري عصام محمد كامل جرار Chairman تمثيل الشركات د. فاروق أحمد حسن زعيتر هيثم لطفي الزعبي كريم البيطار مهدي حياتي المصري زاهر أحمد الهموز صالح حكمت المصري Companies Represintive Dr. Farouq A. Zuaiter Mr. Haitham L. Al Zo bi Mr Karim Albitar Mr. Mahdi Masri Mr. Zaher Hamouz Mr. Salah Masri الرئيس Board of Directors Palestine Development & Investment (2 Seats) Al Masira International Co. The Vegetable Oil Industries (2 Seats) Haj Taher AL Masri Co. Mr. Issam M. Jarrar Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 3/4/ 3/4/29 At Least 1% of Capital /4/3 29/4/3 نسبة %1 من رأس المال على األقل تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: 25

253 قطاع الصناعة الوطنية لصناعة الكرتون Industrial Sector The National Carton Industry Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 5,, 5,, 5,, 58,42 )698,796( )17,885( )127,335( 4,214,26 122, , ,67 52, ,77 2,431, ,319 4,519,14 188,448 61,459 55,81 34,988 4,519,14 1,979,723 2,69,972 )9,249( 422,83 )198,18( )73,581( )28,355( 122, ).18( )22.715(.486 ).2( ).21( ).49( ,287,284 5,, 5,, 5,, 58,42 )68,547( )17,885( )111,66( 4,319,95 422,83 236,61 218, ,14 126,249 2,621,97 69,231 4,691,49 234,566 89,814 47,79 371,459 4,691,49 1,226,739 1,45,152 )178,413( 1,493,187 )364,33( )682,45( )23,631( 422, ).36( )18.496(.764 ).38( ).41( ).156( ,225,642 5,, 5,, 5,, 58,42 )43,134( )17,885( )8,281( 4,61,742 1,493, ,56 24, ,231 1,523 2,76, ,422 5,14,63 246, ,169 47,75 412,888 5,14,63 658, ,829 )35,54( 697 )68,581( )253,999( 2,427,7 1,493,187 ).7( ).7( ).8( ).7( ,867,241 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 251

254 C ompanies Guide دليل الشركات NCI (*) Closing Price () ) Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Share Closing price Closing Price Monthly Value Index Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) Jan Mar May Jul Sep Nov () Monthly Closing Price () Monthly volume of Traded Shares (Thousands) Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ng Volume (Thousand Shares) Tradin Jan Mar May Jul Sep Nov (*) Listed at the Exchange on 6/8/. )*( بدأ سهم الشركة بالتداول في السوق اعتبارا من /8/6. 252

255 قطاع الصناعة مصانع الزيوت النباتية Industrial Sector The Vegetable Oil Industries The Vegetable Oil Industries Main Activities Development & Aims 1. Importing vegetable oils, and processing them to transform them to ghee and audible vegetable oils that are suitable for human consumption, and marketing these products in Palestine and abroad. 2. Providing distinguished services and products, raising the levels of increasing profitability at the maximum level of returns on investment. 3. Promoting the Company s name at the level of Palestine at present then at the regional and international levels in the future, expanding customers base at the local level, and expanding to other countries that have commercial trading with Palestine. 4. Improve its products and provide the customers with better services. 5. Better exploiting the resources available at present and in the future, developing the performance of the Company s employees. Achievements and works of the company in the year Filling and production techniques were restructured, leading to cuts in fuel costs by about 2%. In addition, it was decided to set up 4 stainless steel reservoirs that can contain 2 tons to store liquid oils. Two of them were constructed. It was decided to refine and fill liquid oils at the Company so as to stop importing readyfilled oils. This may improve the quality and standards of the oils that are offered to the consumer. Moreover, new brands were offered to the consumer. The VOIC has completed building the industrial hangers project and rented a number of them. More importantly, an agreement has been concluded with the World Food Program to store 6, tons of food supplies. Essential and Core Developments for the Coming Stage In 28, the VOIC will introduce new products to the local market. It will also expand in filling and marketing liquid oils. Sunflower oil has been introduced to the market. It has been agreed with the sister company in Jordan to increase exports and marketing in the Jordanian market, especially industrial ghee filled in cartons. Moreover, filling departments will be developed and new machinery will be installed to raise the capacity of filling and reduce costs. The Company will make attempts to increase its market share of vegetable ghee in the local market and continue to carry out promotional campaigns that it launched in the year to promote the Company and its products. مصانع الزيوت النباتية مجال العمل...التطور...األهداف 1. استيراد الزيوت النباتية الخام ومعالجتها وتحويلها إلى سمنة وزيوت نباتية صالحة لالستهالك اآلدمي وتسويق هذه المنتجات في فلسطين والخارج. 2. تقديم خدمات ومنتجات متميزة ورفع مستوى الربحية المتزايدة بأقصى عائد على االستثمار. 3. االرتقاء باسم الشركة على مستوى دولة فلسطين حاليا وإقليميا مستقبال وتوسيع قاعدة الزبائن محليا والتوجه نحو دول أخرى لها تبادل تجاري مع فلسطين. 4. تطوير الشركة بهدف تحسين المنتجات وتقديم أفضل الخدمات للزبائن. 5. استغالل الموارد المتاحة حاليا ومستقبال بشكل أفضل وتطوير أداء المستخدمين وتوفير الجو المالئم الذي يسمح للموظف باإلبداع والعطاء. إنجازات وأعمال الشركة للعام تم إعادة هيكلة طرق اإلنتاج والتعبئة مما أدى إلى خفض تكاليف المحروقات بنسبة %2 تقريبا وكذلك تقرر إنشاء 4 خزانات ستانلس ستيل بسعة 2 طن لتخزين الزيوت السائلة حيث تم تنفيذ اثنين منها. وتقرر إعادة تكرير وتعبئة الزيوت السائلة في الشركة وعدم استيراد زيوت معبأة جاهزة وهذا يؤدي إلى تحسين نوعية ومواصفات الزيوت المطروحة للمستهلك. كما تم طرح أصناف جديدة للمستهلك. وانتهت الشركة من بناء مشروع الهناجر الصناعية وقامت بتأجير عدد منها. عالوة على ذلك تم االتفاق مع برنامج الغذاء العالمي على تخزين 6, طن من المواد التموينية. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة ستعملالشركةفيالعام 28 علىإدخالمنتجاتجديدةللسوق المحلي وكذلكالتوسعفيتعبئةوتسويقالزيوتالسائلة حيث تم إدخال صنف زيت عب اد الشمس للسوق وكذلك تم االتفاق مع الشركة الشقيقة في األردن على زيادة التصدير والتسويق في السوق األردني وخصوصا السمن الصناعي المعبأ في كرتون. كما سيتم تطوير أقسام التعبئة في الشركة وإدخال آالت جديدة لزيادة طاقة التعبئة وتخفيض التكاليف وستعمل الشركة على زيادة حصتها السوقية من السمن النباتي في السوق المحلي واالستمرار بالحمالت الدعائية للتعريف بالشركة وبمنتجاتها التي بدأتها الشركة في العام. 253

256 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Industrial Zone Nablus N/A N/A N/A المنطقة الصناعية نابلس N/A N/A N/A معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Industry VOIC Jordanian Dinar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: صناعة VOIC دينار أردني Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 9/8/1999 9/8/ /8/9 1999/8/9 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals 2.16 Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 64, ,896 1,71,56 868,787 3,, 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين 2,326 أفراد محليين 25 شركات محلية 35 أفراد أجانب 9 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 2,395 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share (JOD): Market Value Per Share (JOD): Book Value Per Share (JOD): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization (JOD): ,, 8,25, ,, 8,22, ,, 12,48, القيمة اإلسمية للسهم :)JOD( القيمة السوقية للسهم :)JOD( القيمة الدفترية للسهم :)JOD( عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة :)JOD( Trading Information No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: 265,936 1,155, ,959 1,669,824 1,63 1,514,34 8,4,224 1,665 معلومات التداول عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: 254

257 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Mahdi Masri ERNST & YOUNG Mr. Zahi Marmash المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: مهدي المصري آرنست ويونغ زاهي مرمش قطاع الصناعة مصانع الزيوت النباتية Industrial Sector The Vegetable Oil Industries مجلس اإلدارة شركة المستقبل لالستثمارات العامة شركة فلسطين للتنمية واالستثمار )باديكو( شركة المسيرة لالستثمار شركة الحاج طاهر المصري صالح حكمت طاهر المصري كميل عبدالرحمن إبراهيم سعدالدين كريم سني نسيب البيطار طالل كاظم عبدالله ناصرالدين )*( Chairman Vice Chairman تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات سميح طبيله سمير عثمان حليله مهدي عزيز المصري زاهر أحمد الهموز Companies Represintive Mr. Sameeh Tbaileh Mr. Samir Hulileh Mr. Mahdi Masri Mr. Zaher Hammouz الرئيس نائب الرئيس Board of Directors Future for Investment Palestine Development & Investment Al Maseerah Investment Co. AlHaaj Taher AlMasri Co. Mr. Salah Masri Mr. Kameel Sa d Eddin Mr. Kareem Al Bitar Mr. Talal Nasereddin (*) Board Election Date: Board Termination Date: Minimum Ownership: 3/4/ 3/4/211 1, shares /4/3 211/4/3 1, سهم (*) He resigned from the Board according to the company s letter dated on 1/12/. )*( استقال من مجلس اإلدارة بموجب كتاب من الشركة مؤرخ في /12/1. 255

258 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity (JOD) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Total Shareholders Equity Assets & Liabilites (JOD) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Inventories (finished goods + raw material and supplies) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Long Term Loans Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability (JOD) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow (JOD) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share (JOD) Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Return On Assets Return On Equity Profit Margin Equity Ratio Fixed Assets / Shareholders Equity Debit Ratio Total Assets Turnover (Times ) Fixed Assets Turnover (Times) Current Ratio (Times) Working Capital 3,, 3,, 3,, 81, ,339 )38,439( 3,925,248 12, ,83 5,71 1,65,283 23,217 1,566,3 5,269,638 9,28,219 5,354,971 5,354,971 9,28,219 3,713,968 3,418, ,244 1, ,586 )47,454( 67,833 12, )2,91,393( 3,, 3,, 3,, 89, ,835 )57,659( 3,715,468 1,959 1,65, ,87 14,98 1,486,44 4,393,471 8,439,548 4,724,8 4,724,8 8,439,548 3,5,131 2,98,17 69, ,26 1,112,915 )1,32,28( )593,134( 1, )2,164,47( 3,, 3,, 3,, 82,296 1,2, 35,87 15,329 5,53, ,26 1,255,6 1,126, , ,4 4,639, ,737 9,297,29 2,273,25 1,396,98 124,231 3,793,534 9,297,29 5,473,632 4,257,47 1,216,162 23,777 )674,443( )955,467( 1,922, , ,547,972 رأس المال وحقوق المساهمين )JOD( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )JOD( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( البضاعة )جاهزة للبيع + مواد أولية ولوازم( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة قروض طويلة األجل مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )JOD( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )JOD( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )JOD( القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة إلى القيمة السوقية األرباح الموزعة للسهم الى عائد السهم العائد إلى مجموع الموجودات العائد إلى حقوق المساهمين صافي الربح إلى المبيعات نسبة الملكية الموجودات الثابتة إلى حقوق المساهمين معدل المديونية معدل دوران الموجودات ( مرة( معدل دوران الموجودات الثابتة ( مرة ) نسبة التداول ( مرة ) رأس المال العامل 256

259 VOIC قطاع الصناعة مصانع الزيوت النباتية Closing Price () Monthly Closing Value of AlQuds Index Compared to Share Closing price Closing Price Monthly Index Value Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly Closing Price Al Quds Index Value Trading Value (Milion$) () Monthly Value of Traded Shares (Millions $) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec () Monthly volume of Traded Shares (millions) Industrial Sector The Vegetable Oil Industries Monthly Closing Price Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Trading Volume (Million Shares) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 257

260 C ompanies Guide دليل الشركات 258

261 ملحق رقم )1( الشركات المدرجة في العام 28 )لغاية 28/5/31( Appendix (1): Listed Companies in 28 (before 31/5/28) المالحق Appendicies 259

262 C ompanies Guide دليل الشركات ملحق رقم )1(: الشركات المدرجة في العام 28 )لغاية 28/5/31( شركة ترست العالمية للتأمين Appendix (1): Listed Companies in 28 (before 31/5/28) Trust International Insurance Co

263 ملحق رقم )1( الشركات المدرجة في العام 28 )لغاية 28/5/31( Appendix (1): Listed Companies in 28 (before 31/5/28) Trust International Insurance (*) Main Activities Development & Aims Trust international insurance co. ltd. (Palestine) was registered under the Palestinian law in the year 1994 with a capital of US $ 5 million. which was initiated by a group of businessmen with vast expertise in the domain of insurance in Arab and world markets. It is an associate of Trust International Insurance Group which is regarded as one of the largest insurance and reinsurance companies in the Middle East. The Company Extend on it s activities by it s branches to cover Major cities in Palestine such as Ramallah, Gaza, Nablus, Hebron, Jinin, Tulkarem, Bethlehem & Jerecho, in addition to a well formed network of Agents and producers extends to cover all arias in Palestine. The Company is dedicated to providing All types of insurance products and other related services that provide quality protection, such as: General Insurance, Motor Insurance, Public Liability & Life..etc. And also it has FirstClass Reinsurance Treaties with leading international insurance Companies. Achievements and works of the company in the year Since its inception, the Company investment target, is to invest on a real estate projects in Palestine, to establish a significant impact on the company s name and consolidate its financial support, so it was drafted in the Ramallah and Al Beireh area, by Completion of the company s building which cost more than $ 5 million, and It was inaugurated in mid of In mid of year 2, The company began implementing the second project which was the company s building in the city of Nablus, complex conditions in the Palestinian territories since September 2 cause the delay in completing the project to end in early at a total cost amounted to 4 million Dollar. In the context of planning to carry out a future investment projects, The company bought a distinctive plot of land in Gaza City. The company was initiated with a capital of $ 5 million dollar, and With the end of, the total shareholders equity exceeds $ 17.5 million. Net profit for the year Amounted to 2.12 million dollar compared with 1.5 million dollar in. Essential and Core Developments for the Coming Company shares have been listed in the PSE in 13/5/28 to enhance confidence and develop the artistic and technical competencies, By developing their skills as they are forming the mainstay of the company, in addition to promote the investment within and outside Palestine and to highlight the company and its distinguished Place in the market, also to preserve and develop the achievements of the company, and move towards bright Horizon, Not to mention the contribution posed by the company in the development of the insurance sector in Palestine and upgraded to the level of global. ترست العالمية للتأمين )*( مجال العمل...التطور...األهداف تأسست شركة ترست العالمية للتأمين في العام 1994 برأس مال قدره )5,,( دوالر بمبادرة مجموعة من رجال األعمال الفلسطينيين ذوي خبرة في مجال التأمين في األسواق العربية والعالمية. وتعد الشركة زميلة لمجموعة شركات ترست العالمية للتأمين إحدى اكبر مجموعات التأمين وإعادة التامين في الشرق األوسط. للشركة فروعا في مختلف محافظات الوطن في مدن: رام الله وغزة ونابلس والخليل وجنين وطولكرم وبيت لحم وأريحا باإلضافة إلى مجموعة من الوكالء لتغطي كافة المناطق الفلسطينية. وتمارس نشاطاتها في كافة أنواع التامين وفروعه كتأمينات الحوادث العامة والسيارات والمسؤولية والحياة وغيرها. وترتبط أيضا باتفاقيات إعادة تأمين من الدرجة األولى مع كبرى الشركات العالمية. إنجازات وأعمال الشركة للعام منذ بدايتها وجهت الشركة جزءا كبيرا من استثماراتها في مشاريع عقارية داخل فلسطين لما لذلك من أثر كبير في ترسيخ اسم الشركة ودعم مركزها المالي فكان مشروعها األول في منطقة رام الله والبيرة بانجاز مبنى الشركة بكلفة تزيد على )5( ماليين دوالر وافتتاحه منتصف عام وفي منتصف العام 2 بدأت الشركة بتنفيذ المشروع الثاني المتمثل بمبنى الشركة في مدينة نابلس وكانت الظروف المعقدة التي تمر بها األراضي الفلسطينية منذ أيلول 2 سببا في تأخر انجاز المشروع واالنتهاء منه مطلع عام بتكلفة إجمالية بلغت )4( ماليين دوالر. وفي إطار التخطيط النجاز مشاريع استثمارية مستقبال قامت الشركة بشراء قطعة أرض مميزة في مدينة غزة. بدأت الشركة برأس مال قدره )5( ماليين دوالر أمريكي ومع نهاية عام بلغ مجموع حقوق المساهمين أكثر من )17.5( مليون دوالر أمريكي وقد بلغت األرباح الصافية للشركة في العام ما مقداره 2.12 مليون دوالر مقارنة مع 1.5 مليون دوالر في العام. التطورات المهمة والجوهرية للمرحلة القادمة أدرجت الشركة أسهمها في سوق فلسطين لألوراق المالية في 28/5/13 لتعزيز الثقة وتطوير الكفاءات الفنية والتقنية عبر تطوير مهاراتهم التنموية واإلدارية بصفتهم الركيزة األساسية للشركة ناهيك عن تعزيز االستثمار داخل فلسطين وخارجها وإبراز الشركة ومكانتها المميزة في السوق والحفاظ على منجزات الشركة والبناء عليها واالنطالق نحو أفق أوضح ناهيك عن المساهمة التي نشكلها في تطوير قطاع التأمين في فلسطين واالرتقاء بها لمستويات عالمية. (*) Listed at the market on 13/5/28 )*( أدرجت الشركة في سوق فلسطين لألوراق المالية بتاريخ 28/5/13 261

264 C ompanies Guide دليل الشركات Basic Information No. of Register: Established Date: Location: P.O. Box: Tel: Fax: Web site: No. of Branches: No. of Employees: Headquarter: Gaza, Operation Center: Al Beireh 168 Ramallah المقر الرئيسي: غزة مركز العمليات الرئيسي: البيرة 168 رام الله trustwb@palnet.com معلومات عامة رقم التسجيل: تاريخ التأسيس: المقر الرئيسي: صندوق البريد: الهاتف: الفاكس: البريد اإللكتروني: الموقع اإللكتروني: عدد الفروع: عدد الموظفين: Sector: Trading Symbol: Trading Currency: Insurance TRUST US Dollar قطاع العمل: رمز التداول: عملة التداول: تأمين TRUST دوالر أمريكي Listing & Trading Dates Listing Date: First Trading Date: 13/5/28 13/5/28 28/5/13 28/5/13 تواريخ اإلدراج والتداول تاريخ اإلدراج: تاريخ أول تداول: Ownerships Ratios Maximum Individual Ownership Maximum Total Foreign Ownership Shareholders Categories (*) نسبة األسهم )%( Ownership Local/ Individuals Local/ Companies Foreigners/ Individuals Foreigners/ Companies Shareholders (noncompleted info) TOTAL 1 No. of Shareholders with 5% and more of Shares: عدد األسهم No. of Shares 1% 1% 946, 3,649,8 3,654,2 8,25, 4 نسبة المساهمين )%( Shareholders نسب التملك المسموح بها نسبة التملك القصوى المسموح بها للشخص المحلي: نسبة التملك القصوى المسموح بها إلجمالي التملك األجنبي: عدد المساهمين No. of Shareholders فئات المساهمين)*( 134 أفراد محليين شركات محلية 15 أفراد أجانب 2 شركات أجنبية مساهمين غير مكتملي البيانات 151 المجموع عدد من يملكون %5 فأكثر من أسهم الشركة: Par Value Per Share ($): Market Value Per Share ($): Book Value Per Share ($): No. of Subscribed Shares: Market Capitalization ($): (**) 1. N/A ,5, N/A (**) 1. N/A ,5, N/A (**) 1. N/A ,5, N/A القيمة اإلسمية للسهم )$(: القيمة السوقية للسهم )$(: القيمة الدفترية للسهم )$(: عدد األسهم المكتتب بها: القيمة السوقية للشركة )$(: Trading Information (**) No. of Traded Shares: Value Traded ($): No. of Trades: N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A معلومات التداول)**( عدد األسهم المتداولة: قيمة األسهم المتداولة )$(: عدد صفقات التداول المنفذة: (*) The company s data as of 13/5/28. (**) Listed at the Exchange on 13/5/28. )*( المعلومات كما في 28/5/13. )**( أدرجت الشركة في سوق فلسطين لألوراق المالية وبدأ التداول على سهمها اعتبارا من 28/5/

265 General Manager: Auditor: Legal Adviser : Mr. Jamal Naief Alhamoud Barahmeh Saba & Co ( of Deloitte Touche Tohmatsu) Nidal Taha & Sharhabeel Al Zaeem المدير العام: مدقق الحسابات القانوني: المستشار القانوني: جمال نايف الحمود براهمه سابا وشركاهم نضال طه شرحبيل الزعيم ملحق رقم )1( الشركات المدرجة في العام 28 )لغاية 28/5/31( Appendix (1): Listed Companies in 28 (before 31/5/28) الرئيس نائب الرئيس منتدب/المدير العام Board of Directors Mr. Kamel Ghazi Abu Nahel Trust International Insurance Co. Cyprus (2 Seats) Trust International Insurance Co. Bahrain Mr. Jamal Naief Alhamoud Barahmeh Mr. Jamal Kamel Abu Nahel Mr. Muhie Eddeen Mohd. AlJamal Mr. Hammad Ismael Abu Shanab Board Election Date: 19/3/ Board Termination Date: 19/3/211 Minimum Ownership: 1, shares مجلس اإلدارة كامل غازي أبونحل شركة ترست العالمية للتأمين قبرص )مقعدان( شركة ترست العالمية للتأمين البحرين جمال نايف الحمود براهمه جمال كامل عبدالرحمن أبونحل محي الدين محمد حسن الجمل حماد إسماعيل أبوشنب Chairman Vice Chairman Managing Director\General Manager تاريخ انتخاب المجلس: تاريخ انتهاء مدة المجلس: النصاب المؤهل للية )عدد أسهم(: تمثيل الشركات الشيخ/ ناصر بن علي بن سعود آل ثاني إيهاب محمد األشقر روحي مصطفى الترهي Companies Represintive Sheikh Naser Ben Ali Ben Soud Al Thani Mr. Ehab Mohd. AlAshkar Mr. Rawhi Mustafa Terhi /3/19 211/3/19 1, سهم 263

266 C ompanies Guide دليل الشركات Capital & Shareholders Equity ($) Authorized Capital Subscribed Capital Paidin Capital Legal Reserve Voluntary Reserves Other Reserves Premiums (discount) on Stock Issue Dividends Distributable Retained Earnings Foreign Currency Translation Differences Unrealized gain (loss) on available for sale securities Others Minority Rights Total Shareholders Equity Assets & Liabilites ($) Cash on Hand & Banks & Deposits Post Dated Checks Accounts Receivable (net) Other Current Assets Net Fixed Assets (Property, Plant & Equipment) Long Term Investments Land Other NonCurrent Assets Total Assets Total Current Liabilities Total (Reserves Due Insurance Activities ) Other NonCurrent Liabilities Total Liabilites Total Liabilities & Shareholders Equity Profitability ($) Total Revenues Total Expenses Net Income Cash Flow ($) Cash and Cash Equivalents at the Beginning of the Year Net Cash Flow From (Used in) Operating Activities Net Cash Flow From (Used in) Investing Activities Net Cash Flow From (Used in) Financing Activities Differences in Exchange Cash and Cash Equivalents at the End of the Year Financial Ratios Turnover Ratio Earning Per Share ($) Dividend Per Share Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Dividend Yield Profit Margin Return On Assets Gross Margin Return On Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Total Assets Turnover (Times ) Debit Ratio Equity Ratio Current Ratio (Times) Working Capital 1,, 7,5, 7,5, 1,161,832 1,359,86 2,795,632 23,831 4,574,75 17,595,23 2,765,384 3,179,218 4,125,63 2,224,571 11,354,962 14,725,15 5,43,983 43,85,826 11,38,439 12,783,811 2,118,346 26,21,596 43,85,826 2,67, ,12 2,121,124 2,944,79 3,53,563 (2,26,997) (1,248,47) 276,73 2,765, ,337 1,, 7,5, 7,5, 926,672 1,115,42 1,141,71 813,962 17,142 5,217,88 16,821,697 2,944,789 2,382,789 3,886,236 1,586,794 8,3,999 14,981,713 5,21,583 39,293,92 8,477,925 12,18,615 1,813,665 22,472,25 39,293,92 2,459,411 39,51 1,498,913 4,642,474 2,283,63 (4,143,421) (279,464) 442,138 2,944, ,322,682 5,5, 5,5, 5,5, 649, , ,772 2,494,918 (597,826) 14,213,62 23,695,65 4,642,472 1,861,73 3,782,667 1,374,435 5,784,353 21,86,73 4,511,688 43,818,73 6,33,432 12,12,861 1,779,715 2,123,8 43,818,73 4,169, ,286 3,558,941 5,785,775 7,176,792 (7,829,876) (49,217) 4,642, ,33,871 رأس المال وحقوق المساهمين )$( رأس المال المصرح به رأس المال المكتتب به رأس المال المدفوع احتياطي إجباري احتياطي اختياري احتياطيات أخرى عالوة / )خصم( اإلصدار أرباح مقترحة التوزيع أرباح محتجزة )مجمعة( فروقات ترجمة عمالت أجنبية التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة أخرى حقوق األقلية مجموع حقوق المساهمين الموجودات والمطلوبات )$( نقد في الصندوق ولدى البنوك وودائع قصيرة األجل شيكات برسم التحصيل الذمم المدينة )صافي( موجودات متداولة أخرى صافي موجودات ثابتة )ممتلكات ومباني وآالت( استثمارات طويلة االجل األراضي موجودات غير متداولة أخرى مجموع الموجودات مجموع المطلوبات المتداولة مجموع االحتياطيات الفنية مطلوبات غير متداولة أخرى مجموع المطلوبات مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين الربحية )$( إجمالي اإليرادات إجمالي المصاريف صافي ربح السنة التدفقات النقدية )$( النقد وما في حكمه بداية السنة صافي التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية صافي التدفقات النقدية من االنشطة االستثمارية صافي التدفقات النقدية من االنشطة التمويلية فرق عمالت أجنبية النقد وما في حكمه نهاية السنة المؤشرات المالية معدل دوران السهم عائد السهم الواحد )$( األرباح الموزعة للسهم الواحد القيمة السوقية الى العائد )مرة( القيمة السوقية الى القيمة الدفترية )مرة( األرباح الموزعة الى القيمة السوقية صافي الربح إلى المبيعات العائد إلى مجموع الموجودات إجمالي الربح من العمليات إلى المبيعات العائد إلى حقوق المساهمين المطلوبات المتداولة إلى حقوق المساهمين معدل دوران الموجودات )مرة( معدل المديونية نسبة الملكية نسبة التداول )مرة( رأس المال العامل 264

267 المالحق ملحق رقم )2(: المؤشرات االقتصادية في فلسطين Appendicies Appendix (2): Economic Indicators ملحق رقم )2(: المؤشرات االقتصادية في فلسطين ملخص ألهم المؤشرات االقتصادية )الضفة الغربية وقطاع غزة( ملخص بنود الميزانية المجمعة للمصارف العاملة في فلسطين للسنوات Appendix (2): Economic Indicators Main Economic Indicators (West Bank and Gaza Strip) Sumry of Consolidated Balance Sheet for the Banks in Palestine

268 C ompanies Guide دليل الشركات Source: Palestine economic research institute (MAS), economic social monitor volumes1 11 Notes by source: Per capita was derived by dividing the GDP on the projected number of the population between 1997 and, and the population growth rate is The source for the population is the Palestinian Central Bureau of Statistics, projections and the preliminary results for the census. المصدر: معهد ماس المراقب االقتصادي واالجتماعي العدد 1 11 مالحظات من المصدر: تم حساب نصيب الفرد بقسمة الناتج المحلي اإلجمالي على عدد السكان المقدر من خالل نقطتين: 1997 و وبالتالي كانت نسبة نمو السكان بالمتوسط بين العامين تساوي عدد السكان مصدره الجهاز المركزي لإلحصاء الفلسطيني: وحتى العام كانت إسقاطات من التعداد عام 1997 أما العام فهو حسب النتائج األولية للتعداد للعام. ملخص ألهم المؤشرات االقتصادية )الضفة الغربية وقطاع غزة( Main Economic Indicators in West Bank and Gaza Strip Indicator GDP (million $, constant prices) GDP per capita ($, constant prices) Final Consumption Expenditure (million $) Aggregate Investment (million $) Government Expenditure (million $) Net Commodity Trade Balance (million $) Total Imports (million $) Total Exports (million $) Population (million) Employment (thousands) Total employment in the local economy (thousands) Total employment in Israel (thousands) Labor force participation rate (%) Unemployment rate (%) (ILO definition) Inflation rate (Shekelbased) Poverty rate (percentage of the population) Public revenues (million $) (Local Revenues) Public expenditures (million $) Surplus/ Deficit before assistance (million $) Surplus/ Deficit after assistance (million $) Actual Foreign Disbursed Assistance (million $) Public debt (million $) Bank Deposits by residents (million $) Credit facilities extended to residents (million $) 4, , , ,48. (2833) (1261.) ,99.9 1, ,17. 1,21.5 6, ,454. (2661) (986.) ,22.6 1,93.3 4,52.6 1, , ,378. (2698) (911.) (275.) ,19.1 1, , ,31.3 5, ,197. (2441) (478.) (125.) , , , , , (238) (888.) (268.) , , , , , (1582) (956.) (259.) , , ,589. 5,532. 1,898. 1,44. (4926) (469.) , ,5.5 المؤشر الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الثابتة )مليون دوالر( نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الثابتة )دوالر( اإلنفاق االستهالكي النهائي )مليون دوالر( االستثمار الكلي )مليون دوالر( اإلنفاق الحكومي )مليون دوالر( صافي الميزان التجاري السلعي )مليون دوالر( إجمالي الواردات السلعية )مليون دوالر( إجمالي الصادرات السلعية )مليون دوالر( عدد السكان في الصفة الغربية وقطاع غزة )مليون نسمة( عدد العاملين )ألف شخص( العاملون في االقتصاد المحلي )ألف شخص( العاملون في االقتصاد اإلسرائيلي )ألف شخص( نسبة المشاركة في القوى العاملة )%( معدل البطالة )%( حسب تعريف منظمة العمل الدولية معدل التضخم )%( مقاسا بالشيكل اإلسرائيلي نسبة الفقراء من إجمالي السكان )%( اإليرادات العامة )مليون دوالر( )إيرادات محلية( النفقات العامة )مليون دوالر( الفائض )العجز( في الموازنة قبل الدعم )مليون دوالر( الفائض )العجز( في الموازنة بعد الدعم )مليون دوالر( المساعدات الخارجة الفعلية المقدمة )مليون دوالر( الدين العام )مليون دوالر( ودائع العمالء لدى المصارف )مليون دوالر( التسهيالت االئتمانية )مليون دوالر( 266

269 Appendicies Appendix (2): Economic Indicators ملخص بنود الميزانية المجمعة للمصارف العاملة في فلسطين للسنوات المالحق ملحق رقم )2(: المؤشرات االقتصادية في فلسطين Summary of Consolidated Balance Sheet for the Banks in Palestine () Item Total Assets Paidup Capital Ownership Equity Net profit/ Losses Customers Deposits Total Deposits Total Facilities Net Facilities Indirect Facilities Provisions Investments in Stocks (ألف دوالر أمريكي) (s (US $ 11,28,3 632,539 1,14,382 27,733 8,391,13 9,252,155 3,582,719 3,33,151 71,89 279, ,287 (ألف دوالر أمريكي) (s (US $ 5,64,1 316,27 552,191 13,866 4,195,56 4,626,78 1,791,36 1,651, ,44 139, ,144 (ألف دوالر أمريكي) (s (US $ 5,64,1 316,27 552,191 13,866 4,195,56 4,626,78 1,791,36 1,651, ,44 139, ,144 البنود إجمالي األصول رأس المال المدفوع حقوق الملكية صافي األرباح والخسائر ودائع العمالء إجمالي الودائع إجمالي التسهيالت صافي التسهيالت التسهيالت غير المباشرة المخصصات الخاصة االستثمارات في أسهم الشركات 267

270 C ompanies Guide دليل الشركات Appendicies 268

271

272 Dividends Distribution of Listed Companies During the Year Despite the difficulties that faced the listed companies during the fiscal year, about third of the listed companies were able to take decisions in the year to distribute dividends on their shareholders. Nine companies of eleven distributed cash dividends, while the other two companies distributed free share dividends. Table of Dividends Distribution: # Company Name Symbol Volume of Cash Dividends Volume of stock Dividends 1) Arab Islamic Bank AIB 2,1, USD 2) Ahliea Insurance Group AIG 1,139,537 USD,.37 USD / share 3) Bank of Palestine BOP 1,47,591 USD 4) BirZeit Pharmaceuticals BPC 55, JOD,.5 JOD / share 5) AlI timan for Investment & Development IID 1, JOD,.25 JD / share 6) Jerusalem Cigarettes JCC 7,, NIS, 1 NIS / share 7) Jerusalem Pharmaceuticals JPH 5, JOD,.1 JOD / share 8) National Insurance NIC 1,144,68 USD,.15 USD / share 9) Palestine Development & Investment PADICO 25,, USD,.1 USD / share 1) Palestine Telecommunications PALTEL 26,325, JOD,.2 JOD / share. 11) Palestine Electric PEC 6,, USD,.1 USD / share Palestinian Economy in the Year 27

273 C ompanies Guide دليل الشركات Developments of Listed Companies Capitals in The number of listed companies at the end of reached thirty five companies including three of them that were listed in that year. In comparison with the year, we can see noticeable decline in raising companies capitals with the exception of two banks and one industrial company, which were able to raise their capitals to cover their financial liabilities. In the year, the Arab Islamic Bank raised its capital by 13,32,888 US dollars. The general assembly of this Bank took a decision on 3/4/ to raise the capital of the bank from 21 million dollars to 35 million dollars through capitalization of 1,228,5 dollars from optional reserves and rounded profits and floating 12,771,5 shares for secondary subscription for the Bank s shareholders on the date of the meeting of the general assembly. In, the Bank listed the 1,288,5 dividend shares that were distributed on the shareholders. The shares, which were floated for shareholders subscription from 29/1/ till the end of the year, were not fully subscribed. Till the end of the said year, the number of the subscribed shares reached 9,945,329 shares which were listed on 28/1/. The Bank renewed another subscription period from 1/2/ till 2/3/. As on 3/4/, the Bank s shareholders subscribed in 1,275,559 shares from 2,826,171 shares floated for subscription. The Bank listed the new shares on 27/3/ so that the subscribed and paid capital became 33,449,338 US dollars. It was agreed with related references to float the remaining shares for a strategic partner with issuance premium until the end of the year so that the subscribed capital will become 35 million US dollars. On 26/6/, the bank listed 2,1, shares which were capitalized from the rounded profits and distributed as free shares on the Bank s shareholders as on the date of the Bank s general assembly meeting on 29/4/ after raising the permitted capital to 37,1, million dollars. Therefore, the Bank s subscribed and paid capital reached 35,549,338 US dollars. Bank of Palestine raised its capital by 23,47,591 US dollars. Of that sum, 1,47,278 US dollars were distributed on the Bank s shareholders as on 5/4/, in addition to 13,1,313 shares were subscribed by the Bank s shareholders as on the date of the general assembly meeting on 5/4/. Palestine Plastic Industries Company raised its capital by two million dollars that were subscribed by the Palestine Industrial Investment Company in face value in order to settle a financial liability on the Palestine Plastic Industries Company for the parent company Palestine Industrial Investment Company. Summary of listed companies with dividends distribution # Company Name Symbol Capital Capital % Increase 1) Arab Islamic Bank AIB USD 22,228,5 USD 35,549,388 6% 2) Bank of Palestine BOP USD 36,299,146 USD 59,769,737 65% 3) Palestine Plastic Industries Co. LADAEN JOD 5,, JOD 7,, 4% It should be emphasized that the capital of AlMashriq Insurance Company was changed in the year from the Jordanian dinar to the American dollar. The general assembly of the company took a decision on 14/11/ to modify the capital from 4,4, JD to 6,214,69 US $. The face value per share changed from one dinar to one dollar. 271

274 Sponsoring Palestine Eye and AbuAmmar Under Siege Exhibition The PSE sponsored an exhibition entitled Palestine Eye and AbuAmmar Under Siege for the Palestinian photographer Jamal Aroury that was organized and displayed at five Palestinian universities and a number of Palestinian governorates, in addition to several villages and various locations in the Governorate of Ramallah and AlBireh. The Exhibition included numerous and various collections of photographs that embody the meanings of Palestinian national unity and document detailed Palestinian sufferings and the continuous crimes of the Israeli occupation against the Palestinian people. Palestinian Economy in the Year Reconstructions and Rehabilitation of Martyr Yasser Arafat Complex in Jericho Governorate The PSE reconstructed and rehabilitated the Martyr Yasser Arafat Complex in Jericho Governorate including all its facilities that include the Equitation Club, Our Country Club, and Martyr Nabeela Breer Center. The operation also included maintenance of the Complex electricity network, water supply network, sanitation units, and installation of rain water disposal network. Financial Support of the Second Palestinian Justice Conference Equality The PSE provided financial assistance to support the Second Palestinian Justice Conference Equality organized by the Palestinian Center for Independent Bar and Judiciary and which was simultaneously held in each of Ramallah, Amman and Cairo in late May. Sponsoring the Coalition for Accountability and Integrity Aman Conference The PSE provided financial assistance to support the annual conference for the distribution of the integrity awards held by the Coalition for Accountability and Integrity Aman in December in Ramallah through supporting the awards of honoring governmental and semigovernmental institutions and civil community organizations. Other Social and Human Supports The PSE participated in supporting other activities and charities including the educational project Achievement (Injaz) that targeted school students. It also provided inkind aid to the Elderly Shelter in Nablus supervised by the Palestinian Red Crescent Society. Furthermore, the PSE financially sponsored the local series Frameworks (Baraweez) 3 which narrates stories of Palestinian daily lives and it was displayed during the month of Ramadan on the screens of Palestine Television and Satellite Channel in addition to various local television stations. 272

275 C ompanies Guide دليل الشركات Investor Research In July, the PSE launched an academic contest directed to university students to support scientific research in the fields of stock exchanges and investment among the Palestinian university students. The contest aimed at making university students aware of investment principles and horizons at the Exchange, providing scientific materials suitable to set up a library specialized in researches in the field of capital market, and discovering distinguished students in this field. In the Contest of Investor Researches, fortynine students from the various Palestinian universities in both the West Bank and Gaza Strip studying various specializations related to accounting, administration, financial and banking sciences, and information technology participated. University Grants Fund The PSE allocated a part of its annual budget to support higher education at the Palestinian universities. In order to do so, the PSE launched in August the The Palestine Securities Fund for University Grants to finance 32 university seats to study the first university degree at the Palestinian universities. The PSE targeted the academically distinguished university students who are in need of financial assistance. The grants were distributed fairly on the various Palestinian universities: the Arab American University, AnNajah National University, Bir Zeit University, AlQuds University, Bethlehem University, Hebron University, Polytechnic University, AlAzhar University, AlAqsa University, and the Islamic University. When distributing the grants, the PSE took in consideration the number of students at each university relative to the other universities, and fair distribution between distinguished male and female students. In spending the Fund resources, priority is given to finance specializations that are related to the work of the PSE that include the specializations of commerce and economics faculties, financial and banking sciences, specializations of engineering, computer, and information technology faculties, in addition to the specialization of economic mathematics or mathematics that is accompanied with minor specialization in accounting, financial and banking sciences, economics or computer science. Master Theses Scholarship Program In September, the PSE launched the Master Theses Scholarship Program to support postgraduate students who study at the Palestinian universities. The scholarship includes the costs of preparing master thesis including the university fees of the thesis, the costs of stationery, printing the thesis, the seminar of discussing the thesis, and a symbolic reward for the supervisor of the thesis, provided that the submitted thesis should study a topic directly related to the Palestinian exchange market. PSE equips the Stock Market Lab at AlQuds University and Opens another at Bir Zeit University The PSE set up the stock market Laboratory at AlQuds University so that the laboratory provides training services for the exchange market programs within simulation environment specific to training in order to provide training environment that is suitable for the students of the Economics and Administrative Sciences at the University. The laboratory also aims at increasing the students awareness and knowledge of the modern programs used by securities exchanges and trading mechanisms adopted by the PSE. This was the second initiative in the PSE efforts to set up exchange market laboratories at the Palestinian universities following the laboratory at AnNajah National University in Nablus. In November, an agreement was signed to set up another Laboratory at Bir Zeit University. 273

276 Investor Education Program: Continuous contribution for investment based on good foundations In light of the objective needs for such an ambitious initiative, the Palestine Securities Exchange launched the Investor Education Program in July. In the year, the Program took another turn and a surprising development through combining among seminars, lectures, awareness publications, and organizing distinguished activities such as the First Annual Forum of the Palestinian Capital Market. The Program organized some educational seminars about the listed companies whether previously listed or undergoing listing. In addition, the Program also took interest in organizing a number of training programs such as a course entitled Basic Concepts in Financial Systems, Financial Markets, and Financial & Monetary Policies. Synchronized with launching the etrading service, a booklet was published about the service. The Program also took over the responsibility of organizing seminars to introduce the etrading service. The Investment Awareness Program also issued a number of awareness publications including Islamic Viewpoint of Contemporary Securities, Reading of Financial Reports, and others. As the PSE attempted to keep in touch with its audience of investors, it not only continued to issue publications, but also maintained communications with them via a complete weekly page for investment awareness in AlQuds daily newspaper. This page contained news about the PSE performance, the Index movement, educational materials, specialized articles, and companies news that helped in making the right decision for investment. The page continued to appear until 23/7/. In addition, the PSE welcomed during the year scores of delegations from Palestinian university and school students from all the governorates of the West Bank. Palestine Securities Exchange Performance During Social Responsibility has become an integral part of the PSE Administrative Thinking Within the frame of the PSE principal commitment to social affairs and human duty towards potential creativities that need every care and support, the PSE set an example in the field of social responsibility that springs from the idea of granting duty and deepening this moral administrative experience. The Palestine Securities Exchange is considered one of the few pioneering establishments in Palestine that has adopted the concept of social responsibility of the private sector establishments taking into consideration that it is a national responsibility and human duty for their impacts at the social level, specially if we take into account the difficult circumstances under which some parts of the Palestinian groups live. The PSE has always sought to spread the culture of social responsibility and the culture of developmental contribution among the private sector, believing that if every establishment in the private sector sets up a fund for social responsibility, they will cause a real social development especially when we remember the fact that the role of the National Authority has declined in the social and economic development during these hard times. The Social Responsibility Fund concentrated its efforts in the year on the education sector to meet the students needs and their creativities. Here are some of the most prominent fields supported by the Social Responsibility Fund: 274

277 C ompanies Guide دليل الشركات PSE Enhances its International and Regional Presence in In its attempts to maintain communications with the world financial organizations and capital markets, the Palestine Securities Exchange joined several international and regional organizations and built bridges with global bodies specialized in the field of securities in order to exchange experiences and make Palestine prominent in these circles. The Palestine Securities Exchange is a member in the World Organization of Financial Exchanges (WFE) as an associate member, the Federation of EuroAsian Stock Exchanges (FEAS), the Africa & MiddleEast Depository Association (AMEDA), and the Federation of the Arab Exchanges. The PSE is determined to interact with these organizations and participate actively in their activities. In this respect, the PSE participated in the program funded by the Federation of EuroAsian Stock Exchanges for bilateral visits through paying a visit to Istanbul Stock Exchange in the year, and another visit to the Egyption Exchange, in addition to joining the membership of their work teams and exchanging information with the members of the FEAS. As a member in the Africa & Middle East Depository Association (AMEDA), the PSE joined the Information Partnership Agreement held between AMEDA and Thomas Murry Establishment. The Agreement enables PSE to obtain information and latest news coming from the depository centers that are members of AMEDA and the depository centers that are registered at Thomas Murry Establishment. The PSE always seeks to increase its participation in the world circles by joining the International Organization of Securities Commissions (IOSCO), in addition to joining new team works within the team works of the Federation of EuroAsian Stock Exchanges (FEAS). Most Prominent External Participations of the PSE The Palestine Securities Exchange participated in the first annual forum of capital markets under the heading Integration of Arab Capital Markets Horizons and Challenges held in Muscat, Oman during the period from 17 to 19 Feb,. Participation in the 32nd Conference of ISOCO: In April, the PSE participated in the 32nd Conference of the International Organization of Securities Commissions IOSCO held in Mumbai in India. The PSE participated in the conference of the Arab Exchanges and Brokerage firms held in the United Arab Emirates in mid November organized by Hermes Financial Group. The Conference discussed the experiences of the region exchanges in the filed of investment in securities, fields of cooperation among money markets in the region, and future plans of these markets. Signing an understanding memorandum that gathers the PSE with the Egyption Exchange: the Palestine Securities Exchange signed a joint cooperation and understanding agreement with Egyption Exchange during the first half of the year. The Agreement aims at sharing and exchanging information and good practices between the two parties in all fields that may enrich joint work between them and help to develop their work systems. The PSE participated in a conference entitled Challenges of Change held in Sweden under the supervision of OMX Company. The Conference was attended by more than twenty six establishments including exchanges, clearing & depository centers, and informationdisseminating companies. During the conference, the hosting company provided demonstrations on the advantages of the trading systems that it has developed. Launching the promotion campaign of the PSE in Dubai and Abu Dhabi, which has lasted for six months from 16/1/ to 16/4/, the Campaign was carried out through digital advertisements displayed on 91 screens posted in 3 main locations in Dubai. During the campaign period, twelve different advertisements were produced and displayed. A number of the PSE employees were delegated to the markets and depository centers in Dubai, Abu Dhabi, Jordan, and Egypt. They also joined workshops and training programs abroad, in addition to visiting a number of technology companies to get abreast of a number of electronic programs that may be obtained. 275

278 all the related parties and a huge number of investors and mass media in addition to posting it at the PSE electronic website. The publication is considered a necessity for investment awareness. This sixchapter monthly bulletin contains information about the PSE performance during the month, the daily and quarterly close of AlQuds Index since 1997, corporate activities, information about their financial performance and analysis of their trading activities, in addition to information about the performance of Arab financial markets, and other information, definitions, and important news. In the absence of charter for corporate governance in Palestine: Issuance of the shareholders rights booklet In the light of PSE follow up of general assembly meetings of the listed companies, it has been found out that one of the risks that threaten the investors interests is their lack of knowledge about their rights and not practicing such rights. In order to provide the shareholders with better protection, and to enhance the principles of good governance, the PSE issued a booklet about shareholders rights in May to educate the shareholders about their rights, encourage them to practice these rights and make their voices be heard. The booklet drew the shareholders attention not to underestimate their role as they are the upper authority in the organizational structure of any public shareholding company through the general assemblies of the companies that meet at least once a year to discuss, follow up, question, interrogate, verify, and investigate the management. The booklet emphasized that the shareholder should be interested not only in just following up the prices of shares that he holds and receives his share of dividends but also in following up the company s performance through continuous follow up on financial data, communication with the company s management to get abreast of the latest news, attending public meetings, participation in decisionmaking, and discussing affairs with members of boards of directors. The booklet also drew the attention of the shareholder that knowing such rights is a matter of utmost importance. Nevertheless, knowing these rights is not enough to guarantee such rights if not accompanied by actual practice of these rights. As for shareholders of public shareholding companies, whose managements are still reluctant to list despite their abilities to do so, Articles (34) and (13) of the Securities Law No. (12) of 24 stipulated that listing is a legal requirement. These two Articles obligate the shareholding companies to apply for listing on the PSE. The booklet was designed and printed in small size so that the shareholder can carry it in pocket and be at hand at all times. Palestine Securities Exchange Performance During Other Issuances In, the PSE issued several publications and brochures including: Media supplements in local newspapers. A booklet entitled Investor s Guide. A booklet entitled Islamic Viewpoint of Contemporary Securities. A booklet entitled Reading of Financial Reports. A brochure entitled Etrading. 276

279 C ompanies Guide دليل الشركات Publications of the Palestine Securities Exchange In, the PSE continued to issue a series of publications which were considered the spokesperson of the Exchange and the open window to have information about the Palestinian investment environment so as to extend the interaction and communications with various categories for the purposes of attracting investments, raising investment awareness, and establishing the foundations of fair trading. The most prominent publications of the PSE during that period are: Publishing the First Companies Guide in the History of the PSE One of the most prominent publications that came into light in the year following a decade of launching trading at the PSE is the first guide for the public shareholding companies listed at the PSE in. It is truly considered one of the publications that financial markets take good care to publish annually because it includes vital information about listed companies. The Companies Guide is considered a very important reference book for investors because it contains information that may help the investor to take sound investment decisions based on scientific bases and accurate information. The PSE exerted numerous efforts so that the Guide will be distinguished at the level of the Arab region to reflect the status of the PSE, making every effort that it would not be just a traditional publication in this respect. A thousand thanks for your magnificent efforts to issue the Companies Guide of the public shareholding companies listed at the PSE, said a manager of one of the PSE brokerage firms. We have been waiting this for ten years of working at the PSE he added. Issuing the first specialized journal: Journal of the Palestine Capital Market In a bold development, another ring is added to the information series of the PSE that aimed at raising investment awareness, spreading the Exchange mission and marketing its services in addition to dedicating it as a trade mark of value and significance. In the year, the first Palestinian journal specialized in the capital market sector was issued under the supervision and follow up of the Palestine Securities Exchange. In that year, four issues were published at a high level in both design and content. Issuing the monthly statistical bulletin Tadawul The Palestine Securities Exchange issued its monthly statistical bulletin Tadawul that aims at publishing statistical data to serve investors, analysts, and economic decision makers. It is widelyspread by and covers 277

280 PSE Produces its First Documentary For the first time since its establishment, and in order to open a new window displaying its progress and new horizons for spread, opening up, and expansion, the PSE produced a promotional documentary film in both Arabic and English entitled (Palestine Securities Exchange, Ten Years and Giving Continues). This nineminute film demonstrates the progress of the PSE since its establishment. The film documents the most prominent achievements that the PSE accomplished during the first ten years of its age and the historic stations that it had witnessed. The material of the documentary film displayed a number of interviews that were made with prominent Palestinian businessmen, experts, and workers in the capital market sector. Honoring the PSE First Pioneers to Celebrate Achievements and Appreciate Efforts Palestine Securities Exchange Performance During Upon the completion of a decade of its age, and in acknowledgement and appreciation of the PSE to those who laid the first bricks in its foundations, the PSE held on 9 December a ceremony to honor the first pioneers who significantly contributed in enriching the PSE development since its launching start in the year During the ceremony, a group of pioneering companies and individuals were honored, including the founding company of the PSE, former chairmen of the PSE boards of directors, former CEOs of the PSE, employees who have spent ten years or more at the PSE, the companies listed on the PSE in 1997, the brokerage firms who have been members at the PSE for ten years, the representative of the Finance Ministry in monitoring the PSE since its commencement until, the accredited brokers authorized by the PSE who have been working for ten years or more at brokerage firms, and a number of the clients of the first accounts that were opened at the brokerage firms. 278

281 C ompanies Guide دليل الشركات Organizing the First Annual Palestinian Capital Market Forum In September of, the Palestine Securities Exchange held the first forum of the capital market in Palestine. The Forum enjoyed the appreciation of everybody due to the high levels of preparations and organization, rich working papers which were presented, huge audiences who attended the forum, and the generous patronage of the President s Office and His Excellency the Prime Minister. The Forum was held under the patronage of His Excellency President Mahmoud Abbas and in the presence of His Excellency the Prime Minister, Dr. Salam Fayyad in both Ramallah and Gaza City on the 8th and 9th of September. Under the title The Palestine Securities Exchange, a Decade of Steadfastness, Achievements, and Challenge, the Forum constituted a distinguished station and a prominent milestone in the achievements record of the PSE during a decade. The Forum shed light on the reality, challenges, and horizons of the capital market and the requirements of its development for the purpose of evaluating the tenyear experience of the life of the Palestinian Exchange. It also attempted to explore the development horizons in the capital market sector and the requirements of their accomplishment, to review the legislative, organizational, controlling, and executive frames of the capital market and its main stakeholders, to evaluate the role and performance of the parties and establishments related to the capital market, to shed light on the importance of the presence of the Palestinian capital market characterized with the most uptodate standards and specifications in accordance with fullyautomated trading and settlement systems. The closing session of the Forum 279

282 PSE continues keeping up with advanced technologies Since its beginning, the PSE has been characterized with obtaining the best and most uptodate technologies that are provided by the technologies of securities markets. Since it was established as the first fully automated Arab exchange, it has always provided and used the best systems and programs in the field of securities trading from the most leading companies such as IBM and OMX. It has also supplied several support systems so as to guarantee the continuity of the main services of the market correctly through applying and using the best operating, security, and protection systems from the most famous world specialized companies such as CISCO and Microsoft. To facilitate access to market information by investors wherever they might be, enable them to watch the trading activities at the Exchange, improve the Exchange efficiency, and encourage investment, the PSE accomplished a number of achievements in this respect including: Establishing the required infrastructure that launched etrading service online. Developing a modern version of its website with the most uptodate technologies. The trail version of the website was launched towards the end of the year. Developing and updating information systems and programs. Developing instruments and tools of Data Dissemination such as etrading via the internet and short messages (SMS). Signing a number of agreements related to Data Dissemination with several regional, Arab, and international institutions to disseminate trading information of the PSE through their websites on the internet. At the international level, these websites and institutions include the Thompson Financial Corporation; while at the Arab level: the Saudi Company Mubasher and the companies of Afra Software, the National Portfolio Securities, Ticker Chart and UniTicker of Jordan, the SaudiEgyptian Company of Egypt, Orion Trade Soft of Dubai, and a number of local companies to disseminate trading information on the internet and through sending short mobile messages. Broadcasting the audio trading bulletin via a number of local radio stations and via the electronic website of the PSE. Broadcasting the tape of trading transactions via the Palestine Satellite Channel and some of the local television stations in Palestine. Introducing the balance inquiry service that allows investors to inquire about their balances via the internet. Palestine Securities Exchange Performance During Launching etrading Service in the Year For the first time in Palestine, in a step that preceded most of the regional exchanges, and in its continuous efforts to keep up with the most uptodate technological advancements in the world, the Palestine Securities Exchange launched the etrading service in April. The etrading service is carried out by a developed technical system through which shares buy and sell transactions are executed via the internet, in addition to making inquiries about them in a fullyautomated manner without human intervention through secure reliable software programs that have been experimented at several Arab and global markets specialized in this kind of remote trading to carry out trading operations by the investors themselves wherever they might be. The PSE made available all the necessary technical requirements to use this system. In addition, it had tested the underlying software programs intensively, and then it encouraged the brokerage firms at PSE to provide this service to their clients. In order to introduce the service to the public and educate them about it in addition to all the instructions related to it, the PSE organized three educational seminars in May entitled ETrading and its Effects on the Volume and Depth of the Market in Hebron, Nablus, and Bethlehem. During the seminars, the participants were given a briefing of etrading and its advantages. The PSE also issued a booklet about the service entitled How are Shares Traded Via the Internet that discussed the way that should be followed to benefit from the service. 28

283 C ompanies Guide دليل الشركات Clearing, Depository & Settlement Center (CDS): continuous efforts to raise the efficiency of the capital market Throughout, work went on in order to develop the CDS Center including the human resources, electronic systems, and work procedures. These developments included preparing automated programs that enable the Center to execute its operations rapidly and accurately, and prepare statistical reports efficiently. In addition, an extensive campaign was carried out to organize and arrange the shareholders nationalities and addresses so as to enhance confidence in shareholders records and control the quality and accuracy of their data. Here are the most prominent fields of development: Towards an electronic environment in PSE After completing the online electronic connection of all the listed companies with the CDS System that had been achieved previously, the online electronic connection was carried out for each of the Settlement Bank (Arab Bank) and the Custodian Bank (HSBC). The Settlement Bank has become capable to use the screens of the CDS System in order to follow up the financial liabilities of the brokers and settle such liabilities so that the CDS will not need to supply the Settlement Bank with clearing reports in paper. Moreover, the electronic connection has enabled the Custodian Bank to follow up the balances and trading movements of its clients electronically during work days. Electronic Balance Inquiry Service The electronic balance inquiry service was introduced so that clients would be able to inquire online through the internet about their stocks owned in the PSE listed companies easily and quickly wherever they are. This service was launched at the start of the year 28. Noticeable Development in Trading Accounts The year was characterized with the increasing number of trading accounts by 15% compared to the year, making the total number 18,897 accounts, compared to 9,211 accounts in. CDS Services The services provided by the Clearing, Depository & Settlement Center witnessed noticeable growth in the year relative to. However, some services deteriorated. The following table shows the number of services and number of shares for each in and. Operations No. of operations No. of Shares No. of operations No. of Shares Deposited Shares Certificates ,34, ,572,435 Shares Transferred to Brokers custody 5,666 72,9,599 23,712 15,811,431 Shares Transfer among Brokers 1,5 14,98,256 1,459 71,455,528 Family movements , ,696,274 Inheritance Movements 157 1,869, ,77,327 Shares Pledge & Lien ,449, ,478,893 Uplifting of Shares Pledge & Lien ,24, ,82,25 Corporate Actions The year witnessed deterioration in the number of companies that distributed stock dividends on their shareholders, and the number of companies that issued secondary offerings. In addition, the same year witnessed a drop in the number of listings compared to the year. Corporate Actions & Listing Operation No. of companies that distributed stock dividends on their shareholders 1 2 No. of companies that issued secondary offering 7 3 No. of new listed companies

284 Brokerage firms s at PSE In the year, two brokerage firms joined the PSE, raising the total number of the brokerage firms members at the PSE to nine. The first was AlWasata Securities Company, whose head office is located in Gaza City. ship agreement with this company was signed in January. The other was AlNawras for Financial Investments Company, whose head office is located in Bethlehem. The membership agreement was signed with the company in August. ship of these two companies is considered a qualitative addition to the PSE since AlWasata Securities Company is the first company whose main office is located in Gaza City, while AlNawras for Financial Investments Company is the first company whose main office is located in Bethlehem. Developing the PSE legal environment and applicable procedures During the year, the PSE issued a package of regulations, instructions, and procedures for the purposes of protecting investors and developing the sector of the capital market in Palestine. Among the most prominent are: The PSE issued an updated version of the fees, commissions, fines, and penalties applicable at the PSE. Approving the instructions related to the etrading service at the PSE. Posting the trading of members of boards of directors and insiders of the listed company on the electronic website of the PSE. Approving the instructions of moving employees of borkerage firms from one firm to another. Putting forward the instructions and procedures related to listing, trading, and settlement of bonds. Modernizing all the procedures of the Clearing, Depository and Settlement Center (CDS) that were enforced as of 1/7/. Adopting the procedures of issuing the investor number that will be put in effect in the year 28. Acknowledging the procedures for gifts, wills, endowment, and joint partition at the Clearing, Depository and Settlement Center (CDS). The PSE submitted its remarks about the Draft Companies Law through legal revision of the draft law that will be enforced. The PSE modified the price of executing Cross Trades so that it will be equal the close price or the average price during the session whichever higher. In addition, the minimum limit of executing the Cross Trade was modified so as to become 15, JD or 1, shares provided that their total value is not below 75, JD. The PSE determined the minimum limit of the order volume through etrading by 5 shares, 1 JD, or 14 US dollars. Palestine Securities Exchange Performance During 282

285 C ompanies Guide دليل الشركات Disclosure at the Palestine Securities Exchange Commitment to periodic financial disclosures by the listed companies within the allowed legal periods ranged between 88% and 1% for the fiscal year of, the first quarter of, the first half of, the third quarter of, and the fiscal year of. It should be noted that listed companies commitment to disclosure is steadily improving. However, there are still some obstacles that must be removed. Managements of some companies still need to take serious executive measures to transparently disclose to their shareholders results of their work that may help the company to maintain its entity and develop its performance as required by the law and principles of good corporate governance. The PSE has made huge efforts during the past two years in order to enhance the good governance of public shareholding companies in terms of disclosure and transparency. Data received by the companies are posted on the website of the PSE on the internet. Data are also circulated on the brokerage firms members at PSE so as to keep their clients updated. With every periodic financial disclosure that the PSE receives from each company, the PSE issues a press release to announce that it has received the disclosure and publishes it with a briefing of the related company s performance for the concerned period together with the necessary comparisons and financial ratios and indicators. In, the second version of the edisclosure system was issued. The listed companies submitted their disclosures according to a unified form for each sector of the five PSE sectors: banking, insurance, industry, service and investment, in addition to a special form for Islamic banks. The procedures and rules of the PSE, together with the solid will of the PSE and the availability of electronic systems were adequate to make the listed companies commit to disclosure. However, full commitment was not achieved by the listed companies. Therefore, it was necessary to set up certain mechanisms to deter some companies from being careless to the procedures and rules of the PSE based on the law. Accordingly, penalties and fines rules were developed in the year to deal with the companies that violate the PSE rules including disclosure rules. The new list made it clear that the PSE is determined to force the companies to abide by the disclosure rules. In order to enhance the principles of transparency and integrity of fair trading with securities at the Palestine Securities Exchange, and in accordance with the current disclosure system and the instructions of the Capital Market Authority, the PSE posted the trading activities of members of boards of directors of listed companies and insiders on the electronic web site of the PSE. However, publishing such data does not exemplify the related parties from being committed to the written disclosure to the PSE in accordance with the existing Disclosure Rules. Version 2. of the edisclosure system was released in The PSE issued a list of Fines & Penalties in During the first few years after it started operation, the PSE was concerned mainly with disclosure of financial data of the listed companies. Recently, the PSE has been more concerned to make the listed companies disclose any information that have material effects on the price or value of securities. To achieve this purpose, the PSE has issued various directives and coordinated efforts with the Capital Market Authority to follow up the meetings of the Boards of Directors of the listed companies that were formerly carried out away from the companies shareholders. The PSE publishes all the decisions that are made as a result of such meetings in addition to other vital affairs that are disclosed by the companies. In this way, it has been possible to achieve better fairness in trading, reduce the range of rumors, and trading of insiders. 283

286 Listing three public shareholding companies in Attracting companies to list their shares at the Market has always been in the core interest and strategy of the PSE, since the PSE represents a natural incubator for trading companies shares on fair bases. During the first half of the year, three companies were listed at the PSE, including WASSEL and AlRafah Bank which are considered among the largest companies in Palestine in terms of the shareholders base. The PSElisted companies shareholders base went up from 7, to nearly 11, shareholders towards the end of the year. Most of the qualified companies have become able to trade their shares at the PSE. Table of the companies listed in Company Name Subscribed Capital No. of shareholders upon listing Listing Date Union Construction & Investment Co. $ 4,, 1,6 21/1/ The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services WASSEL JOD 6,5, 21, 23/4/ AlRafah Microfinance Bank $ 3,, 18,79 29/4/ Palestine Securities Exchange Performance During Signing Ceremony of UCI Listing Signing Ceremony of WASSEL Listing listings enlarged shareholders base of listed companies by nearly 6% Signing Ceremony of AMB Listing 284

287 C ompanies Guide دليل الشركات Main Indicators for PSE () Indicator البند No. of Listed Companies عدد الشركات المدرجة Subscribed Capital 954,11, ,95, ,41,724 عدد األسهم المكتتب بها Market Capitalization ($) 2,474,679,18 2,728,811,88 4,457,227,35 القيمة السوقية )$( Value of Traded Shares ($) 813,469,9 1,67,367,951 2,96,178,223 قيمة األسهم المتداولة )$( Volume of Traded Shares 299,422, ,689, ,567,295 عدد األسهم المتداولة No. of Transactions 157,3 15, ,87 عدد الصفقات المنفذة No. of Trading Sessions عدد أيام التداول Turnover Ratio (%) معدل دوران األسهم )%( AlQuds Index , مؤشر القدس )نقطة( Price Earnings Ratio (Times) القيمة السوقية إلى العائد )مرة( Net Income ($) 182,33, ,829, ,161,255 صافي األرباح بعد الضرائب )$( Earning Per Share ($) عائد السهم )$( Return On Matket Capitalization العائد إلى القيمة السوقية Return On Equity العائد إلى حقوق المساهمين Return On Assets العائد إلى الموجودات Price to Book Value (Times) القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية 1.45 Total Number of Shareholders 14,45 68,832 59,127 إجمالي عدد المساهمين Total of Opend Accounts 68,567 49,67 إجمالي عدد الحسابات المفتوحة 4,

288 Market Capitalization (Millions$)1997 rket Capitalization Mar Top Five Companies by Volume Traded () Company Symbol No.of Traded Shares Percentage of Total Palestine Development & Investment PADICO 74,68, % Bank Of Palestine BOP 5,185, % Arab Islamic Bank AIB 48,454, % Palestine Telecommunication PALTEL 29,285, % AlQuds Bank QUDS 25,761, % 1,97 4,457 2, Year 2,475 Palestine Securities Exchange Performance During Top Five Companies by Value Traded () Company Symbol Value of Traded Shares $ Percentage of Total Bank Of Palestine BOP 29,641, % Palestine Telecommunication PALTEL 188,424, % Palestine Development & Investment PADICO 177,828, % Arab Islamic Bank AIB 85,748, % AlQuds Bank QUDS 39,668, % Top Five Companies by Number of Transactions () Company Symbol No.of Transactions Percentage of Total Palestine Development & Investment PADICO 39, % Bank Of Palestine BOP 25, % Palestine Telecommunication PALTEL 19, % Arab Islamic Bank AIB 12, % Union Construction And Investment UCI 12, % Top Five Companies by Market Capitalization (31/12/) Company Symbol Market Capitalization Percentage of Total Palestine Telecommunication PALTEL 915,894, % Palestine Development & Investment PADICO 557,5, 22.53% Bank Of Palestine BOP 185,286, % Birzeit Pharmaceuticals BPC 83,839, % Palestine Real Estate Investment PRICO 78,44, % 286

289 C ompanies Guide دليل الشركات Number Of Traded Shares (Millions#) 1997 No. of tra aded Shares Year Number of Trades (Thousands) No. of Trades Year Value of Traded Shares (Millions$) ,5 Value of Traded Shares 2,25 2, 1,75 1,5 1,25 1, ,96 1, Year 287

290 Trading Activities The PSE maintained a state of relative stability at the level of trading values and volumes. The results of the year indicate that the trading volume reached as much as 8 million US Dollars while the market value of the listed companies listed at the Exchange reached 2.4 billion US Dollars according to the figures at the end of the year. In addition, the number of transactions exceeded 15, and the number of traded shares reached around 3 million shares during. During, a total of 248 trading sessions were held at the PSE. By the end of the year, AlQuds Index closed at points, declining by % of the closing level of. This decline was a result of the decline in the indices of all the sectors. The banking index recorded a decline of %, while the industry index went down by 4.27 %. At the same time, the insurance index went down by 3.75 %, the investment index by % and the services index by 8.82 %. Al Quds Index AlQ Quds Index Quartly Closing Values of AlQuds Index 1997 Sep97 Dec97 Mar98 Jun98 Sep98 Dec98 Mar99 Jun99 Sep99 Dec99 Mar Jun Sep Dec Mar1 Jun1 Sep1 Dec1 Mar2 Jun2 Sep2 Dec2 Mar3 Jun3 Sep3 Dec3 Mar4 Jun4 Sep4 Dec4 Mar5 Jun5 Sep5 Dec5 Mar6 Jun6 Sep6 Dec6 Mar7 Jun7 Sep7 Dec7 Monthly Closing Values of Alquds Index By comparing the closing prices of traded companies at the end of the year with the closing prices of the same companies at the end of the year, the share prices of five companies Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov De c went up, while the share prices of 29 companies went down. However, the only company whose shares were not traded was the Grand Park Hotel & Resorts Company (HOTEL) because it has been suspended from trading. At the end of, the market capitalization of the listed companies was 2,474,679,18 US dollars at a drop of 9.31 % in comparison with. Palestine Securities Exchange Performance During Trading Values and Volumes During the Years Item Change % Traded Shares 222,689, ,422, Value of Traded Shares (in USD) 1,67,367, ,469, Number of Trades 15, , No. of Trading Days Market Capitalization (in USD) 2,728,811,88 2,474,679, Daily Average of the Value of Traded Shares (in USD) 4,484,739 3,28,

291 C ompanies Guide دليل الشركات Palestine Securities Exchange Performance During A Coronation of a Decade of Trading The year was both the coronation anniversary of the first decade of the age of the first regular exchange market for trading securities in Palestine and the year of launching the second decade. The last year was overwhelmed with several cornerstones that had significant impacts on the PSE progress and its trading activities. Those included the political changes and their economic effects as well as the PSE directions and implementation of its strategic plan to achieve its genuine objectives. Moreover, the year witnessed the PSE interaction with the external world to outreach a wider space, define its identity, and promote its status. Contrary to the vast majority of capital markets in the world, Palestine has been deeply affected by successive political events. Perhaps the most prominent of it was the segregation between the West Bank and the Gaza Strip which had generated a state of confusion in Palestine that affected both the legal and investment environments. Nevertheless, a few positive economic developments emerged such as regular payments of the publicsector employees salaries and a sharp decline in the security chaos. On the other hand, lack of political momentum to end the occupation and internal tension made many investors reluctant to invest in Palestine. It should be emphasized that the last quarter of witnessed real and actual attempts to end the security chaos that swarmed the country during the last few years. In addition, there have been international attempts to provide additional international contributions that may revive the economic situation if such promises and commitments are translated into reality. The negotiations between the Palestinian and Israeli parties may also lead to stabilize the Palestinian economic environment, enhance investment indicators, and implement plans that aim at developing the performance of the public sector. These signs help to predict that the PSE will have promising opportunities that stock prices will go up again so as to attract new investments and resume its activities based on the expected improvement of the national economy, in general. Despite the decline of stock prices of several traded companies expressed by the decline of AlQuds Index, trading activities in have been generally better than regarding the number of traded shares and transactions. However, the trading value declined due to the decline of stocks prices of the traded companies. It should always be remembered that we must not fall in the trap of comparison with the year which was exceptional by all measures since prices soared to levels that were considered by many observers unjustified due to excessive optimism, wrong trading practices by many investors, and lack of wise investment decisions. It should be noted that trading volume in was a little above the trading volumes of the eight years from 1997 to 24. The year witnessed a prominent presence of the PSE at various levels despite the downward trend of Al Quds Index. The PSE was able to enhance its effective role at the Palestinian arena. Doing this, it has reinforced transparency principles, investment culture, and corporate governance concepts. During September, the PSE organized the first forum of the Capital Market in Palestine. During the same year, the PSE issued the first Companies Guide in its history. In addition, the PSE was a pioneer of most capital markets in the region to explore the world of etrading since it was the fourth Arab market that has launched such service. Also during the same year, the first journal specialized in the Palestinian capital market sector was issued under the supervision of the PSE. At the same time, the first documentary film about the PSE was produced in both Arabic and English to attract foreign investments. Perhaps the most prominent achievement that took place last year was that disclosure percentage reached 1 % within the legal permitted period for a number of periodic disclosures. As for the listing file, three companies were listed during the year. Other noticeable developments during the same year were evident in the investment awareness program, relations with the PSE stakeholders, and active participation in corporate governance in Palestine in order to put forward a Palestinian corporate governance code. We also did not overlook our obligations towards our Palestinian community. In this respect, the social commitment program went on to deal with new areas while concentrating on the university education sector. The PSE continued during the last year to acquire more reverence and respect and raised its status among the successful national establishments and it has become the most widelyspread at the regional level. 289

292 Palestinian Public Shareholding Companies Looking at the companies registered in Palestine, and according to the data of the Companies Controller, we conclude the following: Companies Registered in the West Bank as of April 28: Type of Company Number foreign ordinary 8 public ordinary 3,792 limited ordinary 2 private shareholding 8,416 foreign private shareholding 88 public shareholding 87 foreign public shareholding 22 Total 12,433 Companies Registered in the Gaza Strip as of April 28 Type of Company Number foreign ordinary 65 public ordinary 5,29 private shareholding 3,29 nonprofit private shareholding 79 foreign private shareholding 26 public shareholding 87 foreign public shareholding 4 Total 8,542 Keeping in mind that the regulations of the Palestine Securities Exchange only allow for listing only public shareholding companies, the hereinabove data indicate that the total number of public shareholding companies registered in both the West Bank and the Gaza Strip is 113 while the number of Palestinian companies listed at the PSE as of 31/12/ is only 34 (one listed company is registered outside Palestine). Scrutinizing the public shareholding companies that are not listed (79 companies), it has been found out that the great majority of those companies are not qualified for listing at present for several reasons such as: some of them are stumbling and others are either out of business, merged or liquidated. Some companies have too small capitals that are less than 1 thousand JD such as small transport companies, small electricity companies, olive oil mills. Other companies are still under establishment and have not yet started business and others have a very limited investors base with very few investors. It can be said that the vast majority of operating companies with high level of capitals and huge ownership base have been listed at the Palestine Securities exchange while those with humble sizes are still not listed. As about ten of them are qualified and able to list, the PSE is still exerting its efforts with the Capital Market Authority to obligate such companies to apply for listing according to the provisions of the law. Corporate Governance in Palestinian Shareholding Companies Finally No doubt that the current efforts to approve a new unified modern corporate law, and to establish the Corporate Governance code that rise to the level of the highest international practices in this respect, in addition to the efforts of the Companies Controller to rectify the situations of some stumbling public shareholding companies especially the unlisted companies, the efforts of the Palestine Securities Exchange and the Capital Market Authority to list companies and the resulting outcomes that lead to transparency, disclosure, and fair trading, together with the efforts of the Palestine Monetary Authority to develop the banking sector, the collective outcome of these efforts are working side by side to develop the Palestinian investment environment and provide the proper and attractive climate for investors to create a social and economic development. 29

293 C ompanies Guide دليل الشركات corporate governance, especially those relating to general assembly meetings, boards of directors, executive management, internal audit management, external auditor, audit committee, disclosure of social policies, avoiding conflicts of interest, disclosure and transparency, and social responsibility of companies. The Code will determine the targeted parties, and it will identify compulsory CG regulations, and those which will remain voluntary, in which case firms are expected to explain reasons for noncompliance. Legal Framework of Companies in Palestine In the year 1994, the Palestinian National Authority (PNA) decided to continue work with all the laws which had been in effect before the onset of Israeli occupation in The legacy that the PNA inherited in this respect included a Jordanian corporate law that was observed in the West Bank, which dated back to the year 1964, and an Egyptian law which was observed in the Gaza Strip, which dated further back to the year Despite their old age, the two laws established the legal basis for the investment climate in the two wings of Palestine. The unification and development of those two laws was considered essential for enhancing Palestinian supremacy and bringing closer the geographicallydispersed parts of the nation through founding legal synergy that might have relieved the geographic distances, and would have sent a strong message about the Palestinian investment environment. Above all, it would have dealt with the many gaps and defects of the two old laws. The idea of unification or promulgating a new corporate law was raised more than once, but it was remained suspended without a tangible action taken. Recently, the efforts aimed at modernizing the corporate law have been revived again due to the serious concerns expressed by various parties, including the Palestine Securities Exchange. The Ministry of National Economy has therefore set up a national team to prepare a new corporate law, and it is expected that the new law will be ratified before the end of 28. Laws Regulating the Capital Market The issuance of the Securities Law No. 12 of the year 24 and the Capital Market Authority Law No. 13 of the year 24 is perceived as extremely vital milestones in the process of the Palestinian capital market, due to the following reasons: The issuance of the Capital Market Authority Law is considered as a basis for establishing the official controlling authority on the capital market, including the PSE, which gives more confidence in the PSE. The issuance of both laws comes as a coronation of the continuous efforts of the PSE to provide a transparent legal framework that establishes the foundations of fair trading in securities. The issuance of the Securities Law has constituted a qualitative addition to the process of listing public shareholding companies at the PSE, by affirming the compulsory nature of listing, a matter that enhanced corporate governance through commitment to the disclosure regulations adopted by the PSE. The two laws draw clear lines between the jurisdictions of the CMA and the PSE, so that each party practices its jurisdiction within the limits determined by the law in order to integrate their efforts in building an efficient investment structure. The Securities Law contained regulations concerning investment funds, brokerage firms, and issuers of securities. Listing Companies in the PSE PSE launched its first trading session on 18/2/1997, under extraordinarily difficult circumstances. At that time, there was no law that could oblige companies to list at the PSE. Some companies viewed listing at that time as a privilege which could help them enhance the development and governance of their firms. On the other hand, several other companies looked at listing with suspicion and reluctance. At the beginning of the year, the Securities Law No. 12 was ratified. The Law obliges public shareholding companies to apply for listing their stocks at the PSE. Hence, the Palestine Securities Exchange started to convince and pressure eligible firms to apply for listing. Such efforts ended in listing 9 companies within one year. By the end of the number of listed companies was

294 Corporate Governance in Palestinian Shareholding Companies Preface Corporate governance comprises a collection of rules and behavior patterns that govern the management and control of the company by organizing the relationships between the Board of Directors, the executive management, shareholders and other stakeholders. Corporate governance is concerned with the style by which the company is managed and controlled. It examines the abilities of the Board of Directors to put forward policies and determine the aims of the company so that they conform with the interests of shareholders and other stakeholders. It is also related to designing a system for audit and internal control to manage risks that may face the company, and at the same time prevents the occurrence of conflicts of interests. For these reasons, many call it Good Governance. Corporate governance is considered as a fundamental requirement of modern management because it reduces risks, motivates performance, improves chances to access capital markets, increases abilities to market goods and services, improves leadership, and increases transparency and social accountability. It should be emphasized, however, that talking about corporate governance is not restricted to public shareholding companies or to those companies listed on stock markets only, as it should also includes private and family companies, especially when we take in consideration the fact that the majority of transactions that take place all over the world are carried out by either familymanaged or familyowned companies. Corporate governance has received increasing attention during the last few decades following the catastrophic collapses of huge corporations in many countries. Lessons must be learnt so that we do not suffer again from such disasters. On the other hand, globalization and the enormous development in the modern means of transport have led to the creation of a new atmosphere of competition for the companies working in Palestine. This new environment has made it necessary to put forward regulations for corporate governance. Dealing with the principles of modern corporate governance has therefore ceased to be a kind of administrative luxury. On the contrary, it has become a fundamental condition to protect the company and to achieve balance between the interests of company managers, shareholders and other stakeholders. Corporate Governance in Palestinian Shareholding Companies Status of Corporate Governance in Palestine With the growing interest in the regulations and concepts of corporate governance all over the world, it has become unreasonable for our national companies to overlook the winds of change in this respect. In fact, preparations have already begun to formulate the regulations and principles of corporate governance so as to improve the general investment atmosphere. In line with this new trend, the Capital Market Authority has established recently the National Committee for Corporate Governance which represents all stakeholder institutions. A technical committee has also been established and commissioned to formulate a corporate governance charter for Palestine. The technical committee consists of representatives from the Palestinian Capital Market Authority, the Palestine Securities Exchange, the Palestinian Monetary Authority, Palestinian Businessmen Association, and the Ministry of Economy. The technical committee for corporate governance is currently engaged in forming the regulations, based on accepted principles, and after adapting there with the conditions and legislations enforced in Palestine. Following approval by the National Committee for Corporate Governance, this code will pave the way for promoting the principles of corporate governance in Palestine. It is expected that the CG Code will contain regulations which address the basic aspects of 292

295 C ompanies Guide دليل الشركات 293

296 expresses itself in the presence of more than one scenario for future expectations. This, in itself, makes it confusing to the economic planner in both the private and public sectors. According to the Palestinian statistics, there are three alternative scenarios for the Palestinian economy during the year 28. The following table summarizes them: Indicator * 28 First Scenario Second Scenario Third Scenario Gross government revenues (million USD) Gross government expenditures (million USD) Government consumption Population (thousands) Percentage in prices (%) Real gross domestic product (million USD) Real gross national income (million USD) Real gross national disposable income (million USD) Private consumption (million USD) Private investment (million USD) Exports (million USD) Imports (million USD) GDP per capita (USD) GNI per capita (USD) GNDI per capita (USD) Growth in gross domestic product (%) Growth in gross national income (%) Growth in gross national disposable income (%) Palestinian Economy in the Year * Estimated values. In this respect, it should be emphasized that the figures indicate difficult economic stories when it comes to geographical perspective. Whereas the main indicators showed relative stability in the West Bank at the end of the year, living standards and performance of the economic establishments in the Gaza Strip extremely deteriorated due to the circumstances due to the siegw and closure imposed on Gaza strip including the impacts and consequences of political instability. Taking this reality in consideration, the performance of the national economy, specifically in the Gaza Strip, was the worst for decades due to the situation of total standstill that overwhelmed the economy of the Gaza Strip following the blockade that started since mid June when Hamas movement took over Gaza Strip and many big businessmen emigrated from Gaza Strip to other regions outside the Strip. No doubt that this reality leaves differential complicated impacts on the individuals, the establishments, and the Palestinian economy in general. However the continuity of this discrepancy and tearing apart without adopting an economic policy that may minimize its negative impacts and maximize the use of coming financial assistance on bases of employing them in productive and development projects and not merely financing the deficit in operating expenses shall leave the situation as it is without improvement. Individuals, whether within families or establishments, shall face the burdens of confronting the crises that accompany such conditions. The subsequent outcome is, of course, terrible economic losses that could have been avoided if the Palestinian government had had the abilities to employ intervention policies and alternatives that are more proper and adequate, and at the same time pave the way for investments that are able to achieve the ambition of a viable state. 294

297 C ompanies Guide دليل الشركات On the other side it is expected that it would achieve a growth rate of about 3.5% during the year 28 if the Palestinian government can execute its strict policies regarding control of expenditures and rationalization of management and use of resources and earnings during this period, taking in consideration that unemployment rates continue to rise in both the West Bank and Gaza Strip which reached 19% in the West Bank and 33% in Gaza Strip according to related Palestinian statistic reports. In addition, poverty rates are accelerating especially in Gaza Strip. UNDP reports showed that 7 families per ten families in Gaza Strip are living under poverty line at the end of the year. This reality represents continuous burden on both the Palestinian government and economy. However, we should emphasize here two points that witnessed progress towards the end of the year, and we should account on them for the coming period: First: Growing improvement in the level of gross revenues that depend on improving economy revival on the one hand, and the efficiency of management and tax collection on the other, which comprise a function that the government must make serious attempts to enhance and improve. Second: The second point is represented by reducing levels of expenditures especially the monthly payroll which reached 8%. Perhaps the reason of this reduction is laying off of a large number of security forces (about 2 thousand). This requires total review of the expenditure policy and its procedures in order to reduce the continuous deficit in the public finance that in its present situation reaches about 28% of Palestine s domestic product. In this respect, we should point out the continuous effects of soaring prices and inflation rates, in addition to deteriorating exchange rates of the basic currencies used in the Palestinian territory against the New Israeli Sheqel, and the effects of such changes on the various aspects of socioeconomic conditions in the Palestinian territory. Price levels, especially basic and vital commodities, exceeded 7% at the level of the West Bank and Gaza Strip. This unprecedented raise exceeds the annual rates of the previous period and creates a situation of interrelated difficulties for both the society and the economy. At the same time, it poses direct challenges and effects on the purchasing power of individuals in the Palestinian society, and negatively on demand on goods, services that will end in decreasing the production on the macro level. All these factors may directly slow down the rates of the national economy revival, and negatively contribute to the deterioration of living standards of Palestinian families if these rates continue to behave in the same way during the coming period of the year 28. Perhaps the slowing down of the gross domestic product growth at the end of the third quarter of the year relative to the former quarter is an indicator of the consequences of these troubles. On the other hand, exchange rates of the US dollar continue to decline and fluctuate against other currencies especially the New Israeli Shequel. Towards the end of the year, its devaluation level exceeded 1% relative to its level at the end of the year. On another level, the banking sector indicators continued to improve at the end of the. Banks deposits continued to go up not only in its present value compared with previous years but also in its relative importance compared with the gross domestic product which reached 1% of the domestic product at the end of the year. It should be noted that credit percentage raised by 8% in the West Bank compared with its deterioration by 33% in Gaza Strip during the same period due to the situation of instability and higher risk levels. It should be noted here that the outcomes of the year will certainly affect the performance of the Palestinian economy during the year 28. In addition, the consequences of political and economic breakup between the two wings of the homeland shall have compound effects on the social and economic aspects especially in the field of continuous exhaustion of energies, resources, and supports within the dripping operations that keep work within the relief range at the expense of productivity development, in addition to the continued situation of suspicion and uncertainty that 295

298 Palestinian Economy in the Year In the year, several changes took place in Palestine that affected almost every aspect in Palestine including the Palestinian society and economy. Those changes were so severe that nearly impacted everything with events and variations that may influence the performance of the Palestinian economy for the coming years. It can be said that the year was one of those years that combined contradictory changes. In the political situation, the Palestinian political system was transformed form one side to another: from a government that was a result of the legislative elections, followed by paralysis and comprehensive financial and security siege imposed by the international community, to a national unity government that resulted from the Agreement of Mecca in Saudi Arabia between the Palestinian political parties which was wellreceived by the layman, hoping that things might become better and blockade would be lifted, to another government that was set up on the ruins of land breakup and stand of legitimacy and the limits of the national project. However, more developments accelerated in such a way that would engulf the new year. From the breakup on land between the two wings of the nation, to Annapolis conference, to the donors conference in Paris at the end of that year. All those events were accompanied by promises of practical support to establish a viable state. Although such financial commitments were higher than the ceiling of requirements of the economic revival plan for the coming three years, it is almost impossible to disguise the collection of challenges that face the individuals, households and establishments at the daily economic level in the Palestinian territory that continued throughout the year and expected to continue during the new year. On the other hand, several positive improvements took place during the year, including regular payment of the monthly salaries of the public sector employees, rationalization of the monthly expenses bill that was carried out by the government. In spite of this, the effects of the unjust blockade of the previous years have almost terminated the coping strategies accumulated by all the sectors of the Palestinian community to face crises. These facts have been supported by official statistic figures in the form of continuous erosion of families savings, rising level of unpaid bills of monthly obligations, and deteriorated ability to buy basic needs of Palestinian households. According to official sources of statistics (Palestinian Central Bureau of Statistics), the available results show mild improvement in the gross domestic product at the end of the year by about 1% relative to the year in the Palestinian territory. Preliminary results show that there was deterioration in the value of gross domestic product in the West Bank and Gaza Strip during the third quarter of the year by.6% relative to the second quarter of the same year, according to the first revision of the data. However, the fourth quarter of the year recorded a growth of.8% relative to the third quarter of the same year. Moreover, the fourth quarter of the year showed a growth by 1.8% at constant prices relative to its equivalent quarter of the year. On the other hand, the value of the gross domestic product during the first quarter had negative effects on the value of the gross domestic product during the year, since the first quarter of the year was an extension of the difficult economic conditions that the Palestinian territory suffered from during the year. The figures related to the government performance showed that there were mild increases in public earnings according to the Ministry of Finance data during the year. The increase reached 1.1% relative to the year. According to the same source, the collected revenues during the year reach about 1.16% billion US dollars. The main reason of this increase was the transfer of part of taxes that Israel collects on behalf of the Palestinian National Authority to the government s accounts during that period. It should be noted that this improvement in collection process was accompanied with increases in overhead expenses. During the year, all the overdue salaries of 5 thousand employees were paid completely, contributing to increases in overhead expenses by a percentage that reached 12% relative to the year. We should refer here to the general atmosphere that reflected positive expectations of improvements and relaxation of the financial blockade during the second half of the year. There were positive expectations of the contribution that will be provided by the donors if they fulfill their commitments they made during the Paris Conference that was held at the end of the year. It should also be noted that the Palestinian economy has witnessed positive performance relative to the bottleneck crisis it went through during the whole year of. Palestinian Economy in the Year 296

299 C ompanies Guide دليل الشركات Important Notes about This Guide Please take the following important notes into consideration when reading this guide: Fiscal year Fiscal years of all PSElisted companies end on 31/12 of each calendar year. Changes on boards of directors and executive managements Some changes took place in boards of directors and executive managements of listed companies during the first months of the year 28. Some of these changes were results of new elections of boards of directors, in addition to cases of resignation or death. Capital and Financial Statements currencies Some companies used to present their financial data in a currency that differs from the currency of its capital. At the end of the fiscal year, these companies presented their financial data with the same currency of their capitals except one company. Therefore, caution must be taken into account when reading the financial statements of such companies to make sure of the disclosure currency of each fiscal year and the trading currency. Listed companies in the year 28 Information about the Companies that were listed from the beginning of the year 28 and until the preparation of this Guide are added in a separate appendix. Some companies failed to supply information required for this Guide Some companies have not supplied required information for this Guide such as company achievements during. Such information was left blank. Verification of data The PSE sent companies data to all the listed companies for review and confirmation so that the information at hand will be more credible. Changing companies names In, the Bank of Palestine Limited modified its name to become Bank of Palestine without changing its trading symbol. In 28, the name of AlQuds Bank for Development and Investment was changed to become AlQuds Bank without changing its trading symbol. Shareholders nationalities Identifying nationalities at the PSE is a matter of extreme complexity due to the Palestinians Diaspora and dispersion all over the countries of the world and some of them have acquired the citizenships of the countries where they live. Until recently, the PSE used to identify the citizenship according to birth place. However, in the year, the PSE started to modify the criteria of determining the shareholders nationalities by adopting a mechanism that takes into consideration the geographical factor, the investor s place of residence, in addition to the choice of the investor, without undermining the legitimate national and historical rights of the Arab Palestinian people. Exchange Rate USD / JOD: USD 1. = JOD.79 as on 31/12/ USD / NIS: USD 1. = NIS 3.85 as on 31/12/ International code Palestine international code: (97). You may also use (972). Maximum Ownership Limits Maximum ownerships in listed companies for individuals and for foreign ownership are determined as stated in the companies bylaws and their modifications. However, in the banking sector, the maximum ownership percentages are those provided by the banks themselves while taking in consideration Article (28/2) of Banks Law No. (2) of the year 22 that states: No individual or group of individuals working together shall own more than 1 percent of the capital of a licensed bank without the written approval of the Palestinian Monetary Authority. References Here are the references for data included in economic summary The Palestinian Economy in the Year : 1. The World Bank and the International Monetary Fund Report World updates Palestinian Central Bureau of Statistics (PCBS), Estimations of National Accounts PCBS, Labor force Statistics, Fourth Quarter. 4. Palestinian Ministry of Finance, Monthly Reports. 5. Palestinian Ministry of Planning, Economic Revival Plan, MASS Institute, Economic Social monitor, issues 1,

300 Financial Ratios Earnings Per Share Turnover Ratio Dividend Per Share Return on Equity Return On Assets Debit Ratio Current Ratio (Times) Working Capital Price Earnings Ratio (Times) Price to Book Value (Times) Profit Margin Equity Ratio Shareholders Equity to Total Deposits Fixed Assets to Shareholders Equity Current Liabilities to Shareholders Equity Long Term Loans to Shareholders Equity Dividend Yield Dividends Per Share to Earning Per Share Net Interest and Commissions Income to Operational Income Shareholders Equity to Net Credit Facilities Cash & Investments to Total Deposits Net Credit Facilities to Total Assets Net Credit Facilities to Total Deposits Quick Ratio (Times) Gross Margin Total Assets Turnover (Times) Fixed Assets Turnover (Times) Net Income / No. of Subscribed Shares No. of Shares Traded / No. of Subscribed Shares Dividends Distributable / No. of Subscribed Shares Net Income / Shareholders Equity Net Income / Total Assets Total Liabilites / Total Assets Total Current Assests / Total Current Liabilities Total Current Assests Total Current Liabilities Market Value Per Share / Earning Per Share Market Value Per Share / Book Value Per Share (Time) Net Income / Net Sales Shareholders Equity / Total Assets Shareholders Equity / Total Deposits Fixed Assets / Shareholders Equity Current Liabilities / Shareholders Equity Long Term Loans / Shareholders Equity Dividends / Market Capitalization Dividends Per Share / Earning Per Share Net Interest and Commissions Income / Operational Income Shareholders Equity / Net Credit Facilities (Cash & Investments) / Total Deposits Net Credit Facilities / Total Assets Net Credit Facilities / Total Deposits (Cash and Banks) / Total Deposits Gross Income / Sales Total Operating Revenues / Total Assets Total Operating Revenues / Total Fixed Assets 298

301 C ompanies Guide دليل الشركات Used Accounting Terminology Par Value (Share) Market Value per Share Book Value per Share Volume Traded Value Traded Number of transactions Company Market capitalization Shareholders Equity Current Assets Total Assets Current Liabilities Total Liabilities Net Profit for the year Cash Dividends Number of Subscribed Shares Authorized Capital Subscribed Capital Paid up Capital Reserves Retained Earnings Is the face value set by the company s issuing the shares at the time of the public offering. The closing price of the share at the end of period. The amount of net assetes, represented by one share; computed by dividing the amount of net shareholders equity by the number of outstanding shares. Total volume of shares traded during a period. Total value of shares traded during a period. Number of executed transaction during a period. The market value of the subscibed shares and is equal to closing price multiplied by the number of outstanding shares. The amount of the company net assets after deducting all liabilities. It includes paidup capital plus all category of reserves and retained earnings less any cumulative loss. Include cash and investment in short term assets that can be liquidated or converted to cash easily within a period of less than a year. Uses of the company financial resources, which include fixed assets, current assets and other assets. Its equal to total liabilities plus shareholders equity. Debt obligations of the company due within the firm s current operating cycle or one year. Its equal to total assets less shareholders equity. A company net profit realized within a financial year. The amount of cash distributed to the shareholders. The total number of shares for a company and represents the subscribed capital divided by the par value per share. The maximum amount of capital a company can issue under the terms of a company s articles of incorporation. The capital which has been subscribed by the company s shareholders. The amount of capital which has been paid by the company s shareholders. The legal minimum reserve a company must retain in order to meet future claims and obligations as they are calculated according to specified code, and other reserves. The retained net profit for the period plus any net profits from prior years. 299

302 Introduction The last year s first issuance of the Companies Guide comprised one of the most important milestones of the PSE during the year. As a creative initiative that was wellreceived, the second issuance of the current year comes to make a yearly experience that may make a lighthouse and a compass that both attracts investments and at the same time directs them towards safe and sound horizons. Furthermore, this issuance represents the spokesperson of the reality of the Palestinian public shareholding companies, and one of the most important foundations of transparency at the financial market. Following the footsteps of the former issuance, we wanted the second issuance not to be merely a traditional annual publication but a unique document that contains within its folds standard data about each company in an expanded frame including several elements of the annual report of the PSE. We want it to be an investment guide that aims at establishing a mature investment culture. Perhaps one of the most important developments that have been introduced to the second issue is expansion of the targeted groups. To achieve this purpose, the Guide is issued in both English and Arabic to allow foreign investors to have a look at our market which is considered the gateway of investment in Palestine for everyone who looks for promising equal opportunities for investment. In this new edition, we assigned a wide space of five pages for every listed company to include extensive information about the nature of the related company, its work, objectives, achievements in, its plans for the coming period, contact information, registration information, size of labour force, ownership ratios assigned for local and foreign investors, classification of its shareholders, face, book and market values of its shares, its board of directors, CEO, auditor, and legal consultant, volumes and prices of its trading for three years, and its financial performance for three fiscal years. In addition, the Guide assigned charts for each company to highlight its trading activities and share prices with comparison to previous years. In this edition, we dedicated a spacious field to discuss the PSE performance and activities during the year. At the same time, we have not overlooked the provision of a transparent account of the economic situation and its developments during the year. As for the public shareholding companies registered in Palestine, we have dedicated a spacious area to talk about the nature of these companies within the topic related to corporate governance in Palestine. What distinguishes this year s Guide is that an appendix including important statistical information on the Palestinian economic reality attached to it. This Guide is considered a vital reference for all dealers in the securities industry, those who are interested in investment, media persons, economic analysts, researchers, and academicians. Actually, it is an important information document that may contribute to the process of making rational investment decisions. Finally, I would like to express my deepest thanks to all the listed companies for their good cooperation to make this Guide possible. I would also like to thank the Capital Market Authority, the brokerage companies at the PSE, and all investors wherever they are. Special thanks also go to the Company and Listing Department especially to my colleague Mr. Mohammad Hijaz for the great efforts they exerted in producing this Guide. We hope that the second issuance will respond to your expectations and serve your aims and interests. We always look forward to providing the best services, establishing the foundations of fair trading, and developing the investment environment and structure in Palestine. Khalid Hasan Jian, Acting Executive Manager 3

303 etrading etrading at Palestine Securities Exchange 1% Secure Online Alternative to Traditional Stock Trading Head Quarter: AlQasr Building Stock Market St. Rafidia Nablus Palestine Tel: (972) , Fax: (972) Ramallah Office: AlJameel Center Bldg. AlIrsal St. AlBireh Palestine Tel: (972) , Fax: (972) pse@pse.com

304 Palestine Industrial Investment The Palestine Real Estate Investment Union Construction and Investment Table of Contents Service Sectore Arab Hotels Arab Real Estate Establishment Grand Park Hotel & Resorts Palestine Telecommunications Palestine Electric Arab Palestinian Shopping Centers The Palestinian Company for Distribution & Logistics Services Industry Sectore Arab Concrete Products...28 Arab Company for Paint Products Palestine Poultry Birzeit Pharmaceuticals Golden Wheat Mills Jerusalem Cigarette Jerusalem Pharmaceutical Palestine Plastic Industrial The National Carton Industry The Vegetable Oil Industries Appendix (1): Listed Companies in 28 (before 31/5/28)...26 Appendix (2): Main Economic Indicators (West Bank and Gaza Strip)...265

305 C ompanies Guide دليل الشركات Table of Contents Introduction...3 Glossary: Definition of the terms used Financial Ratios Important Notes about this Guide Palestinian Economy in the Year Corporate Governance in Palestinian Shareholding Companies Performance of the PSE in Banking Sectore Arab Islamic Bank...62 Alrafah Microfainance Bank...67 Bank Of Palestine...72 The Commercial Bank Of Palestine...77 Palestine Investment Bank...82 Quds Bank...87 Insurance Sectore Arab Insurance Establishment...96 Ahliea Insurance Group...11 ALMashreq Insurance Company...16 National Insurance Investment Sectore Arab Investors AlI Timan for Investment & Development Jerusalem Real Estate Investment Palestine Development & Investment Palestine Investment & Development...144

306 Board of Directors Palestine Securities Exchange Borad of Directors 1. Dr. Hasan AbuLibdeh Chairman His term ended on 8/2/ Mr. Nashat Masri Vice Chairman Acting as Chairman since Feburuary Dr. Farouq Zuaiter His term ended on 9/6/28 4. Mr. Ziad Turk 5. Mr. Samir Hulileh His term strated on 9/6/28 6. Mr. Mohammed AbuTaha 7. Mr. Sarwer Alam Chowdhury His term strated on 27/1/28 8. Mr. Jamal Aladdin 9. Mr. Tareq Shak a His term strated on 1/1/28 as a representative of the brokerage firms (PSE members) His term ended on 31/12/ as a representative of the brokerage firms (PSE members)

307 C ompanies Guide دليل الشركات Vision The PSE seeks to be a model for Arab and regional stock exchanges, through innovative services, optimal investment opportunities, attracting investments, the use of the stateoftheart technology, compliance to the principles of corporate governance, and developing strong relations with Arab, regional and global markets.

308 C ompanies Guide دليل الشركات In the Name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful

309 Disclaimer All information contained in the Companies Guide are for information purposes only. Nothing herein constitutes an offer or recommendation to invest or conduct any transaction in any of the listed securities in the PSE. The PSE endeavors to ensure that the data and other materials in this guide are correct and complete and the best of its knowledge. The basic source of the companies data is the listed companies mentioned in this guide. Although every care has been taken to ensure the accuracy of the information contained within this guide, the PSE cannot be held liable for any inaccuracies, errors, or omissions, nor held liable for any actions taken on the basis of the information provided herein. The PSE is not liable for any claims or losses or damages whatsoever, arising directly or indirectly from use of the information found in this guide. Copyright 28 by Palestine Securities Exchange All rights reserved When you quote from this guide, please acknowledge PSE: Palestine Securities Exchange, 28. Companies Guide. Nablus Palestine All correspondence should be directed to: Palestine Securities Exchange, Companies Department Head Quarter: AlQasr Building Stock Market St. Rafidia Nablus Palestine Tel: (972) Fax: (972) PSE Address Website: pse@pse.com Ramallah Office: AlJameel Center Bldg. AlIrsal St. AlBireh Palestine Tel: (972) Fax: (972)

310 C ompanies Guide دليل الشركات

311

312